エアドロップからステーブルコインへ：Web3の4つのプレイヤーアイデンティティを解放する。
執筆者:SuperEx
翻訳：バイワ区ブロックチェーン
オンチェーンユーザーは通常、4つのカテゴリに分けられます：エアドロッププレイヤー、DeFiプレイヤー、Memeプレイヤー、そしてステーブルコインプレイヤー。
エアドロップのプレイヤーは、財務や技術的な専門知識は必要ありませんが、ウォレットの作成、オンチェーンでのやり取り、ガス料金の設定など、ブロックチェーンの基本的な操作に精通している必要があります。 クロスチェーンの知識を持ち、Arbitrum、Optimism、zkSync、Base、BlastなどのEVM互換チェーンを理解し、どの動作が「シビル攻撃」として追跡またはフラグ付けされるかなど、「エアドロップロジック」の進化を把握する必要があります。
複数のウォレットツール、RPC切り替え、一括登録、契約の相互作用(テストDApp)、自動化スクリプトに習熟している必要があります。 上級プレイヤーは、自動化されたインタラクションスクリプト、シミュレーター、またはオンチェーンの行動シミュレーションツールを使用して、検閲を回避することができます。
エアドロップ戦略は、「継続性」と「レイアウト密度」を重視しています。 トッププレーヤーは、エアドロップ情報の追跡、インタラクション、トランザクションの確認、公式発表の監視、テストネットのアップグレードに毎日多くの時間を費やしています。 エアドロップを受け取ったら、すぐに資金を一括で引き出し、償還、または管理する必要があります。
一部のプロジェクトが「コミュニティの活性化」を求めて実際のユーザーを検証する一方で、エアドロップはチェーン上のインタラクションに重きを置いています。コミュニティの参加は主にツール的であり、ツイートやリツイート、AMAへの参加などが中心で、深い議論ではありません。
エアドロップのリターンは大きく異なり、OptimismやArbitrumは数千ドルの利益をもたらす一方で、一部のテストプロジェクトは無報酬となる。トッププレイヤーは「マルチチェーンのレイアウト、高いヒット率、バルクアカウント」を通じて利益を最大化し、成功したエアドロップでは十倍さらには百倍のリターンを得ることができる。
エアドロップは「ゼロコスト」のように見えますが、複数のウォレットを作成したり、資金をやり取りしたり、DAppをテストしたりすることは、私有鍵の漏洩、フィッシングリンク、またはクロスチェーンブリッジのハッキングリスクを引き起こす可能性があります。複数のアカウントを管理しているプレイヤーは、オンチェーンの行動が露呈することで「全アカウントクリア」のリスクが高まり、プロジェクトが「ウィッチハント」としてマークされるリスクも増加し、エアドロップが無効になる可能性があります。
DeFiプレーヤーは、金融とブロックチェーンの強固な基盤を持ち、AMMメカニズム、流動性プール、(APR/APY)の年率リターン、借入原則、清算ライン、レバレッジ、永久契約、イールドアグリゲーターなどを理解する必要があります。 また、「高利回りの罠」に陥らないように、スマートコントラクトのリスクとトークン経済モデルを分析する必要があります。
DeFi 操作は、ウォレット、クロスチェーンブリッジ、流動性提供、LPToken、ステーキングプラットフォーム、分散型オラクル ( 例えば Chainlink) や Yearn、Beefy などの利回りプラットフォームを含みます。プレイヤーは「ステーキング + 借代レバレッジ」や「デュアル流動性マイニング」などのコンボ戦略を構築し、Dune、DeFiLlama、Zapper などのツールを使用してデータを追跡し、利回りを管理します。
中級プレーヤーは、収益の変化を定期的にチェックし、ポジションのバランスを取り直し、ガバナンス投票に参加し、価格変動と清算ラインを監視する必要があります。 活動の頻度はエアドロッププレイヤーよりも低いですが、毎週の参加は不可欠です。 長期的なプレーヤーは、日々の管理へのストレスが少なく、安定したリターンポートフォリオに焦点を当てています。
多くのDeFiプロジェクトにはガバナンストークンがあり、プレイヤーはDAOガバナーや流動性マイニングの投票者であることが多いです。 パワー ユーザーは、Curve、Maker、Aave などのコミュニティ フォーラムに参加して、ガバナンスの提案について話し合います。 早期のフィードバックは、新しいプロジェクトプロトコルを改善するために重要です。
DeFiのリターンはエアドロップよりも安定しており、年利回りは5%から60%で、戦略とリスクレベルに応じて異なります。トッププレイヤーは、クロスプール流動性、借代レバレッジ、ステーブルコインのローテーションなどの組み合わせでアービトラージを行い、従来の金融を大きく超えるリターンを得ています。
