Hyperliquid HIP3エコシステムのゴールドラッシュ：どのような潜在的なAlphaプロジェクトがありますか？

著者：リズム小工

Hyperliquidの今年のパフォーマンスはすでに十分に驚異的です。

しかし、Hyperliquidの本当の野心はそれだけではありません。最近開始されたHIP-3アップグレードにより、HyperliquidはPerp DEXから別の新しい組み合わせ可能な金融レゴに変わりました。

現在、HIP-3エコシステムには20以上のプロジェクトが含まれており、取引フロントエンド、流動性ステーキング、DeFiプロトコル、AIインフラストラクチャ、予測市場など、複数の垂直分野を網羅しています。このエコシステムには非常に明確な特徴があります：ほとんどのプロジェクトはまだテストネット段階にあり、チームメンバーは多くの場合偽名を使用し、資金調達は主に自己資金によるもので、HyperliquidがVCを拒否する価値観と完璧に一致しているようです。

このエコシステムで最も興味深い点は、彼らが永続契約というツールを新しいシナリオに適用しようとしていることです——pre-IPO企業の株式、伝統的な株式、商品、計算リソース、あるいは収益率そのものに関しても。HIP-3が提供する無許可のフレームワークは、予想外の革新エネルギーを解放しています。

しかし、まだ初期段階にも関わらず、Kinetiq（19億ドルのTVL）、Unit（8億ドルのTVL）、Felix（3億ドルのTVL）など、いくつかのTVL上位のプロジェクトはすでに大きな影響力を示しています。律動BlcokBeatsは16のHIP-3エコシステムプロジェクトを選んで紹介しました：

取引フロントエンド

ベース

BasedはHyperliquid上に構築されたトレーディングスーパアプリで、Ethena Labsの支援を受けています。それは現物および永久先物取引(、最大40倍のレバレッジ)、Based Visaカード、ポートフォリオ管理、アフィリエイトプログラムを提供するだけでなく、Based Streamsというクールな機能もあります。これはDEXによって駆動されるライブストリーミングサービスで、クリエイターは自分の取引プロセスをライブ配信し、トークンでの報酬を受け取り、HyperCoreを通じて視聴者に報酬を与えることができます。

Basedは10月10日にBased Streamsをリリースし、HIP-3市場をサポートする初のフロントエンドとなり、初のXYZ100-USD指数市場も展開され、24時間の取引量は3500万ドルに達しました。iOSとAndroidアプリは2025年中にリリースされる予定です。

リキッド

LiquidはHyperliquid専用に設計されたモバイルファーストの取引アプリです。非管理型の永久先物取引(、最大100倍のレバレッジ)、収益戦略、厳選された経済ニュースを提供します。敷居を下げるために、Liquidはメール登録機能を統合し、ウォレットの複雑さを簡素化し、一般ユーザーでも簡単に始められるようにしています。

チームはAIと暗号通貨の分野で専門的なバックグラウンドを持ち、DeFiとモバイル開発において豊富な経験を有しています。アプリは8月8日にApp Storeに登場し、Privyを統合して秒単位の登録と収益機能を実現しましたが、現在はパブリックベータ段階にあります。

オーラ

Auraは、Hyperliquidを統合したモバイルソーシャル暗号アプリで、取引をソーシャル活動に変えることを核心理念としています。ユーザーは友人とリアルタイムで取引を行い、互いの資産を追跡し、新しいトークンを一緒に探索することができ、冷たく無機質な取引を温かみのあるソーシャル体験に変えます。

流動性ステーキングと貸出

キネティックエクスチェンジ

KinetiqはHyperliquid上の流動性ステーキングプロトコルであり、エコシステム内で最も高いTVLを持つプロジェクトで、19億ドルに達しています。ユーザーはHYPEをステーキングすることで、流動性証明書としてkHYPEトークンを得ることができ、StakeHubを通じてトップバリデーターに委託することができます。kHYPEはHIP-3の永久契約の担保として使用でき、デプロイメントのハードルを大幅に下げます。

さらにすごいのは、KinetiqがHIP-3に基づいて発表したLaunchプラットフォームです。このプラットフォームにより、チームは大量の前期資金を必要とせず、クラウドファンディングによるkHYPEステーキングプールを通じて自分たちの永続的な契約取引所を展開できます。現在、Kinetiqは約3600万HYPEをステーキングしており、HYPEの流通供給量の約10%を占めています。

フェリックス

Felixは、HyperEVMに基づくDeFi貸付およびCDPプラットフォームで、Liquity V2からフォークされています。ユーザーはHYPEやuBTCなどの資産を担保として借り入れ、Vanillaマーケットを通じてピアツーピア貸付を行い、さらに安定コインfeUSDを発行することができます。Felixは可変金利モデルを採用しており、ユーザーに柔軟な貸付オプションを提供しています。現在のTVLは3億ドルです。

