Situasi ekstrem—Empat jalur kemungkinan dan matriks reaksi aset

Kondisi Timur Tengah saat ini berada dalam keadaan sangat tidak pasti. Setelah “batas waktu terakhir” pada pukul 20:00 tanggal 7 April, prediksi skenario-skenario yang mungkin terjadi dan dampaknya terhadap berbagai jenis aset adalah sebagai berikut.

Skenario 1: Tercapainya kesepakatan gencatan senjata (probabilitas: rendah)

Empat orang narasumber mengungkapkan bahwa pihak mediator sedang membahas “ketentuan kesepakatan gencatan senjata potensial selama 45 hari”. Jika negosiasi menembus, Selat Hormuz akan secara bertahap pulih kembali untuk dilewati, dan harga minyak berpotensi cepat turun ke kisaran 80 hingga 90 dolar AS. Bitcoin berpeluang menembus ke atas 75,000 dolar AS seiring membaiknya ekspektasi likuiditas, sedangkan emas mungkin menghadapi tekanan realisasi keuntungan.

Skenario 2: Peningkatan serangan militer yang terbatas (probabilitas: menengah-tinggi)

Jika Trump memerintahkan untuk menghancurkan sebagian jembatan dan pembangkit listrik Iran, namun tidak melakukan invasi penuh, harga minyak dapat bergejolak di kisaran 115 hingga 130 dolar AS dalam level yang tinggi. Bitcoin akan terus beradu dalam kisaran 65,000 hingga 72,000 dolar AS. Dalam skenario ini, premi spot WTI dapat semakin melebar. Negara-negara Teluk seperti Arab Saudi tidak dapat mengisi kekurangan pasokan karena tidak bisa menambah produksi, sehingga dukungan terhadap harga minyak akan tetap berlanjut.

Skenario 3: Eskalasi konflik secara menyeluruh (probabilitas: menengah)

Jika Iran melancarkan serangan balasan besar-besaran terhadap pangkalan militer AS di Timur Tengah, atau menutup Selat Mandeh sepenuhnya (penasihat urusan luar negeri dari pemimpin tertinggi Iran telah memberi peringatan bahwa hal itu akan dijadikan langkah balasan)【0†L？】. Minyak Brent berpotensi menembus di atas 150 dolar AS, Bitcoin bisa jatuh di bawah 60,000 dolar AS, dan emas berpotensi kembali menerima arus dana safe haven, lalu mendekati serangan ke atas 5,000 dolar AS. Analis utama KCM Trade memperingatkan bahwa sekalipun gencatan senjata tercapai, kekhawatiran pasokan yang terus ada dan fasilitas energi yang mengalami kerusakan tetap memberi dukungan terhadap harga minyak.

Skenario 4: Kebuntuan jangka panjang (probabilitas: tinggi)

Jika perundingan terjebak dalam kebuntuan, gencatan senjata tidak ada kepastian waktunya, tetapi perang juga tidak meningkat secara signifikan, pasar akan masuk ke mode “menunggu”. Yang paling sesuai dengan realitas saat ini—Iran menolak gencatan senjata sementara, menuntut pengakhiran perang secara permanen, dan pihak mediator merasa pesimistis terhadap anggapan bahwa Iran akan “menyerah”. Dalam skenario ini, investor harus mengurangi leverage, menambah cadangan kas, serta menerapkan konfigurasi “inti + satelit”: 70% posisi inti ditempatkan pada BTC dan emas, sementara 30% posisi satelit digunakan untuk menangkap peluang gelombang pada minyak mentah dan saham sektor energi.

#Gate广场四月发帖挑战