#美伊局势和谈与增兵博弈 Dari “menggunakan perang untuk mendorong negosiasi”, ke “menggunakan negosiasi untuk menghentikan perang”

Dari restart negosiasi AS-Iran yang diumumkan awal pekan (meskipun waktunya belum pasti), hingga pengumuman perpanjangan gencatan senjata selama 2 minggu pada hari Rabu (meskipun kedua belah pihak membantahnya), pasar sudah memilih untuk percaya (harga minyak terus menurun, pasar saham global terus rebound).
Dengan kata lain, dari sudut pandang ekspektasi pasar, minggu ini adalah jendela perubahan yang sangat penting: pergeseran dari permainan AS-Iran dari “menggunakan perang untuk mendorong negosiasi” ke “menggunakan negosiasi untuk menghentikan perang”; pergeseran dari pasar saham yang sempat melompat rebound singkat, ke pasar yang menikmati rebound baru yang lebih panjang; dan dari ekonomi riil global yang mengalami “kelangkaan minyak”, ke “kelangkaan daya komputasi”, lalu ke inflasi yang mekar di berbagai titik. Dari “menggunakan perang untuk mendorong negosiasi” ke “menggunakan negosiasi untuk menghentikan perang” setelah pengumuman gencatan senjata sementara pada 8 April, Amerika Serikat masih menumpuk pasukan di Timur Tengah dan Israel masih melakukan serangan besar-besaran ke Lebanon, pola ini adalah tipikal dari “menggunakan perang untuk mendorong negosiasi”.
Pertemuan pertama di Islamabad pada 11-12 April pun berakhir sesuai jadwal, tetapi yang mengejutkan banyak orang adalah bahwa pola “menggunakan perang untuk mendorong negosiasi” tidak semakin memburuk, selain penambahan blokade kedua di Selat Hormuz oleh AS, hampir semuanya tenang dan damai.
Selanjutnya muncul kabar bahwa negosiasi AS-Iran akan dilanjutkan dan gencatan senjata diperpanjang 2 minggu, meskipun belum final atau dibantah sementara, namun dari mana pun angin berhembus, pola permainan telah beralih secara diam-diam ke “menggunakan negosiasi untuk menghentikan perang”. Banyak yang awalnya menganggap “tidak mungkin tercapai”, karena “permintaan inti” kedua belah pihak sangat bertentangan.
Namun, setelah gencatan senjata berlangsung lebih dari seminggu, semakin banyak orang menjadi tenang dan menyadari bahwa di tengah biaya dan kerugian perang yang tinggi, jika tidak bisa “menang cepat”, maka “bernegosiasi” adalah pilihan yang rasional. Secara kasat mata, AS tampak menunda-nunda dengan “strategi menunggu waktu” di Timur Tengah, tetapi sebenarnya ini juga bisa menjadi “membuat posisi tawar dalam negosiasi”, dengan mengancam pihak lain bahwa “gagal negosiasi akan berakibat serius”. Tidak ada yang tidak bisa dinegosiasikan, bahkan awalnya “menggunakan perang untuk mendorong negosiasi”, akhirnya tujuannya tetap “bernegosiasi”, kan? Kalau bisa duduk bersama dan bicara, itu berarti kedua pihak lebih cenderung menyelesaikan masalah dengan “bernegosiasi” daripada “perang”, dan keduanya punya ruang untuk kompromi.
Hanya saja, waktunya masih terlalu awal, dan tidak ada yang mau membuka kartu di awal. Bahkan “permintaan inti” kedua belah pihak pun sebenarnya bisa dinegosiasikan. Entah dengan barter syarat, atau saling mundur sedikit. Jadi, rumor tentang dihidupkannya kembali negosiasi AS-Iran kemungkinan besar benar, hanya saja waktunya belum final.
Peralihan dari “menggunakan perang untuk mendorong negosiasi” ke “menggunakan negosiasi untuk menghentikan perang” juga menyebabkan pasar saham bertransisi dari rebound singkat ke rebound yang lebih panjang dan baru. Empat tuntutan utama Iran adalah: pengayaan uranium, kendali Selat, ganti rugi perang, pencabutan sanksi. Kendali Selat menyangkut fondasi sistem dolar minyak, ini adalah tuntutan utama AS. Ancaman pengayaan uranium untuk posisi dominasi Israel di Timur Tengah adalah tuntutan utama Israel. Iran yang bertahan dari sanksi selama puluhan tahun sebenarnya tidak terlalu mendesak pencabutan sanksi. Apalagi, setelah satu perang ini, posisi dominasi AS pun akan semakin terancam, dan kekuatan sanksi sendiri akan melemah secara signifikan. Mengenai kerugian perang Iran, minggu ini sudah muncul beberapa versi, ada yang menyebut ratusan miliar dolar, ada yang menyebut puluhan miliar dolar, perbedaannya sangat besar. Selain itu, Saudi Arabia melalui strategi bersekutu (membeli dan menempatkan sistem militer China, secara bertahap menggantikan/menyingkirkan sistem militer AS), dengan cerdik menghindari tekanan “biaya perlindungan” dari AS, sehingga dalam hal ganti rugi perang, AS tidak akan lagi sebaik dulu. Jadi, fleksibilitas ganti rugi perang sangat besar, dan bisa menjadi syarat tukar-menukar atau alasan untuk mundur.
