Lini bisnis kacamata AI sedang panas dan diperebutkan oleh banyak pemain, perusahaan yang terdaftar mengikuti tren "GPT di atas hidung"

随着大模型技术的迅猛发展，以及爆款产品Meta Ray-Ban智能眼镜庞大出货量的诱人表现，2024年，AI眼镜掀起一轮新的智能眼镜浪潮。

作为智能穿戴市场的新蓝海，AI眼镜不仅吸引了苹果、三星、亚马逊等科技巨头押注，国内方面，华为、魅族等厂商也纷纷布局AI眼镜。近日，百度发布搭载中文大模型的原生AI眼镜——小度AI眼镜，为AI眼镜这一火热赛道再添一把柴。AI眼镜热潮涌动，产业链上市公司也摩拳擦掌，意图在这一风口上抢占先机。

资本市场上，AI眼镜概念备受关注。自9月底开始，AI眼镜概念股已连续上涨三个月。近期，AI眼镜概念股表现活跃，卓翼科技等多只个股盘中涨停。

尽管赛道火热，但当前AI眼镜行业或仍处于爆发前夕。西部证券研报指出，2025年有望成为AI眼镜爆发元年。根据wellsennXR数据及预测，2025年开始，AI智能眼镜将在传统眼镜销量保持稳定增长的大背景下快速向传统眼镜渗透，到2035年，AI智能眼镜销量有望达1.4B副。

众厂商新品相继亮相，“百镜大战”拉开帷幕

最早的AI眼镜可以追溯到2012年，彼时谷歌推出了Google Glass，但由于未能实现预期的市场表现，最终谷歌在2015年暂停了Google Glass消费者版本的销售。在此之后，Meta与雷朋在2021年9月合作推出了初代智能眼镜Ray-BanStories，但截止到2023年2月仅售出了约300k副。

2023年9月，Meta和雷朋第二代产品Meta Ray-Ban横空出世，重量不足50g，起售价299美元。产品问世后成为一大爆品，尤其在2024年4月搭载AI功能后，销量迅速增长。根据IDC的数据，2023年第四季度和2024年第一季度，Meta Ray-Ban出货量分别达360k台、100k台；截至2024年第二季度，该产品的出货量已经超过了1M台。

Meta Ray-Ban的火爆，彻底点燃了市场对AI眼镜的热情，国内厂商也迅速跟进。

今年5月，华为召开华为夏季全场景新品发布会，正式推出华为智能眼镜2方框太阳镜，售价2299元。该产品搭载了华为HarmonyOS 4操作系统，并已接入华为盘古AI大模型。8月，蜂巢科技推出了界环AI音频眼镜。9月，星际魅族发布了主打科技时尚外观的 AI+AR 智能眼镜“StarV Air2”，内置的AI系统则能实现实时翻译、语音识别和智能助手功能。

11月以来，国内厂商更是密集发布AI眼镜相关消息，“战火”可见一斑。

先是百度在2024百度世界大会上发布搭载中文大模型的原生AI眼镜——小度AI眼镜，具备第一视角拍摄、边走边问、识物百科、视听翻译、智能备忘等功能，预计2025年上半年上市。

随后，回车科技于11月16日发布Looktech AI智能眼镜；11月18日，Rokid发布代AI+AR眼镜RokidGlasses，整合阿里巴巴旗下通义千问大模型算法能力；11月20日，闪极科技宣布完成数千万元人民币A轮融资，预告将于12月19日联合LOHO和科大讯飞，推出国内首款量产AI拍摄眼镜。

值得一提的是，据维深信息Wellsenn XR消息，三星电子也于11月上旬敲定AI智能眼镜项目方案，搭载谷歌Gemini大模型，产品计划于2025年第三季度上市发售。

Konsep Kacamata AI tengah memanas, perusahaan tercatat di rantai industri berebut mengisi peluang

Produsen ponsel dan raksasa internet membanjiri lintasan kacamata AI, mendorong popularitas kacamata AI ke puncak baru, dan perusahaan tercatat di rantai industri pun ikut bersemangat, berniat merebut kesempatan lebih dulu di momen ini.

