#LatestMarketInsights #LatestMarketInsights

Pola Pegangan Pasar Global — 25 Februari 2026
Pasar global saat ini sedang melewati fase stabilisasi dengan tingkat ketidakpastian tinggi saat investor menyeimbangkan ketakutan terhadap kebijakan makro dengan rebound teknis lokal.
Sektor cryptocurrency tetap di bawah tekanan, dengan Bitcoin diperdagangkan dalam kisaran konsolidasi sempit sekitar $63.000–$64.500 setelah empat sesi penurunan berturut-turut. Performa tahun ini menunjukkan penurunan sekitar 25% dan retracement hampir 50% dari puncak Oktober 2025 di atas $126.000.
Total kapitalisasi pasar crypto berayun antara $2,19 triliun dan $2,29 triliun setelah episode penjualan selama 24 jam yang menghapus sekitar 5,5% dari nilai ekosistem.
Sementara itu, Ethereum menghadapi resistansi struktural di dekat zona $1.800–$1.865, mencerminkan rotasi modal hati-hati di seluruh kompleks altcoin.
Pasar Derivatif: Mode Kehati-hatian Ekstrem
Posisi opsi menunjukkan sentimen defensif.
Lebih dari $200 juta dalam opsi put $58.000 dilaporkan terkumpul di sekitar Bitcoin.
Beberapa trader berspekulasi tentang potensi struktur pembalikan di dekat jendela jatuh tempo Maret.
Zona taktis utama yang harus dipantau tetap di kisaran $60.000–$62.000 sebagai dasar likuiditas. Penurunan yang berkelanjutan di bawah cluster ini dapat membuka tekanan ke bawah menuju wilayah $53.000–$55.000 di bawah kondisi cascades likuidasi.
Saham: Momentum Infrastruktur AI Kembali
Saham AS mengalami rebound saat pesimisme ekstrem terhadap permintaan infrastruktur kecerdasan buatan mulai mereda.
Saham Advanced Micro Devices melonjak hampir 8,8% setelah mengumumkan perjanjian pasokan GPU multi-tahun dengan Meta Platforms, menandakan investasi komputasi AI hyperscale yang berkelanjutan.
Perhatian kini tertuju pada laporan pendapatan mendatang dari NVIDIA Corporation, yang diperkirakan akan melaporkan EPS sekitar $1,53 dengan pendapatan diperkirakan sebesar $65,7 miliar. Hasil ini kemungkinan akan mempengaruhi sentimen sektor AI secara lebih luas.
Guncangan Kebijakan Makro: Lingkungan “Tarif 10”
Kebijakan perdagangan tetap menjadi variabel sistemik dominan.
Administrasi yang terkait dengan Donald Trump telah menerapkan kerangka tarif global mulai sekitar 10% selama 150 hari di bawah otoritas Bagian 122.
Pelaku pasar memantau secara ketat sinyal terkait potensi eskalasi menuju tarif 15%, yang dapat memperkenalkan kembali ekspektasi inflasi yang lebih kuat dan memperketat kondisi likuiditas global.
Menariknya, ambiguitas kebijakan ini telah menghasilkan respons sementara di beberapa kelas aset, karena pasar sebagian telah memperhitungkan skenario tarif yang lebih tinggi.
Sinyal Ekonomi Konsumen
Indeks kepercayaan konsumen dari The Conference Board naik menjadi 91,2 di bulan Februari, melampaui ekspektasi.
Namun, kelemahan pasar tenaga kerja tercermin dalam sub-indeks “pekerjaan sulit didapat” yang mencapai level tertinggi dalam lima tahun, menunjukkan kerentanan pekerjaan yang mendasari meskipun sentimen utama membaik.
Pandangan Strategis
Tingkat indeks volatilitas saat ini di dekat VIX 21 menunjukkan risiko moderat daripada likuidasi panik.
Perilaku pasar didominasi oleh sikap “menunggu dan mencerna” saat peserta memantau hasil pendapatan AI dan perkembangan kebijakan perdagangan lebih lanjut.
Level defensif utama untuk Bitcoin tetap di $62.000, berfungsi sebagai batas makro-teknis langsung antara stabilisasi dan momentum bearish yang dipercepat.
Perspektif Akhir
Pasar sedang bertransisi dari respons kejutan naratif ke mode evaluasi struktural.
Katalis arah berikutnya kemungkinan akan muncul dari:
Sinyal pendapatan AI perusahaan, atau
Klarifikasi trajektori kebijakan tarif global.
Sampai saat itu, kompresi volatilitas dengan pergerakan harga yang dipicu oleh wick secara intermiten adalah pola jangka pendek yang paling mungkin.