Lanskap Pasokan Tembaga Global: Negara Mana yang Memproduksi Tembaga Terbesar?

Pasar tembaga global memasuki fase kritis pada tahun 2024, dengan kekhawatiran yang meningkat tentang kapasitas produksi di saat permintaan dari transisi energi global semakin cepat. Memahami negara mana yang muncul sebagai produsen tembaga terbesar, dan bagaimana dinamika pasokan-permintaan terbentuk, memberikan konteks penting bagi pengamat industri dan investor. Data produksi tahun ini mengungkapkan pasar yang sedang berubah, dengan harga mencapai rekor tertinggi dan pusat produksi yang bergeser yang layak diperhatikan lebih dekat.

Pada tahun 2024, produksi tembaga global mencapai sekitar 23 juta metrik ton menurut data terbaru US Geological Survey (USGS). Dinamika harga logam merah ini menceritakan kisah yang menarik—setelah volatilitas signifikan yang dipicu oleh tantangan makroekonomi, tembaga melewati $5 per pound pada Mei 2024, menandai rekor tertinggi. Namun meskipun harga yang tinggi ini, tekanan pasokan tetap ada. Tambang-tambang tua di wilayah produksi tradisional terus beroperasi tanpa kapasitas pengganti yang cukup, menciptakan potensi defisit pasokan di tahun-tahun mendatang yang dapat mendukung valuasi tembaga lebih jauh.

Kekuatan yang saling bertentangan di pasar tembaga mengungkapkan paradoks yang menarik. Sementara transisi energi menjanjikan permintaan jangka panjang yang kuat—terutama untuk infrastruktur elektrifikasi—permintaan jangka pendek tetap mengejutkan tenang, sebagian besar karena tantangan ekonomi China. China, yang secara historis merupakan konsumen tembaga terbesar dunia untuk pembangunan infrastruktur, lebih fokus merangsang ekonominya daripada meningkatkan aktivitas konstruksi. Kelembapan permintaan sementara ini memberi sedikit kelegaan pasar, tetapi para peramal memperkirakan situasi akan berbalik secara dramatis seiring percepatan upaya dekarbonisasi global dan pelaksanaan stimulus China.

Memahami Negara Penghasil Tembaga Teratas

Distribusi produksi tembaga global sangat terkonsentrasi. Sepuluh negara penghasil tembaga terbesar menyumbang sebagian besar pasokan dunia, dengan keunggulan geografis dan geologis yang berbeda membentuk kapasitas output masing-masing negara. Menurut Mining Data Online (MDO) dan angka USGS, berikut adalah rincian pembagiannya:

1. Chili - 5,3 Juta Metri Ton

Chili tetap menjadi produsen tembaga terbesar di dunia, menguasai sekitar 23 persen dari output global dengan 5,3 juta metrik ton yang diproduksi pada 2024. Dominasi negara ini berasal dari deposit bijih kelas dunia dan keberadaan operasi pertambangan internasional utama. Kompleks Escondida, yang terletak di utara Chili, merupakan permata mahkota pertambangan tembaga global—merupakan tambang tembaga terbesar di dunia dengan produksi tahunan sekitar 2 juta metrik ton. BHP mengoperasikan 57,5 persen saham di Escondida, dengan Rio Tinto memegang 30 persen dan Jeco sisanya. Bagian produksi Escondida milik BHP menyumbang 1,13 juta MT tembaga pada 2024.

Operasi penting lainnya di Chili termasuk yang dijalankan oleh perusahaan milik negara Codelco, Anglo American, Glencore, dan Antofagasta. Perusahaan-perusahaan ini secara kolektif memastikan posisi Chili sebagai kekuatan dominan dalam pasokan tembaga global. Perkiraan produksi Chili akan meningkat menjadi sekitar 6 juta metrik ton pada 2025, menurut proyeksi S&P Global, seiring proyek tambang baru beralih ke tingkat produksi penuh. Ekspansi ini akan semakin memperkuat peran Chili sebagai produsen tembaga terbesar dalam jangka menengah.