Dari komposisi kacamata AI, lensa display adalah bagian yang tak diragukan lagi penting. Bagian ini melibatkan beberapa industri utama seperti optik, display, dan chip. Di antara perusahaan tercatat, seperti Shui Jing Guang Dian dan perusahaan terkait, Shun Yu Opto Technology, dapat menyediakan komponen optik kunci untuk kacamata AI, seperti lensa, gelombang pandu (light guide) dan lain-lain; chip SoC dari perusahaan seperti Hengxuan Technology dan Raythink Micro dapat memberi kemampuan komputasi dan pemrosesan untuk kacamata AI.

Leyard, dalam pernyataan di platform interaksi investor, mengatakan bahwa teknologi optical motion capture milik perusahaan dapat digunakan untuk verifikasi akurasi dan evaluasi seperti penentuan posisi kacamata AI, pelacakan gestur 4D, dan sebagainya, serta saat ini telah menyediakan produk untuk berbagai perusahaan pembuat kacamata AR/VR di dalam dan luar negeri.

Di bidang sensor, Well股份 mengungkapkan bahwa keunggulan produk sensor gambar perusahaan dalam ukuran kecil dan konsumsi daya rendah sangat sesuai dengan kebutuhan klien perangkat seperti AR dan VR, termasuk kacamata AI. Selain itu, produk LCOS yang dikembangkan perusahaan, berkat karakteristik resolusi tinggi, bentuk ringkas, konsumsi daya rendah, dan biaya rendah, akan memberi dorongan lebih lanjut bagi pasar-pasar baru seperti AR dan VR termasuk kacamata AI dalam hal kesesuaian ekonomi dan kelayakan solusi.

Goer Holdings, Luxshare Precision, Huaqin Technology, dan perusahaan lain menjadi produsen penting kacamata pintar berkat kekuatan mereka yang kuat dalam perakitan unit lengkap.

Di antara produsen kacamata tradisional, Dokter/博士眼镜 mulai melakukan penataan di jalur kacamata pintar pada 2022. Saat ini, perusahaan telah menjalin kerja sama dengan merek kacamata AI di industri (misalnya Raybird Innovation, ROKID, Meizu) untuk menyediakan layanan verifikasi (pencocokan) lensa kacamata pintar dan saluran penjualan. Pada bulan Agustus tahun ini, Dokter/博士眼镜 bekerja sama dengan Raybird Innovation untuk mendirikan perusahaan patungan, dengan kontribusi pendanaan bersama. Menurut penjelasan Raybird Innovation, kedua pihak akan bersama-sama melakukan riset desain, penjualan, pemasaran, dan layanan untuk kacamata AI generasi baru; kacamata AI pertama diperkirakan akan dirilis pada akhir 2024.

Dalam beberapa waktu terakhir, beberapa perusahaan tercatat bersaing untuk mengungkapkan penataan terbaru mereka di bidang kacamata AI.

Jingwang Electronics menyatakan bahwa produk seperti HDI/Anylayer, papan kombinasi lunak dan keras, papan fleksibel, papan mirip carrier board dapat diterapkan pada kacamata pintar AI; perusahaan sangat memperhatikan tren perkembangan kecerdasan perangkat ujung (terminal) dan secara aktif terlibat dalam diskusi program terkait serta perencanaan awal riset, guna menyiapkan ekspansi kategori produk pada tahap berikutnya.

Unisplendor Electronics memperkenalkan bahwa kacamata AI memiliki persyaratan tinggi untuk ukuran yang tipis-ringan dan bentuk yang tidak beraturan serta kemudahan perakitan. Teknologi modul SiP dapat memenuhi kebutuhan tersebut dan memiliki keunggulan; produk modul SiP perusahaan sudah digunakan pada produk sejenis milik pelanggan. Selain itu, modul SiP komunikasi nirkabel milik perusahaan dapat diterapkan pada produk kacamata pintar AI, dan akan diproduksi massal pada 2025.

