Iran dan AS setuju gencatan senjata selama dua minggu: Saham A cepat merangkak naik, sektor-sektor ini melonjak 8%

Mengapa Gencatan Senjata AS-Iran Bisa Secara Instan Meningkatkan Kepercayaan Pasar Saham A?

8 April, pasar saham A mengalami rebound besar.

Lebih dari 5100 saham naik sepanjang hari, indeks ChiNext dan indeks inovasi teknologi naik lebih dari 5%, indeks Shanghai naik lebih dari 2%.

Dari segi sektor, indeks internet naik lebih dari 8%, logam mulia, media budaya dan industri lainnya naik lebih dari 7%, mesin konstruksi, komponen elektronik, perangkat keras komputer, perangkat lunak, semikonduktor naik lebih dari 5%, asuransi, lingkungan, pendidikan, minuman juga menunjukkan kenaikan yang signifikan; batu bara, minyak dan gas alam justru mengalami penurunan.

Dari sisi berita, Xinhua melaporkan bahwa Presiden AS Trump menulis di media sosial: “Saya setuju untuk menangguhkan serangan dan pengeboman terhadap Iran selama dua minggu.”

Pasar saham A rebound besar, ChiNext naik lebih dari 5%

Xinhua melaporkan bahwa menurut beberapa media AS, berdasarkan kesepakatan gencatan senjata selama dua minggu, serangan udara AS terhadap Iran telah dihentikan. Israel juga setuju untuk menangguhkan serangan selama negosiasi AS-Iran berlangsung.

Pada pagi hari 8 April, harga minyak langsung turun lebih dari 10%, emas dan perak naik, indeks futures pasar saham AS secara kolektif menguat.

Hari itu, pasar saham A membuka tinggi secara besar-besaran, lebih dari 5100 saham naik, 135 saham mencapai batas atas kenaikan. Hingga penutupan, indeks Shanghai naik 2,69%, indeks ChiNext melonjak 5,91%. Saham teknologi rebound secara menyeluruh, sektor internet, semikonduktor, peralatan industri, industri dirgantara dan militer naik paling depan; emas, logam industri, sektor keuangan besar menunjukkan performa yang kuat.

Sementara itu, saham minyak dan gas serta batu bara mengalami koreksi. Konsep populer seperti perusahaan milik negara di bidang batu bara dan minyak gas turun lebih dari 2%, indeks minyak dan gas alam turun lebih dari 4%.

“Faktor langsung dari rebound pasar berasal dari pengumuman AS, Israel, dan Iran tentang gencatan senjata selama dua minggu, selama itu Selat Hormuz diperkirakan kembali berlayar, yang mengurangi kekhawatiran kekurangan minyak dan gas global, mendorong harga minyak turun dan kembali meningkatkan ekspektasi penurunan suku bunga Federal Reserve. Oleh karena itu, setelah berita ini keluar, pasar Asia secara kolektif melonjak besar,” kata analis strategi CITIC Securities Xia Fanjie.

Dia mengatakan, pasar saham A baru-baru ini sudah mengalami penyesuaian besar dan volume yang menurun secara signifikan, setelah suasana pasar menurun, dana menunggu waktu untuk membeli di bawah, rebound sudah lama dipersiapkan. Sementara itu, efek musim puncak “Jin San Yin Si” di dalam negeri mulai terlihat, kondisi operasional perusahaan industri membaik secara signifikan, serangkaian data tingkat penggunaan tinggi yang optimistis juga mendukung tren ekonomi yang membaik, perbaikan fundamental juga mendukung stabilisasi dan pemulihan pasar.

Chief Analyst strategi pasar saham A Shenwan Hongyuan Securities Fu Jingtao berpendapat bahwa masa konflik AS-Iran yang paling intens telah berlalu, skenario makro jangka menengah memasuki konvergensi penting, risiko makro jangka menengah terhadap kenaikan suku bunga untuk melawan inflasi secara umum telah dihapus. Titik terendah sebelumnya secara dasar mengonfirmasi bahwa titik terendah pasar saham A adalah titik terendah jangka menengah. Titik terendah ini mungkin merupakan dasar pasar sekaligus dasar gaya (pertumbuhan kecil).