イノベーション取引商品

ユニット

Unitは、永続的な契約ではなく現物トークン化に焦点を当て、HIP-3永続的契約に対してネイティブ現物流動性を提供することでエコシステム全体を補完します。これはHyperliquid上で最大の現物資産の展開者であり、HIP-3上で初めてメインネットに展開されたプロジェクトで、BTC、ETH、SOLなどのさまざまな資産を保有しています。

同時に、UnitはHIP-3を通じて、テスラ、グーグルなどのアメリカの主要株式に関連する永続契約市場を立ち上げ、伝統的な金融資産をブロックチェーン上に持ち込もうとしています。チームメンバーはHRT、Jump、Fortressなどのトップ機関から来ており、現在のTVLは8.31億ドルです。

ベンチュアル

Ventuals は、プライベートなプレIPO企業の永久先物取引に特化した分散型デリバティブプラットフォームです。SpaceX や OpenAI の株式を取引したいですか？ Ventuals で実現できます。最大 10 倍のレバレッジをサポートしています。プラットフォームは楽観的オラクルと vHYPE 流動性ステーキングメカニズムを使用しており、VC 資金調達ルートを通らず、2025 年 9 月にコミュニティによって「Sekai Kappas」NFT を鋳造して資金を調達しました。

Ventualsは2025年初頭にテストネットを立ち上げ、10月16日にvHYPEのステーキングデポジットを開放し、10社以上のプライベート企業の永久契約をテストします。これはHIP-3のフラッグシッププロジェクトであり、初めて永久契約をオフチェーン資産に拡張し、HIP-3の現実世界での応用可能性を示しています。

ボルメックス

VolmexはHIP-3に基づくボラティリティ製品を提供しました。BTCとETHのBVIV/EVIV指数を発表し、暗号市場の恐怖指数として機能します（従来の金融のVIX指数に類似しています)）。VolmexはHyperliquidのビルダー市場フレームワークの下でボラティリティの永久契約を導入する計画で、トレーダーが市場のボラティリティを直接取引できるようにします。

ヌンチ

Nunchiが構築しているのは、収益目標型の永続契約取引所であり、収益と金利差を取引可能な永続派生商品に変換します。プラットフォームは2種類の製品を提供しています：収益永続(はAPY/金利)に基づいており、基差永続(は価格比率)に基づいています。HIP-3では、NunchiはFR-永続を立ち上げました——他の永続契約の資金コストの元市場であり、HIP-3のステーキングと手数料収益を補完することに焦点を当てています。

ハイパーボリック

HyperbolicはHyperliquid上で商品永続先物を開始し、HIP-3標準を採用し、機関レベルのインフラを提供します。ユーザーは石油、金、天然ガスなどの従来の商品の永続契約を取引でき、実物商品をチェーン上で取引することができます。

Ddot

DdotはHIP-3に基づいて商品取引所を構築し、実物商品および取引可能な現実世界の資産市場に注力しています。Hyperbolicの金融派生商品と比較して、Ddotは商品そのものの取引と流通により重点を置いています。

インフラ

グローバルコンピュートインデックス

リアルタイムのクラウドGPU計算価格ダッシュボードと市場指数は、主要なGPU（H100、H200、A100など）のスポットおよびオンデマンド価格を集約し、日平均と30日平均価格を提供します。HIP-3に基づく世界初の計算永久先物を構築中で、オラクルプロバイダーとして価格データを無許可の永久市場に入力します。

コア製品は運営中で、リアルタイムの現物価格を表示しています。Sedaとのオラクル統合を含むオンチェーン拡張を開発中です。

セカイ

Sekai は、誰でも HyperEVM 上で CoreWriter に基づく LST 資産を簡単に作成できる LST( 流動性ステーキングトークン ) プロトコルです。これは、HIP-3 の「ユニコーン」( 高い潜在能力を持つデプロイヤー ) のために設計されており、50 万 HYPE の高いハードルの問題を解決します。企業、プロジェクト、コミュニティ、機関は、Sekai を通じて独自の流動性ステーキングトークンを展開でき、各 HIP-3 DEX に LST サポートを提供することを計画しています。

フロウDEX

Flow DEXは、グローバルなコンプライアンスに基づく流動性提供者およびOTC取引/マーケットメイキング基盤の会社です。これは、Hyperliquidが規模を拡大し、オンチェーンの深さを向上させ、機関資金を引き寄せ、取引所やプロトコルを越えたトークン発行をサポートするのを助けます。エコシステムの流動性のバックボーンとして、Flow DEXは舞台裏で重要な役割を果たしています。

その他

ハイパーベット

Hyperbetは、HyperEVM上に分散型カジノおよびギャンブルプラットフォームを構築し、オンチェーンのギャンブルゲームとソーシャルギャンブル体験を提供します。この分野は論争に満ちていますが、確かにブロックチェーンアプリケーションの一つの方向性です。

OnlyVibes

OnlyVibesはHyperliquid上のトレーディングコミュニティおよびシグナル共有グループであり、トレーディングアイデア、リアルタイムの市場解釈、トレーディングテクニックを提供し、メンバーが共にトレンドを把握し、リスクを管理するのを助けます。技術製品に比べて、これはトレーダーのコミュニティのようです。