Saham Dividen yang Terus Meningkatkan Pembayarannya Tidak Peduli Apa yang Dilakukan Pasar

Realty Income (O +0.53%) telah menjadi salah satu saham dividen terbaik selama puluhan tahun.

Perusahaan investasi real estat (REIT) secara literal menyebut dirinya sebagai “Monthly Dividend Company,” sehingga dividennya menjadi bagian dari mereknya dan tertanam dalam DNA-nya.

Komitmen itu telah menghasilkan 32 tahun berturut-turut peningkatan dividennya, melalui semua jenis pasar yang berbeda, termasuk resesi, pandemi, kejatuhan pasar, dan penurunan sektor properti saat ini.

REIT diwajibkan oleh hukum federal untuk memberikan 90% dari penghasilan kena pajaknya dalam bentuk dividen sebagai imbalan atas keuntungan pajak tertentu, jadi REIT, secara umum, sering menghasilkan pendapatan dividen yang signifikan. Tetapi karena sifat pasar real estat yang volatil, REIT tunduk pada perubahan kondisi pasar, suku bunga, inflasi, dan faktor makroekonomi lainnya. Itulah mengapa sulit bagi banyak di antaranya untuk mempertahankan dividen mereka, apalagi meningkatkannya, setiap tahun.

Sumber gambar: Getty Images.

Realty Income adalah salah satu dari sedikit pengecualian karena hanya salah satu dari tiga REIT yang telah meningkatkan dividennya setidaknya setiap tahun selama lebih dari 25 tahun berturut-turut.

Realty Income membayar dividen dengan imbal hasil 5.26%

Realty Income juga unik karena membayarkan dividen secara bulanan. Dari seluruh semesta saham pembayar dividen, hanya sedikit lebih dari 80 saham yang membagikan dividen setiap bulan.

Pada bulan Maret, Realty Income menaikkan dividennya untuk kali ke-134 sejak menjadi perusahaan publik pada 1994, meningkatkannya menjadi $0.2705 dari $0.27. Ini memiliki pembayaran tahunan sebesar $3.25 per saham dengan imbal hasil yang lebih tinggi dari rata-rata sebesar 5.26%.

Jadi, jika Anda memiliki saham Realty Income senilai $1,000, saat ini itu akan memberi Anda sekitar 16 saham. Dengan setiap saham membayar $3.25 dalam dividen, Anda akan memiliki $52 pendapatan dividen per tahun.

Kembangkan

NYSE: O

Realty Income

Perubahan Hari Ini

(0.53%) $0.33

Harga Saat Ini

$62.21

Poin Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$58B

Rentang Harian

$61.80 - $62.68

Rentang 52 Minggu

$50.71 - $67.94

Volume

6.2M

Vol Rata-rata

6.6M

Margin Kotor

48.73%

Imbal Hasil Dividen

5.20%

Jika Anda menginvestasikan kembali dividen ke saham, imbal hasil Anda selama setahun terakhir akan meningkat dari 6.1% menjadi 11.9% — hampir menjadi dua kali lipat. Kembali ke penawaran umum perdana (IPO)-nya pada 1994, Realty Income telah mencatat imbal hasil rata-rata tahunan sebesar 8.9%, dan dengan dividen diinvestasikan kembali, itu meningkat menjadi imbal hasil tahunan rata-rata sebesar 15.7% per 1 April.

32 tahun dan terus bertambah dari kenaikan dividen

Jadi, apa yang membuat Realty Income bisa menaikkan dividennya lebih dari kebanyakan REIT lainnya?

Semua bermuara pada strateginya. Portofolio Realty Income sebagian besar berisi penyewa single-lease, artinya mereka adalah toko big box atau penyewa komersial yang menyewa seluruh bangunan, sehingga mereka sering kali menjadi penyewa yang lebih besar dan lebih stabil.

REIT ini juga mencari sewa jangka panjang 10 hingga 20 tahun, yang menambah stabilitas tersebut. Selain itu, portofolionya terdiri dari perusahaan yang memiliki komponen “low-price point” dalam bisnis mereka, yang menunjukkan bahwa mereka dapat beroperasi di lingkungan ekonomi apa pun, terutama saat terjadi penurunan. Ini biasanya jenis toko yang orang datangi setiap hari, seperti toko kelontong, apotek, toko diskon, dll.

Ini juga berfokus pada triple-net lease, di mana penyewa membayar sewa dasar yang lebih rendah tetapi bertanggung jawab atas pajak, pemeliharaan, asuransi, dan biaya operasional lainnya. Itu melindungi Realty Income dari kenaikan biaya untuk pengeluaran-pengeluaran tersebut.

Strategi yang disiplin ini telah bekerja selama 32 tahun dan seharusnya terus memberikan dividen bagi para investor.