Waktu terburuk sudah berlalu? Institusi menyatakan bahwa konflik eksternal belum menggoyahkan fondasi pasar saham A yang sedang naik perlahan

Mengenai tren pasar selanjutnya, Fu Jingtao berpendapat bahwa setelah munculnya titik terendah jangka menengah, pasar akan kembali ke jalur “kondisi kenaikan dua tahap,” “kondisi konsolidasi dan koreksi selama dua tahap kenaikan” akan terus berlangsung untuk beberapa waktu, inti dari semuanya adalah menunggu sinyal fundamental yang positif terkumpul, kinerja dan waktu untuk mengkonsumsi valuasi.

Menurutnya, dengan kemajuan industri yang melampaui batas, konsensus struktur pasar kembali terkonsolidasi, efek penghasilan terkumpul mendorong aliran dana baru secara positif, tahun 2026-2027 masih akan ada “kondisi kenaikan tahap kedua” (mungkin dimulai Q4 2026), ini akan menjadi kondisi di mana fundamental dan likuiditas beresonansi, membuka ruang kenaikan secara menyeluruh.

Fanjie Xia juga menyatakan bahwa kondisi pelayaran Selat Hormuz masih perlu dipantau, setelah dua minggu gencatan senjata masih ada kemungkinan perang kembali, tetapi waktu terburuk sudah berlalu, kekhawatiran pasar terhadap perang mulai memudar, dalam 10 hari ke depan pasar mungkin memasuki periode peningkatan preferensi risiko.

Chief Strategist Galaxy Securities Yang Chao berpendapat bahwa pergerakan harga minyak tetap akan menjadi variabel kunci yang mempengaruhi struktur pasar saat ini. Jika ekspektasi meredanya konflik berikutnya menyebabkan harga minyak berfluktuasi turun, dan ekspektasi pelonggaran kembali meningkat, ini akan mendukung pemulihan tren saham pertumbuhan. Dari lingkungan internal, dukungan kebijakan, masuknya dana ke pasar, dan logika utama penilaian ulang aset China tetap tidak berubah, konflik eksternal tidak menggoyahkan fondasi pasar saham A yang sedang naik perlahan dalam jangka menengah dan panjang. Selain itu, selama April, perusahaan-perusahaan yang terdaftar memasuki periode pengungkapan kinerja secara massal, petunjuk tren pasar secara bertahap beralih ke verifikasi fundamental, sektor dengan kepastian kinerja tinggi dan prospek cerah akan menjadi fokus utama dana.

Mengenai sektor yang diunggulkan, Xia Fanjie berpendapat bahwa arah yang paling menguntungkan terutama meliputi tiga aspek: pertama, sektor pertumbuhan tinggi seperti AI (komunikasi optik, pendinginan cair, chip, dll), energi baru; kedua, logam mulia (logam mulia, logam kecil), obat inovatif dan tema ekspektasi penurunan suku bunga; ketiga, komputer, media, industri militer, dan sektor non-perbankan yang meningkatkan preferensi risiko.

Fu Jingtao berpendapat bahwa peluang investasi yang sangat elastis masih berasal dari perluasan garis utama teknologi + pengembangan narasi makro. Secara spesifik, di depan konflik AS-Iran yang kuat, arah teknologi yang “mengutamakan realitas” masih memiliki elastisitas jangka pendek. Fokus utama adalah komunikasi optik, mesin pembakaran, penyimpanan energi. Dalam rotasi selanjutnya, fokus pada peluang investasi energi baru, kendaraan energi baru, dan rantai ekspor.

Yang Chao menyatakan bahwa secara jangka menengah dan panjang tetap optimis terhadap sinyal kenaikan industri di sektor teknologi dan siklus. Saat ini lebih percaya pada tiga peluang alokasi utama: pertama, tren konflik AS-Iran mendorong permintaan energi dan substitusi meningkat, fokus pada batu bara, kimia batu bara, energi baru, pelabuhan pengangkutan, minyak dan gas, serta ruang pemulihan valuasi sektor logam mulia; kedua, aset defensif seperti perbankan, utilitas, dan transportasi dalam fase unggul; ketiga, inovasi teknologi, kendali mandiri, dan logika tren industri yang pasti, termasuk peralatan listrik, penyimpanan energi, penyimpanan, semikonduktor, daya komputasi, dan perangkat komunikasi.

Beberapa analis dari perusahaan sekuritas mengakui bahwa tren pasar selanjutnya masih dipengaruhi oleh banyak faktor, termasuk kemajuan negosiasi AS-Iran yang lambat, kemungkinan perang kembali, dan ketidakpastian pemulihan Selat Hormuz.

Laporan dari Beijing News, reporter Beike Caijing Hu Meng

Editor Wang Jinyu

Proofreading Liu Baoqing