Horizonは、資格のある機関がトークン化された証券を担保として使用して、USDC、RLUSD、GHOなどのステーブルコインを借りることを可能にします。
サポートされている資産には、SuperstateのUSTBおよびUSCC、CentrifugeのJAAAおよびJTRSY、VanEckのVBILLファンドが含まれています。
ChainlinkはNAVLinkでHorizonのリアルタイム評価を強化し、Llama RiskとChaos Labsはリスク管理を監督しています。
Aave Labsは、トークン化された実世界の資産に対して機関がステーブルコインを借りることを可能にする新しいオンチェーン貸し出しプラットフォームHorizonを立ち上げました。水曜日に発表されたこのシステムは、Aave V3の許可制バージョンを通じてEthereum上で運用されます。
Horizonは、資格のある投資家が米国財務省証券や担保付ローン債務などの有価証券を担保として投稿できるようにし、USDC、RLUSD、GHOを通じてステーブルコインの流動性を提供します。
同社によると、このフレームワークは、資本効率が高く、24時間365日アクセスが必要で、コンプライアンス要件を満たす機関向けに構築されています。Blockは、規制の許可はトークンレベルで処理され、ステーブルコイン市場は分散型金融内でのコンポーザビリティを維持するためにオープンのままであると報じています。
機関市場構造とアクセス
ローンチ時、HorizonはSuperstate、Centrifuge、Circleからの担保をサポートし、さらにVanEck、Securitize、WisdomTree、Ant Digital Technologiesなどの機関パートナーも含まれます。このプラットフォームはデュアルアクセスモデルを導入しています。
資格のある機関はRWA担保を提供し、ステーブルコインを借りることができ、ステーブルコイン保有者は資産を供給して利回りを得ることができます。ステーブルコインの預金には許可は必要ありませんが、RWA発行者はホワイトリストの管理と投資家の適格性を直接管理します。
担保が提供されると、ユーザーはそのポジションを表す譲渡不可能なaTokenを受け取ります。借り手は、特定の担保の種類に応じて、定義された貸出対価値パラメータ内でステーブルコインにアクセスできます。
サポートされている資産とデータインフラストラクチャ
Horizonは、Superstate Short Duration U.S. Government Securities Fund (USTB)、Superstate Crypto Carry Fund (USCC)、CentrifugeのJAAAとJTRSY、VanEckのVBILLファンドなどのトークン化された資産から始まります
CircleのUSYCも追加予定です。これらの資金は、米国財務省証券およびその他の構造化証券へのトークン化されたエクスポージャーを提供します。正確でリアルタイムの評価を確保するために、HorizonはChainlinkのSmartDataインフラストラクチャを統合しています。
初期のデプロイメントであるNAVLinkは、トークン化されたファンドのネット資産価値をオンチェーンで提供します。このメカニズムは、自動化された過剰担保貸付プロセスを可能にし、機関市場全体での透明性をサポートします。Chainlinkは、監査可能性を高めるために、準備金証明およびSmartAUMを追加する計画もあります。
セキュリティおよびリスク管理フレームワーク
貸出市場は非保管操作を強調しており、取引はスマートコントラクトを通じて実行され、中間者なしで行われます。Horizonのアーキテクチャは、管理権限を手続き的役割に制限し、発行者がKYCプロセスとトークンアクセス制御の責任を負うようにしています。aTokensは発行者の制限を尊重するために非譲渡性のままです。
リスク監視はLlama Riskによって提供され、Chaos Labsもリスク管理パートナーとして参加しています。Aaveの創設者であるスタニ・クレチョフ氏は、Horizonは機関規模でのトークン化された担保の成長をサポートするために開発され、透明でより効率的な借入インフラを提供すると述べました。
Aave Labsがトークン化された実世界資産に対してステーブルコインの借り入れを解放するHorizonを発表したという投稿はCrypto Front Newsに掲載されています。暗号通貨、ブロックチェーン技術、デジタル資産に関する興味深い記事をもっと読むには、私たちのウェブサイトを訪れてください。