2. Republik Demokratik Kongo - 3,3 Juta Metri Ton

Republik Demokratik Kongo (DRC) muncul sebagai penantang serius kekuatan tembaga yang mapan, memproduksi 3,3 juta metrik ton pada 2024—melebihi 11 persen dari output global. Ini merupakan percepatan signifikan dari 2,93 juta metrik ton yang diproduksi pada 2023, menunjukkan perkembangan cepat sumber daya tembaga negara ini. Kapasitas yang meningkat ini sebagian besar didorong oleh Fase 3 dari proyek Kamoa-Kakula yang dioperasikan oleh Ivanhoe Mines bekerja sama dengan Zijin Mining Group.

Kamoa-Kakula mencapai tonggak produksi komersial pada Agustus 2024 dan menyumbang 437.061 MT tembaga tahun itu, naik dari 393.551 MT pada 2023. Panduan manajemen untuk 2025 memperkirakan output antara 520.000 dan 580.000 MT, menandakan pertumbuhan yang berkelanjutan. Peningkatan kapasitas produksi DRC mencerminkan sumber daya geologis yang melimpah dan investasi modal besar, menempatkan negara ini sebagai simpul yang semakin penting dalam jaringan pasokan tembaga global.

3. Peru - 2,6 Juta Metri Ton

Peru memproduksi 2,6 juta metrik ton tembaga pada 2024, mengalami penurunan 160.000 MT dari tahun sebelumnya. Penurunan ini mencerminkan tantangan produksi di beberapa operasi terbesar negara tersebut. Tambang Cerro Verde milik Freeport McMoRan, produsen tembaga terbesar Peru, mengalami penurunan output sebesar 3,7 persen. Menurut data produksi, Cerro Verde menghasilkan 1,94 juta metrik ton konsentrat tembaga pada 2023, dan penurunan pada 2024 disebabkan oleh volume leach ore yang lebih rendah dari stokpile dan pengurangan laju penggilingan yang diperlukan untuk kegiatan pemeliharaan.

Peru juga memiliki aset tembaga utama lainnya melalui tambang Quellaveco milik Anglo American dan proyek Tia Maria milik Southern Copper. Sebagian besar ekspor konsentrat dan tembaga olahan Peru mengalir ke China dan Jepang, dengan pasar sekunder di Korea Selatan dan Jerman. Negara ini tetap menjadi pemasok penting bagi pusat pengolahan dan manufaktur Asia.

4. China - 1,8 Juta Metri Ton Produksi Tambang

Produksi tembaga dari tambang China mencapai 1,8 juta metrik ton pada 2024, sedikit di bawah 1,82 juta MT pada 2023 tetapi menunjukkan penurunan bertahun-tahun dari 1,91 juta MT yang dicapai pada 2021. Namun, kisah industri tembaga China jauh melampaui ekstraksi bijih mentah. Jika mempertimbangkan produksi tembaga olahan—bentuk yang diproses dan digunakan oleh produsen—China benar-benar mendominasi pasar global.

Pada 2024, produksi tembaga olahan China mencapai 12 juta metrik ton yang mengesankan, mewakili lebih dari 44 persen dari pasokan tembaga olahan dunia dan enam kali kapasitas pengolahan Chili, produsen kedua terbesar. Kapasitas pengolahan besar ini memungkinkan China memproses konsentrat tembaga dari seluruh dunia, mempertahankan posisinya sebagai pusat rantai pasok tembaga global. Selain itu, China memiliki cadangan tembaga terbesar di dunia sebesar 190 juta metrik ton.

Zijin Mining Group, salah satu produsen logam utama China, mengoperasikan tambang tembaga-molybdenum-perak-emas Qulong di Tibet. Pada 2024, Zijin memperoleh 50,1 persen kepemilikan di perusahaan induk tambang Qulong dan sedang mengkonsolidasikan kepemilikan penuh. Tambang Qulong, yang kini menjadi tambang tembaga terbesar di China setelah ekspansi Zijin, diperkirakan menghasilkan sekitar 366 juta pound tembaga pada 2024, naik dari 340 juta pound pada 2023.

