WLFI ajukan lisensi Bank Kepercayaan Nasional AS, proses perbankan kripto memicu kekhawatiran regulasi

Belakangan ini, industri kripto di Amerika Serikat kembali memunculkan gelombang diskusi regulasi. World Liberty Financial (WLFI) mengumumkan bahwa entitas terkaitnya, WLTC Holdings LLC, secara resmi mengajukan permohonan kepada Office of the Comptroller of the Currency (OCC) untuk mendirikan sebuah bank trust nasional bernama World Liberty Trust Company. Langkah ini menjadikan WLFI sebagai perusahaan kripto terbaru yang bergabung dalam daftar permohonan “izin bank trust nasional”, dan juga dipandang sebagai titik kunci dalam pergerakan stablecoin dan keuangan kripto menuju sistem kepatuhan federal.

Berdasarkan informasi yang diungkapkan, izin bank trust nasional yang diajukan WLFI akan terutama melayani bisnis terkait stablecoin. Berbeda dengan bank komersial tradisional, bank trust nasional biasanya tidak menerima simpanan dari publik maupun secara langsung memberikan pinjaman, melainkan fokus pada pengelolaan aset, penyelesaian transaksi, dan layanan trust. Jenis izin ini memungkinkan lembaga beroperasi di bawah kerangka pengawasan federal yang terpadu, sehingga menghindari biaya dan kompleksitas yang timbul dari pengajuan izin di setiap negara bagian. WLFI menyatakan bahwa lembaga terkait akan mematuhi “Genius Act” dan menerapkan persyaratan kepatuhan seperti anti pencucian uang, sanksi, dan keamanan siber, serta aset pelanggan akan dikelola secara terpisah dan cadangan akan disimpan oleh lembaga independen.

Namun, langkah ini menimbulkan kekhawatiran yang cukup jelas di kalangan industri perbankan. Beberapa bank tradisional dan organisasi industri menunjukkan bahwa izin bank trust nasional dapat digunakan oleh sebagian perusahaan kripto sebagai alat “arbitrase regulasi”. Meskipun secara formal mereka memperoleh identitas federal yang serupa bank, mereka tidak perlu memenuhi persyaratan rasio kecukupan modal, pengelolaan likuiditas, dan pengendalian risiko sistemik yang dihadapi bank tradisional. Regulasi yang tidak simetris ini dianggap dapat melemahkan perlindungan konsumen dan memperbesar potensi risiko keuangan.

Rebeca Romero Rainey, kepala Asosiasi Bank Komunitas Independen Amerika Serikat, pernah secara terbuka memperingatkan bahwa OCC dalam beberapa tahun terakhir telah menyetujui beberapa izin bank trust nasional dengan syarat tertentu, dan sedang memperluas batas penerapan izin tersebut, menyimpang dari posisi hukum dan sejarah awalnya. Jika lembaga terkait mengalami masalah operasional, otoritas pengawas mungkin kekurangan jalur penanganan yang jelas dan teratur. Selain itu, bank trust nasional tidak otomatis termasuk dalam sistem perlindungan simpanan Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), yang berarti aset pelanggan dalam kondisi ekstrem berpotensi menghadapi risiko yang lebih tinggi.

Dari segi ritme regulasi, OCC biasanya membutuhkan waktu 12 hingga 18 bulan untuk meninjau permohonan semacam ini, sehingga hasil izin WLFI dalam waktu dekat sulit untuk dipastikan. Secara keseluruhan, gelombang permohonan izin bank trust nasional oleh perusahaan kripto menandai percepatan integrasi stablecoin dan keuangan kripto ke dalam kerangka keuangan tradisional, namun bagaimana menyeimbangkan inovasi dan pengendalian risiko tetap menjadi tantangan utama yang dihadapi sistem regulasi Amerika Serikat.