DeFi のリスクはスマートコントラクトの脆弱性、プロジェクトの失敗、オンチェーンのブラックスワンイベント ( のような Luna の崩壊 ) や市場の激しい変動による担保の清算から来ています。トッププレイヤーは資産の分散、ロスカットメカニズム、および保険契約を通じてリスクを軽減しています。
ミームプレイヤーは複雑なブロックチェーンやDeFiの概念に敏感ではなく、主にホットなトピック、ソーシャルメディア、感情に基づいて意思決定を行います。彼らはTVLを理解していないか、ホワイトペーパーを読むことに慣れていないかもしれませんが、Twitter、Telegramグループ、トレンド分析に密接に注目しており、暗号世界の「ハイペースな投機家」に似ています。
基本的なウォレットの使い方をマスターし、Uniswap、Pump.fun、Birdeye、DEXToolsなどの高速オンラインプラットフォームの取引に精通し、「ハニーポット」またはプルとスマッシングの契約を特定する必要があります。 経験豊富なプレイヤーは、フロントランニングボットを展開したり、ガスの優先順位を設定したりできます。
###時間のコミットメント:高い
ミームの投機は非常に時間的制約があり、新しいプロジェクトの立ち上げ、ソーシャルメディアのバズインデックス、トークンの価格変動をリアルタイムで監視する必要があります。 トッププレーヤーは、1日に10時間以上オンラインになり、潜在的な「100倍のコイン」や、まだ公開されていない新しいプロジェクトを獲得する可能性があります。
ミームプレイヤーは、コミュニティ主導のコミュニケーションと勢いに大きく依存しています。 ミームプロジェクトの成功は、多くの場合、自発的なコミュニティの普及によって推進されます。 ミーム文化は、自虐、反抗、ユーモアを中心に展開しており、プレイヤーは文化の中心であるミームの作成、普及、誇大宣伝に参加することがよくあります。
ミームプレイヤーの目標は、「一晩で100倍」であり、巨額のリターンと引き換えに少額の投資を行うことです。 DOGE、SHIBA、PEPE、WIFなどのサクセスストーリーにより、多くのプレイヤーが運命の大きな変化に気づきましたが、ミーム市場は不安定で短命です。
Meme市場は基本的なサポートが不足しており、感情と大口の操作に依存しています。価格上昇、急落、そして「ゼロになる」ことがよくあります。多くのプレイヤーは高値で購入し、または欲望からピークを逃すため、非常に強い心理的耐性とリスク意識が必要です。
ステーブルコインプレイヤーは投機や技術的な詳細に集中せず、基本的な金融知識と資産配分の思考を持っています。彼らはステーブルコインのペッグメカニズム ( である USDT、USDC、DAI、FDUSD) を理解し、安定性リスク、規制動向、オンチェーンの金利変動に注目し、ブロックチェーンを「収益強化の貯蔵」ツールと見なしています。
###技術的能力要件:低い
主流のウォレット、ステーブルコイン取引、オンチェーンの入出金、クロスチェーンブリッジを理解するだけです。 一部のユーザーは、中央集権的なプラットフォームやオンチェーンオペレーションと組み合わせて資金を配分し、ガス料金に敏感ではなく、BSC、Tron、Baseなどの低手数料チェーンを好むことがよくあります。
###時間のコミットメント:低
ステーブルコインのプレーヤーは、低頻度の運用に依存して、長期的な割り当てと定期的なポートフォリオ調整を採用しています。 一般的な戦略には、USDTやDAIへの定期的なステーキング、Aave、Compound、Pendleなどのオンチェーンイールドプールへの投資、集中型カストディプラットフォームなどがあります。
ステーブルコインのプレーヤーは、コミュニティの関与よりも、資産のセキュリティと流動性に重点を置いています。 彼らは市場の動向、規制の変更、プラットフォームの安定性を監視し、合理的に行動し、「様子見」をする傾向があり、プロジェクトの「文化」やコミュニティの雰囲気に熱心ではありません。
ステーブルコイン戦略は、年率4%から12%のリターンを提供し、従来の貯蓄や債券の利回りを補完します。 一部の上級プレーヤーは、「デュアルステーブルコイン投資」または「イールドアグリゲーター」を通じてわずかに高いリターンを得ることができます。
ステーブルコインのプレーヤーは、激しい市場変動によって引き起こされる大きな損失を避けるために、低いボラティリティと高い安定性を好みます。 主な目標は価値の維持であり、成長は副次的な目標であり、退職者、大規模なファンド、および保守的な投資家に適しています。
オンチェーンの世界は多様であり、さまざまな戦略が異なるユーザーに適しています。あなたは、エアドロップのアービトラージに集中する短期ハンター、長期的なリターンのポートフォリオを構築する堅実なベテラン、リスクを冒すMemeの夢想家、または安定したリターンを求める暗号「貯蓄者」であるかもしれません。
自分の能力、時間、好み、リスク許容度を理解することは、Web3の世界に入るための重要なステップです。では、あなたはどのようなチェーン上のプレイヤーですか？