5. Indonesia - 1,1 Juta Metri Ton

Indonesia naik ke posisi kelima sebagai negara penghasil tembaga, mengalahkan Amerika Serikat dan Rusia pada 2024 dengan produksi 1,1 juta metrik ton. Ini merupakan percepatan luar biasa dalam output tembaga Indonesia—negara ini hanya memproduksi 907.000 MT pada 2023 dan 731.000 MT pada 2021. Tren pertumbuhan ini mencerminkan pengembangan infrastruktur dan sumber daya pertambangan nasional yang berkelanjutan.

Kompleks Grasberg milik Freeport McMoRan adalah operasi tembaga terbesar di Indonesia, yang memproduksi 1,66 miliar pound tembaga pada 2023. Tambang Batu Hijau milik PT Amman Mineral juga merupakan produsen penting lainnya, dengan output 542 juta pound konsentrat tembaga pada 2023. Produksi di Batu Hijau diperkirakan akan meningkat secara signifikan pada 2024-2025 menjadi sekitar 1,84 miliar pound karena operasi memproses bijih berkualitas lebih tinggi dari fase 7. Selain itu, Amman Minerals mengoperasikan fasilitas peleburan baru yang mulai beroperasi pertengahan 2024, dirancang untuk memproses 900.000 metrik ton konsentrat tembaga per tahun, menghasilkan 222.000 MT katoda tembaga dan 830.000 MT asam sulfat sebagai produk sampingan.

6. Amerika Serikat - 1,1 Juta Metri Ton

Amerika Serikat dan Indonesia kini hampir seimbang dalam hal produksi tembaga, masing-masing sekitar 1,1 juta metrik ton pada 2024. Meskipun output AS hanya 30.000 MT di bawah tahun 2023, produksinya menurun secara signifikan dari 1,23 juta MT yang dihasilkan pada 2022. Arizona mendominasi pertambangan tembaga AS, menyumbang sekitar 70 persen dari produksi domestik, dengan output signifikan dari Michigan, Missouri, Montana, Nevada, dan New Mexico. Secara total, 17 tambang AS bertanggung jawab atas 99 persen produksi tembaga nasional.

Tambang Morenci milik Freeport McMoRan di Arizona, yang dioperasikan sebagai usaha patungan dengan Sumitomo Corporation dari Jepang, merupakan tambang tembaga terbesar di AS. Pada 2024, Morenci memproduksi 700 juta pound tembaga dan memiliki cadangan terbukti dan kemungkinan sebesar 12,63 juta pound. Operasi penting lainnya di AS termasuk tambang Safford (249 juta MT pada 2024) dan Sierrita (165 juta MT pada 2024).

7. Rusia - 930.000 Metri Ton

Produksi tembaga Rusia meningkat menjadi 930.000 metrik ton pada 2024, dari 890.000 MT tahun sebelumnya. Perluasan ini mencerminkan peningkatan produksi dari Fase 1 tambang Udokan milik Udokan Copper di Siberia. Meski mengalami beberapa kebakaran di akhir 2023, produksi tembaga tetap berjalan tanpa gangguan. Udokan diperkirakan akan menghasilkan hingga 135.000 metrik ton tembaga pada 2024, dan pengembangan Fase 2 diproyeksikan akan meningkatkan produksi menjadi 450.000 MT saat mulai beroperasi pada 2028.

8. Australia - 800.000 Metri Ton

Australia memproduksi 800.000 metrik ton tembaga pada 2024, sedikit meningkat dari 778.000 MT pada 2023. Tambang Olympic Dam milik BHP di Australia Selatan mencapai rekor tertinggi selama 10 tahun dengan 216.000 ton tembaga diproduksi. Kompleks Mount Isa yang dioperasikan oleh anak perusahaan Glencore di Queensland juga merupakan aset tembaga utama Australia, meskipun operasi di Mount Isa dijadwalkan akan ditutup pada paruh kedua 2025.

