Menguasai sinyal puncak pasar bull run ini, dan keluar tepat waktu agar tidak terjebak!

1. harga
Secara umum, selama periode Bull Market, pasar naik lebih dari 2 kali lipat, BTC naik 2-3 kali lipat.
Ketika BTC dan Ether bergerak Sideways untuk waktu yang lama, dan altcoin naik sekitar jumlah yang sama, kita harus berhati-hati. Pada saat ini, pasar telah melebihi nilai dan potensi masa depannya, kita perlu tahu kapan harus berhenti.
2. on-chainvolume
Selama periode Bull Market, volume on-chain biasanya meningkat secara signifikan, dengan aliran dana yang sering terjadi. Namun, perlu diperhatikan bahwa ketika harga mencapai rekor tertinggi dan volume on-chain mulai menurun, ini adalah sinyal penting dari puncak.
Misalnya, pada akhir Bull Market 2021, meskipun volume on-chain naik secara singkat, namun kemudian secara bertahap menurun, hal ini menunjukkan keinginan pasar untuk get on board mulai melemah.
3. Data Leverage dan Pinjaman
Di pasar Keuangan Desentralisasi, data leverage dan pinjaman adalah indikator penting untuk menilai sentimen pasar:
Permintaan Pinjaman Meningkat Drastis: Investor meminjam stabilitas koin dalam jumlah besar untuk membeli aset utama, menunjukkan sentimen pasar yang tinggi.
Risiko Likuidasi Tinggi: Jika sebagian besar dana pinjaman mendekati harga likuidasi pasar, itu menunjukkan optimisme berlebihan dari para investor dan meningkatkan risiko leverage.
Umumnya, tingkat leverage yang terlalu tinggi dapat menyebabkan likuidasi berantai saat terjadi Fluktuasi pasar, menjadi titik awal kejatuhan Bull Market.
4. Jumlah dompet baru
Pada tahap akhir bull run, jumlah Dompet yang ditambahkan akan meningkat secara signifikan, banyak pemula yang bergabung, terutama investor ritel yang harus berhati-hati saat membuka Dompet Alamat.
Misalnya, pada puncak pasar Bull Market tahun 2021, pengguna aktif MetaMask pernah melebihi 10 juta, namun kemudian pasar dengan cepat berubah menjadi bearish.
5. Kebijakan Pengawasan
dunia kripto adalah pasar yang sensitif terhadap kebijakan, dinamika regulasi seringkali menentukan arah pasar.
Tahun 2017, China melarang ICO, pada tahun 2021, Farm Penambangan dibersihkan, dan kebijakan-kebijakan ini langsung menyebabkan berakhirnya bull run. Perhatikan perkembangan kebijakan global, seperti tindakan SEC Amerika Serikat, kebijakan Anti Pencucian Uang China, dan sebagainya.
6. arah dana institusi
Arus masuk dan keluar dana institusi adalah indikator penting dari pasar bull run, seperti posisi BTC Grayscale dan arus masuk dan keluar dana bersih dari dana ETF. Jika dana institusi mulai melepas aset utama atau beralih ke bidang lain, itu menandakan bahwa pasar telah memasuki akhir periode pasar bull run.
Di akhir pasar, kecepatan aliran dana akan melambat, bahkan berubah dari aliran menjadi keluar, yang berarti penjualan bersih, juga berarti pasar hampir berakhir, ini adalah indikator referensi penting.
7.Kapitalisasi Pasar与估值
Pada bull run, kapitalisasi pasar banyak mata uang akan terlepas dari valuasi fundamental.
Contohnya pada tahun 2021, DOGE pernah masuk dalam lima besar Kapitalisasi Pasar, dengan beberapa proyek token Non-fungible yang dihargai miliaran dolar. Jika fenomena gelembung serupa muncul lagi, itu menunjukkan pasar telah overheat dan bisa saja pullback kapan saja.
8. Nilai Kapitalisasi Pasar dibandingkan dengan Ekonomi Global
Dunia kripto juga dapat diukur gelembungnya dengan menggunakan 'Indikator Buffett'. Ketika kapitalisasi pasar enkripsi melebihi ambang batas tertentu (misalnya 15%) dari PDB global, hal ini menunjukkan bahwa valuasi pasar terlalu tinggi.
Misalnya pada tahun 2021, kapitalisasi pasar secara keseluruhan pernah melebihi 30 triliun dolar AS, sementara PDB global sekitar 85 triliun dolar AS, dengan proporsi sekitar 3,5%, ini adalah sinyal risiko dari ekspansi cepat ini.
9. Media dan Opini Publik
Ketika media utama mulai mempromosikan 'bull market tak terbatas' 'BTC mencapai $1 juta', maka hati-hati. Hype media biasanya merupakan refleksi sentimen pasar yang terlalu panas, dan juga sinyal penting dari puncak.
10. pullback besar atau gejolak
Di pasar Bull, harga koin terus naik, tetapi jika terjadi big dump dalam satu hari atau guncangan Sideways dalam waktu lama, itu mungkin menjadi tanda-tanda keluarnya dana.
Misalnya, pada akhir Bull Market tahun 2017 dan 2021, BTC mengalami penyesuaian besar beberapa kali, kemudian diikuti oleh Bear Market.
11. Orang-orang di sekitar membahas
Hati-hati ketika teman, kolega, atau bahkan keluarga yang tidak pernah mengenal Aset Kripto mulai membicarakan membeli Bitcoin atau Altcoin. Konsentrasi investor ritel untuk ikut serta, seringkali menjadi tanda akhir dari Bull Market.
2017年和2021年，这种现象都非常明显，最后pembelian bodoh的都是这些“后知后觉”的Pemula投资者。