Dengan kata lain, “permintaan inti” dalam negosiasi hanya ada dua: pengayaan uranium (antara Iran dan pihak lain), kendali Selat (antara AS dan Iran). Sebelumnya, semua orang tahu bahwa pejabat tinggi Iran telah disusupi, tetapi sebenarnya AS juga tidak kalah disusupi. Dari 435 anggota DPR saat ini, lebih dari 300 di antaranya didukung oleh kelompok lobi pro-Israel. Ini menjelaskan mengapa AS berulang kali menyatakan bahwa pengayaan uranium adalah garis merah dalam negosiasi. Tidak sulit juga memahami mengapa Iran terus mengejek bahwa AS telah menjadi “kawasan administratif ke-7” Israel.
Jadi, hasil akhir negosiasi, kedua “permintaan inti” ini, sulit diprediksi mana yang akan dipilih AS. Adapun rumor perpanjangan gencatan senjata 2 minggu, besar kemungkinan setengah benar dan setengah salah. Perpanjangan gencatan senjata memang diperlukan untuk negosiasi, tetapi 2 minggu terlalu lama. Waktu masih di Iran, karena kapal USS Bush berbelok ke Tanjung Harapan, menghabiskan 6 hari lebih lama dari rencana. Jika perpanjangan 1 minggu, itu masuk akal (hingga pagi 29 April). Dari waktu gencatan senjata antara Lebanon dan Israel juga bisa dibuktikan (gencatan 10 hari hingga pagi 27 April).
Bagi AS, waktu tambahan ini terutama digunakan untuk berbelok, dan tidak akan terlalu berguna. Sedangkan bagi Iran, semakin lama waktu, semakin banyak darah yang bisa dikembalikan, dan itu sangat diinginkan. Baik dari segi biaya militer maupun tekanan internal dan eksternal, bagi AS, waktu akan semakin memperburuk situasi secara cepat. Sedangkan bagi Iran, hanya sementara mereka tidak bisa lagi mengekspor minyak secara besar-besaran melalui jalur pelayaran. Waktu masih di pihak Iran. Jika terus menunda, akhir April akan menjadi titik balik dari “peningkatan harga minyak” menjadi “pemutusan pasokan secara fisik”, dan tekanan eksternal terhadap AS kemungkinan akan mencapai titik kritis. Tekanan dari berbagai negara yang memutus pasokan minyak akan lebih banyak menimpa pelaku utama dan pihak kedua dari blokade kedua, yaitu AS. Faktanya, bahkan sebelum akhir bulan, semakin banyak negara menuduh blokade AS “tidak sah”, dan semakin banyak kapal dagang yang berani “melanggar” blokade AS. Ditambah lagi, Iran juga melakukan langkah cerdas: satu sisi mengusulkan pembebasan blokade di Teluk Oman, di sisi lain mengancam AS dengan jalur pelayaran Laut Merah. Dengan begitu, kapal yang tidak bisa keluar dari Selat Hormuz akan menyalahkan AS, kapal yang terkena dampak di Laut Merah juga menyalahkan AS, dan tekanan eksternal pun berlipat ganda. Jadi, perpanjangan gencatan senjata AS-Iran adalah langkah yang masuk akal, menguntungkan kedua belah pihak, dan besar kemungkinan akan dikonfirmasi. Tapi, perpanjangan 2 minggu terlalu optimis, saat ini kedua pihak juga membantahnya.
Dari “kelangkaan minyak” ke “kelangkaan daya komputasi”, kenaikan harga minyak akhirnya akan berkembang menjadi inflasi secara menyeluruh, ini sudah bisa diprediksi pasar, bahkan sejak Maret lalu sudah banyak prediksi terkait. Bahkan ada kekhawatiran tentang pengurangan produksi pupuk dan pemutusan pasokan, yang dapat menyebabkan krisis pangan global di masa depan. Tapi yang tidak diperkirakan pasar adalah bahwa inflasi datang jauh lebih cepat dari yang dibayangkan—dari “kelangkaan minyak”, ke “kelangkaan daya komputasi”, inflasi sudah mekar di berbagai titik. Banyak analisis berfokus pada faktor permintaan, seolah-olah mengabaikan faktor penawaran.
Sebenarnya, blokade Selat Hormuz sangat berpengaruh besar terhadap biaya daya komputasi: kekurangan helium; kenaikan harga bromin dan bahan utama litografi yang digunakan dalam pembuatan chip; tingginya harga minyak menyebabkan biaya listrik pusat data AI meningkat pesat… semua ini menyebabkan biaya daya komputasi melonjak, dan menjadi penyebab langsung kenaikan harga daya komputasi. Tampaknya, daya komputasi yang tampaknya tidak terkait langsung pun terdampak oleh “kelangkaan minyak”, apalagi industri yang sangat bergantung pada minyak dan petrokimia. Bahkan bagi investor saham, inflasi tidak selalu buruk, karena inflasi seringkali menguntungkan pasar saham. Alasannya sederhana, selama permintaan tinggi dan harga barang yang dijual perusahaan naik, maka nilai perusahaan pun meningkat. Selain kebutuhan pokok, industri daya komputasi (termasuk semikonduktor) dan energi baru (mobil listrik) akan menjadi sektor utama yang diuntungkan. Itulah sebabnya pasar teknologi seperti papan utama (创业板) terus mencapai titik tertinggi tahun ini, bahkan melampaui rekor tertinggi tahun 2021. Sudah lebih dari sebulan pasokan minyak terputus, dan rantai transmisi inflasi pun terbentuk, bahkan jika Selat Hormuz segera kembali berlayar, waktu pengiriman kapal dan pemulihan produksi minyak Timur Tengah akan membutuhkan lebih dari satu kuartal untuk kembali normal. Proses transmisi ke pemulihan inflasi pun akan lebih lama lagi. Jadi, apapun hasil negosiasi, apakah perang akan kembali berkobar, logika inflasi tidak akan berubah, dan tingkat kepastian tinggi ini cukup untuk menjadikannya sebagai garis utama yang mutlak.