Meskipun volume produksinya relatif kecil dibandingkan produsen teratas, Australia memiliki cadangan tembaga yang signifikan secara strategis. Negara ini menempati posisi kedua secara global dalam cadangan dengan 100 juta metrik ton, hanya kalah dari China yang memiliki 190 juta metrik ton. Cadangan ini memberikan bantalan produksi jangka panjang dan menjadikan Australia penting untuk keamanan pasokan tembaga dunia di masa depan.

9. Kazakhstan - 740.000 Metri Ton

Kazakhstan memproduksi 740.000 metrik ton tembaga pada 2024, mempertahankan tingkat produksi yang hampir sama dengan 2023. Meski begitu, Kazakhstan masuk ke daftar 10 negara penghasil tembaga terbesar dunia untuk pertama kalinya, melompati Meksiko dan Zambia. Produksi negara ini meningkat secara signifikan dalam beberapa tahun terakhir, dari hanya 510.000 MT pada 2021.

Pemerintah Kazakhstan menunjukkan komitmen untuk memperluas pertambangan. Pada Februari 2024, negara ini merilis Rencana Pembangunan Nasional yang menargetkan peningkatan 40 persen total produksi mineral hingga 2029. Strategi ini mencakup peningkatan kegiatan eksplorasi, mekanisme pembiayaan bersama proyek, dan insentif pajak untuk menarik modal internasional. Salah satu operator tambang utama Kazakhstan adalah perusahaan swasta KAZ Minerals, yang mengoperasikan tambang Aktogay. Pada 2024, Aktogay memproduksi 228.800 metrik ton tembaga, turun dari 252.400 MT pada 2023.

10. Meksiko - 700.000 Metri Ton

Menutup daftar 10 besar produsen tembaga, Meksiko menghasilkan 700.000 metrik ton tembaga pada 2024, hampir tidak berubah dari output 2023 sebesar 699.000 MT. Tambang Buenavista del Cobre di Sonora, milik Grupo Mexico, merupakan operasi tembaga terbesar negara ini. Pada 2023, Buenavista memproduksi 725 juta pound konsentrat tembaga dan 193 juta pound katoda tembaga. Grupo Mexico juga mengoperasikan tambang terbesar kedua di Meksiko, La Caridad, yang menghasilkan 387.000 metrik ton konsentrat tembaga dan 51 juta pound katoda tembaga pada 2023.

Cadangan Strategis dan Prospek Produksi Masa Depan

Meskipun produksi tahunan mencerminkan kondisi pasar tembaga saat ini, memahami cadangan tembaga dunia memberikan perspektif tentang dinamika pasokan jangka panjang. China memegang cadangan tembaga terbesar di dunia sebesar 190 juta metrik ton, meskipun hanya memproduksi 1,8 juta MT dari tambang setiap tahun. Peru dan Australia berbagi posisi kedua dengan 100 juta metrik ton masing-masing. Angka cadangan ini menunjukkan bahwa meskipun Chili mendominasi kapasitas produksi saat ini, negara lain memiliki kekayaan geologis yang substansial yang dapat mendukung peningkatan output di masa depan.

Perkiraan untuk tembaga dalam 2-3 tahun ke depan menunjukkan pasar sedang bertransisi menuju defisit pasokan karena proyek tambang baru berjalan lebih lambat dari kecepatan permintaan yang meningkat. Ketatnya struktural ini, dipadukan dengan aset yang menua di wilayah pertambangan mapan, kemungkinan akan mendukung harga tembaga dan meningkatkan metrik profitabilitas bagi produsen utama. Investor yang memantau negara mana yang tetap menjadi produsen terbesar dan membandingkan tingkat deplesi cadangan antar negara mungkin menemukan peluang investasi di produsen baru, pemimpin pasar yang sudah mapan dengan proyek ekspansi, dan saham terkait tembaga.

Data produksi tahun 2024 telah memperjelas posisi kompetitif di antara produsen tembaga secara global. Chili tetap tanpa tanding sebagai produsen terbesar dengan margin yang signifikan, tetapi kenaikan Republik Demokratik Kongo dan pertumbuhan berkelanjutan dari Indonesia menandai pola yang berubah dalam jaringan pasokan tembaga dunia yang perlu dipantau secara ketat seiring percepatan investasi transisi energi di seluruh dunia.