Memahami 401(a) dan 403(b) Rencana Pensiun: Mana yang Tepat untuk Karir Anda?

Ketika Anda memulai pekerjaan baru, Anda mungkin ditawari salah satu dari beberapa opsi rencana pensiun yang disponsori oleh pemberi kerja. Meskipun rencana 401(a), 403(b), dan 401(k) semuanya adalah rencana kontribusi tertentu—artinya karyawan menentukan berapa banyak yang akan disimpan dan pendapatan pensiun bergantung pada tabungan yang terkumpul—mereka melayani pemberi kerja dan pekerja yang berbeda. Memahami perbedaan antara rencana ini sangat penting, terutama jika Anda berpindah antara berbagai jenis pemberi kerja selama karier Anda.

Fitur Inti yang Dimiliki Bersama oleh Rencana 403(b) dan 401(k)

Kedua rencana ini adalah kendaraan yang disponsori pemberi kerja yang dirancang untuk membantu pekerja membangun tabungan pensiun. Berikut apa yang mereka bagikan:

Sponsorship pemberi kerja dan pencocokan kontribusi: Perusahaan menetapkan rencana ini dan sering kali mencocokkan kontribusi karyawan hingga batas tertentu. Karyawan berpartisipasi secara sukarela dan mengarahkan dolar sebelum pajak ke dalam akun mereka.

Pertumbuhan bebas pajak melalui investasi yang terdiversifikasi: Kontribusi tumbuh tanpa pajak selama masa kerja Anda melalui kendaraan investasi seperti reksa dana dan sekuritas serupa. Pajak dibayar hanya saat Anda menarik dana selama masa pensiun.

Batas kontribusi yang sama: Per 2023, kedua rencana mengizinkan kontribusi tahunan maksimum sebesar $22.500. Batas ini berlaku secara kumulatif—jika Anda berganti pekerjaan di tengah tahun, total kontribusi Anda di semua rencana kontribusi tertentu tidak boleh melebihi batas ini. Karyawan berusia 50 tahun ke atas dapat menambahkan tambahan $7.500 setiap tahun (kontribusi “catch-up”).

Keuntungan pajak: Dengan menyumbang dolar sebelum pajak, Anda mengurangi penghasilan kena pajak saat ini. Jika Anda memperkirakan berada di tingkat pajak yang lebih rendah selama pensiun, beban pajak atas dana yang Anda investasikan akan lebih rendah daripada jika Anda membayar pajak saat memperoleh penghasilan tersebut.

Pembatasan penarikan awal: Kedua jenis rencana ini mengenakan penalti jika penarikan dilakukan sebelum usia 59½ (atau usia 55 dalam keadaan tertentu), mendorong pekerja untuk menjaga tabungan pensiun mereka.

Perbedaan Penting Antara Rencana Pensiun Ini

Meskipun memiliki kesamaan, ada perbedaan penting yang mempengaruhi rencana mana yang berlaku untuk situasi Anda:

Jenis pemberi kerja menentukan akses ke rencana Anda: Perusahaan yang berorientasi keuntungan menawarkan rencana 401(k) kepada karyawannya. Organisasi nirlaba, institusi pendidikan, dan pemberi kerja sektor publik (sekolah, badan kota, departemen pemerintah) biasanya menawarkan rencana 403(b). Jika Anda bekerja untuk badan amal, lembaga pemikir, sistem sekolah, atau universitas negeri, kemungkinan besar rencana pensiun Anda adalah 403(b). Perbedaan ini berarti Anda biasanya tidak memilih antara opsi—pemberi kerja Anda menentukan struktur rencana yang Anda akses.

Peraturan ERISA berlaku berbeda: Undang-Undang Keamanan Pendapatan Pensiun Karyawan 1974 (ERISA) mengatur semua rencana 401(k) dan beberapa rencana 403(b). Secara khusus, rencana 403(b) yang ditawarkan oleh entitas nirlaba swasta tunduk pada perlindungan ERISA, tetapi yang ditawarkan oleh pemberi kerja sektor publik dibebaskan. ERISA memberikan perlindungan bagi peserta rencana dan menjamin hak serta perlindungan tertentu. Memahami apakah rencana Anda termasuk yurisdiksi ERISA penting untuk perlindungan hukum Anda.

Karyawan dengan masa kerja panjang di organisasi nirlaba mendapatkan manfaat unik: Jika Anda telah bekerja di lembaga nirlaba selama 15 tahun atau lebih, Anda mungkin memenuhi syarat untuk melakukan kontribusi tambahan di luar batas 403(b) standar—tetapi hanya jika pemberi kerja Anda memilih menawarkan fitur ini. Ketentuan catch-up ini, kadang disebut “aturan 15 tahun,” bisa sangat berharga bagi mereka yang tidak memprioritaskan tabungan pensiun sejak awal karier.

Memilih Struktur Rencana 401(a)

Meskipun rencana 401(a) kurang umum dibandingkan rekan-rekannya, mereka merupakan opsi tabungan pensiun lain yang sering terlihat di sektor publik dan organisasi nirlaba. Rencana ini beroperasi mirip dengan pengaturan 403(b) tetapi mungkin memiliki jadwal vesting dan struktur kontribusi yang berbeda sesuai kebijakan pemberi kerja Anda.

Membuat Keputusan Strategis tentang Rencana Pensiun Anda

Jenis pemberi kerja Anda menentukan apakah Anda mengakses rencana 401(a), 403(b), atau 401(k). Alih-alih melihat ini sebagai keterbatasan, anggaplah ini sebagai peluang yang terstruktur. Jenis rencana tertentu kurang penting daripada kebiasaan menabung secara konsisten dan strategi investasi Anda.

Langkah-langkah tindakan untuk memaksimalkan rencana pensiun Anda:

• Kontribusikan cukup untuk mendapatkan pencocokan dari pemberi kerja—ini pada dasarnya adalah uang gratis
• Investasikan dalam portofolio yang terdiversifikasi sesuai toleransi risiko dan garis waktu Anda
• Tingkatkan kontribusi setiap tahun, terutama jika Anda menerima kenaikan gaji
• Jika Anda berusia di atas 50 tahun, manfaatkan sepenuhnya fasilitas catch-up contribution
• Tinjau alokasi investasi Anda setiap tahun dan lakukan rebalancing sesuai kebutuhan
• Pertimbangkan berkonsultasi dengan penasihat keuangan untuk membuat strategi pensiun yang komprehensif

Apakah Anda berpartisipasi dalam rencana 403(b), struktur 401(a), atau pengaturan 401(k), prinsip dasarnya tetap sama: mulai lebih awal dan menabung secara konsisten membangun fondasi untuk pensiun yang aman. Fokuskan energi Anda untuk memaksimalkan rencana apa pun yang ditawarkan pemberi kerja Anda daripada khawatir tentang jenisnya.