Apakah Anda tahu Margin Call? Mengapa penarikan kembali margin membuat psikologi investor ritel meledak

Apa sih margin call itu?

Anda pasti pernah mendengar istilah “margin call”. Singkatnya,Margin call (nama lengkap Cina adalah margin call) Artinya, Anda berdagang dengan leverage, dan setelah akun kehilangan sampai batas tertentu, platform dengan dingin mengirimi Anda pemberitahuan: “Saudaraku, uang Anda tidak cukup untuk mempertahankan posisi ini, baik tutup posisi sendiri atau isi ulang uang dengan cepat.” "

Kedengarannya sederhana, tetapi sebenarnya seperti ini: ketika Anda kehilangan lebih dari margin Anda pada posisi Anda, ekuitas akun Anda akan menurun. Setelah nilai ini turun di bawah persyaratan margin yang ditetapkan oleh platform, Anda akan menerima “Pemberitahuan Panggilan” ini. Saat ini, Anda memiliki dua cara - mengambil inisiatif untuk mengakui kekalahan dan menutup posisi, atau menyetor uang dengan cepat. Jika tidak? Hentikan kerugian secara otomatis oleh platform.

Tingkat Margin: Angka yang menentukan berapa lama Anda bisa hidup

Tingkat margin dinyatakan sebagai persentase yang mencerminkan persentase ekuitas akun Anda yang telah Anda gunakan margin. Rumusnya sederhana:

Tingkat Margin = (Ekuitas Akun ÷ Margin Digunakan) × 100%

Semakin tinggi angka ini, semakin aman, dan semakin rendah, semakin berbahaya itu. Ketika turun menjadi 100%, ekuitas akun Anda sama dengan margin yang digunakan – di mana platform akan melarang Anda membuka posisi baru. Ketika terus mencapai garis stop-out platform (biasanya 20%~50%), posisi Anda akan dihentikan secara paksa.

Dua kasus nyata untuk melihat kekuatan margin call

Kasus 1: Keputusasaan akun turun dari 500% menjadi 100%

Katakanlah Anda memiliki akun $1.000 dan membuka pesanan panjang $10.000 EUR/USD, menempati margin $200. Tingkat Margin Awal:

Tingkat Margin = (1000 ÷ 200)× 100% = 500%

Terlihat aman, bukan? Tetapi jika EUR/USD tiba-tiba anjlok, akun Anda tiba-tiba kehilangan $800 dan ekuitas akun Anda menjadi $200, maka:

Tingkat Margin = (200 ÷ 200)× 100% = 100%

Pada titik ini, Anda tidak dapat lagi membuka posisi baru. Hal yang paling menakutkan adalah jika pasar terus hancur, Anda akan menghadapi nasib dipaksa untuk dilikuidasi.

Kasus 2: Reaksi berantai di bawah operasi paralel dari beberapa posisi

Bagaimana jika Anda memegang beberapa posisi secara bersamaan? Katakanlah akunnya juga $1.000, tetapi Anda membuka 3 posisi dengan margin $100 masing-masing. Meskipun masih ada margin 700% di level margin, kerugian besar apa pun akan dengan cepat menggerogoti penyangga ini. Inilah sebabnya mengapa pemula selalu merasa bahwa mereka “jauh dari menutup posisi mereka”, dan akibatnya, mereka terbunuh dalam hitungan detik dengan celah.

Bagaimana cara menghindari pengejaran? Manajemen risiko adalah cara yang benar

Jika Anda ingin menghindari mimpi buruk ini, intinya adalah melakukan pekerjaan pengendalian risiko dengan baik:

Langkah 1: Kenali toleransi risiko Anda

Jangan mengikuti tren secara membabi buta dan meningkatkan leverage. 3 kali, 5 kali, 10 kali, masing-masing sesuai dengan risiko yang berbeda. Pedagang dengan leverage rendah hidup dengan nyaman dalam volatilitas, sementara pemain dengan leverage tinggi rentan terhadap ledakan.

Langkah 2: Anda harus menetapkan stop loss

Perintah stop-loss adalah penyelamat Anda. Tetapkan harga stop loss saat memasuki pasar, sehingga sistem akan secara otomatis menutup posisi ketika mencapai harga tersebut. Ini secara efektif membatasi satu kerugian dan mencegah akun terkikis dengan cepat.

Langkah 3: Alokasi dana terdesentralisasi

Jangan menaruh semua uang Anda pada satu pasangan mata uang. Diversifikasi ke berbagai varietas perdagangan, bahkan jika satu perdagangan meledak, posisi lain mungkin masih mendatangkan keuntungan, dan ketahanan risiko akun secara keseluruhan sangat meningkat.

Langkah 4: Periksa tingkat margin secara teratur

Biasakan untuk melihat tingkat margin akun Anda setiap hari. Jika Anda menemukan bahwa itu mendekati 100%, segera kurangi atau tutup sebagian dari posisi Anda untuk meninggalkan ruang yang aman.

Terus terang, margin call adalah garis pertahanan risiko platform, dan juga merupakan alarm bahwa volume darah akun Anda akan segera dibersihkan. Pahami dan hormati, dan Anda akan dapat hidup lebih lama di pasar perdagangan.