Tianqian Co., Ltd., baru-baru ini menyebutkan bahwa perusahaan memiliki persiapan teknologi seperti teknologi audio terbuka dan teknologi audio spasial, serta memiliki kapasitas produksi untuk produk elektro-optik akustik seperti berbagai headset dan kacamata pintar. Perusahaan terus memantau perkembangan dan penerapan teknologi di bidang kecerdasan buatan, dan akan merencanakan serta menata bisnis terkait berdasarkan kebutuhan pasar, bisnis perusahaan, serta kebutuhan pengembangan teknologi. Karena persyaratan kerahasiaan komersial, perusahaan tidak dapat menanggapi informasi pemrosesan ODM/OEM untuk kacamata AI dan informasi pelanggan potensial.

“Perusahaan kami di kategori kacamata AI sudah menandatangani perjanjian kerja sama dengan beberapa pelanggan merek kacamata dalam dan luar negeri. Saat ini, produk kacamata AI perusahaan masih berada pada tahap pembuatan sampel dan pengembangan optimasi, belum mencapai tahap produksi massal. Pasar terkait juga masih pada tahap awal perkembangan industri, dan kebiasaan konsumsi perlu dibina; dalam pengembangan pasar masih terdapat ketidakpastian.” YiDao Information menyatakan.

Pada 25 November, Yintong Technology di platform interaksi investor menyatakan bahwa perusahaan sedang secara aktif melakukan riset awal (pre-research) untuk produk terkait kacamata AI. Xingchen Technology pada 26 November di platform interaksi menyatakan bahwa perusahaan telah menginvestasikan sumber daya riset pada chip kacamata AI, sedang melakukan penyesuaian dengan sebagian pelanggan, dan merencanakan ada produk yang dirilis pada 2025. Perusahaan akan menerapkan di kacamata AI teknologi konsumsi daya rendah yang terkumpul dari skenario luar ruang tanpa jaringan dan tanpa listrik di bidang keamanan, efek visual ISP terdepan di industri, serta kemampuan SOC dari proses manufaktur maju.

Seiring berbagai perusahaan masuk dan “menambah bahan bakar”, saham konsep kacamata AI berkali-kali meledak di pasar sekunder sepanjang tahun ini.

Pada pertengahan Agustus, saham konsep kacamata AI memicu gelombang kenaikan hingga batas atas, dengan beberapa saham ditutup pada kenaikan batas harian yang kuat. Dokter/博士眼镜 pada 13 Agustus hingga 16 Agustus mencatat secara beruntun empat kali penutupan “20CM” batas kenaikan; dalam 4 hari perdagangan, kenaikannya lebih dari 107%. Pada 16 Agustus, Yashiguangdian ditutup dengan 4 hari berturut-turut kenaikan batas harian. Mulai akhir September, saham konsep kacamata AI telah terus naik selama tiga bulan berturut-turut; dari 68 saham konsep kacamata AI di Dongcai, 65 di antaranya mengalami kenaikan harga.

Dalam waktu dekat, saham konsep kacamata AI terus didorong naik. Pada 28 November, Zhuoyi Technology menyentuh batas kenaikan garis lurus saat perdagangan berlangsung, dan saat penutupan naik 5,28%; CnXco Blue News menutup naik lebih dari 10%, dan Mingyue Lensa naik lebih dari 6%, sementara Dokter/博士眼镜, YiDao Information, Juxin Technology, Hengxuan Technology ikut menguat.

Tahun 2025 berpotensi menjadi tahun ledakan pertama kacamata AI

Meskipun banyak pabrikan sedang menata secara intensif kacamata AI, industri kacamata AI saat ini mungkin masih berada tepat sebelum fase meledak. Secara umum, industri meyakini bahwa 2025 kemungkinan akan menjadi tahun ledakan pertama kacamata AI.

Laporan riset dari CICC/中银证券 menyatakan bahwa perusahaan yang masuk ke kacamata AI baru-baru ini memiliki kemampuan definisi perangkat keras dan perangkat lunak yang kuat, serta memiliki “ekosistem hub” yaitu ekosistem smartphone; masuknya mereka akan mempercepat tren industri kacamata AI. Di satu sisi, hal ini berpotensi lebih baik menyempurnakan skenario aplikasi dan desain perangkat keras kacamata AI; di sisi lain, hal ini juga akan lebih baik memperluas pengalaman interaksi antara kacamata dan ekosistem aplikasi yang sudah matang (misalnya pemanggilan APP oleh agen/agent). Ini akan meningkatkan kegunaan kacamata AI. Kacamata AI berpotensi menjadi terminal perangkat keras baru dari “0 ke 1”; sejauh ini, 2025 diperkirakan menjadi titik waktu peluncuran produk unggulan kacamata AI dari berbagai jalur.

Laporan riset CICC/中银证券 juga menambahkan, “Saat ini kacamata AI masih pada tahap awal pengembangan, tetapi antusiasme industri meningkat, sehingga ruang visi sangat besar.”

“Raksasa teknologi secara aktif menata, dan 2025 berpotensi menjadi tahun ledakan pertama kacamata AI.” Laporan riset dari Western Securities mengatakan, setelah dipasangkannya model multi-modal besar tipe interaktif, pola interaksi kacamata AI akan berubah dari “perangkat keras melayani pengguna” menjadi “model besar melayani pengguna”. Model multi-modal besar tipe interaktif dapat memahami berbagai jenis input seperti suara dan gambar, membantu produk kacamata mewujudkan interaksi manusia-mesin yang lebih efisien dan ringkas, sehingga meningkatkan penerimaan pengguna.

Dari perspektif rantai industri, laporan riset Everbright Securities menyatakan bahwa karena kacamata pintar AI pada tahap saat ini tidak memerlukan tampilan, dengan menghapus bagian tampilan optik AR dan bagian optik di hulu, perkembangan teknologi di hulu sudah matang, dan setiap tahap dalam rantai industri domestik juga sangat matang dan lengkap. Kacamata AI berpotensi memasuki momen “menembus pasar massal” (breakthrough).

Berdasarkan data dan prediksi wellsenn XR, penjualan kacamata global pada 2023 sekitar 1,56 miliar pasang; diperkirakan 10 tahun setelahnya, penjualan kacamata global akan mencapai sekitar 2 miliar pasang; mulai 2025, kacamata pintar AI akan cepat merembes ke pasar kacamata tradisional dengan latar belakang penjualan kacamata tradisional yang tetap tumbuh stabil; pada 2029, penjualan tahunan kacamata pintar AI berpotensi mencapai 55 juta pasang; pada 2035, penjualan kacamata pintar AI berpotensi mencapai 1,4 miliar pasang.

Namun, menurut analis smart PC dan perangkat keras dari ZK.com (中关村在线) untuk Yon Yungang (尹航), perkembangan industri kacamata AI juga menghadapi tantangan yang tidak kecil.

“Dari sisi teknologi, seiring penerapan AI yang terus mendalam, kebutuhan performa chip semakin tinggi, dan dengan masuknya komputasi real-time serta komputasi AI di cloud, kemampuan daya tahan (autonomi baterai) menjadi tantangan baru. Dari sisi kenyamanan, meskipun kacamata AI dibandingkan headset kenyamanan sudah sangat meningkat, masih ada ruang untuk peningkatan lebih lanjut.”

Yin Hang berpendapat bahwa ke depan, perkembangan jangka panjang industri kacamata AI bergantung pada kemajuan teknologi dan kemampuan inovasi. Dalam hal ini, model besar memainkan peran yang sangat penting. Model besar adalah pendorong lapisan dasar yang mendorong perkembangan bidang-bidang terspesialisasi kacamata AI; keragaman dan optimalisasi yang disesuaikan dengan perangkat keras secara langsung memengaruhi ekosistem aplikasi kacamata AI dan pengalaman pengguna. Ke depannya, kacamata AI tidak hanya perlu memiliki kemampuan komputasi lokal yang kuat, tetapi juga harus mampu mengakomodasi dan mendukung berbagai perangkat, sehingga jalur perkembangan menjadi beragam.