CMEのダウンタイムがAI冷却テーマを助け、5つのアメリカの冷却企業を一度に見る

アメリカのシカゴ・マーカンタイル取引所 (CME) は、データセンターの冷却設備の故障により、先物、フォレックス、債券およびオプション市場の取引と価格が一時停止し、10時間以上も停止しました。この事故は、AI時代におけるデータセンターのエネルギーと冷却の問題を浮き彫りにするだけでなく、世界の金融市場が少数のインフラに高度に依存している脆弱性をも暴露しました。市場がAIインフラのリスクを再評価する中で、データセンターの冷却に関連するサプライヤーもフォローされており、その中には6社の米国株上場企業も注目されています。

データセンターはなぜこんなに熱くなるのか

半導体は、チップ製造の核心材料として導体と絶縁体の間に位置し、電圧を加えることで電流の導通を制御できます。しかし、電流が材料を流れる際に抵抗に遭遇し、熱エネルギーを生じます。これらの半導体素子はサーバー内で最も重要で密集した熱源です。

AIの需要が爆発的に増加する中、企業は計算能力の密度を向上させるために、限られたスペースにより多くのサーバーを詰め込むことが多く、その結果、データセンターの電力消費量が急増し、単位面積あたりの電力消費は一般的なオフィスビルの50倍に達することもあります。膨大な電力は最終的に廃熱に変わり、サーバーが密に配置されるほど放熱が難しくなり、放熱の負担も急激に高まります。

このような環境下では、冷却システムの重要性がさらに際立っています。冷却設備だけでも、データセンターの建設コストの15％を占める可能性があり、運用の安定を確保するために不可欠な基盤施設となっています。

データセンターはどのように冷却しますか

データセンターの冷却方法は主に三つの大きなカテゴリに分かれます。最初の頃は「冷たい空気を吹き込む」方法が多く、「空冷冷却」と呼ばれ、ファンを使って冷たい風をサーバーに導き、熱い風を機械室から排出します。

AIがもたらす熱問題が増える中、2022年から「液冷技術」が台頭し始めました。これは冷却液をチップの背面を通る冷却プレートに流したり、サーバー全体を冷却液に浸す「浸没式」や、低沸点の液体で熱を吸収して再回収する方法を含みます。液冷は効率が高いものの、コストが高く、施工が複雑で、漏液が発生した際の対処が難しいです。

空冷でも液冷でも、最終的な熱は水路システムに集中し、冷却塔やチラーを通じて屋外に排出されます。そのため、データセンターはしばしば水の消費量の問題がフォローされており、特に水不足の地域ではさらに議論を呼びます。

左から右へ、空冷、液冷、浸漬式のサーバー冷却および放熱の概念図 5 大手アメリカ上場冷却企業を一度に見る

時間は11月28日、アメリカのシカゴマーカンタイル取引所CMEグループがデータセンター運営者CyrusOneの冷却設備の故障により、フォレックス、商品、債券および先物市場が全面的に取引を停止し、価格が凍結されました。この事件は投資家が散熱関連のテーマにさらにフォローするきっかけとなり、特に冷却技術に関わるアメリカ株の概念株が注目を集めました。

(CMEのダウンにより市場が取引を一時停止、オンチェーン取引所はまた勝ったのか？)

1. Vertiv Holdings (NYSE:VRT)、AIデータセンター向けの主要な液体冷却ソリューションの1つ

Vertivは主に、ラック電源配分、熱管理システム、精密冷却、監視プラットフォームを含む完全な液冷ソリューションを提供しています。近年、AIサーバーの高い需要に応じて、Vertivは高性能コンピューティング(HPC)の熱管理能力を強化し、戦略的な買収を通じて液冷の布陣を拡大しています。

AIの波の恩恵を受けて、熱放散コンセプト株のVertivは、今年の安値から高値の279%以上に跳ね上がりました。 nVent Electric (NYSE:NVT)、モジュール式液冷および1GW展開の急速な成長

nVentは近年、データセンターの液冷分野に積極的に参入し、列式およびラック級冷却液配分装置(CDU)を発売し、モジュール型の冷却および電源管理システムを提供しています。会社は累計で1GWを超える液冷容量を展開しており、同社の製品は主要なクラウドおよびAI顧客に採用されています。

AIの波に恩恵を受け、熱管理関連株のnVentは今年の安値から高値まで累計で180％以上の大幅な上昇を見せています。3. イートン・コーポレーション(NYSE: ETN)は、買収を通じて高級液冷市場に進出しています。

イートンは過去に電源管理機器で知られていましたが、最近では買収を通じてデータセンターの冷却技術に進出しています。会社は95億ドルで熱管理および材料技術会社ボイド・サーマルを買収し、正式に液冷および熱管理能力をその電源およびエネルギーインフラ製品ラインに統合しました。

今回の買収により、Eatonはチップの側から電力網の側まで、完全なデータセンターのエンドツーエンドソリューションを構築し、特にAIサーバーの高熱負荷ニーズに対応します。

AIの波の恩恵を受けて、熱放散コンセプト株のイートンは、今年の安値から高値4まで72%以上上昇しました。 Modine Manufacturing (NYSE: MOD)、高密度コンピューティングの熱放散のダークホース

モディンはデータセンターの熱管理分野で急成長しており、最近1.8億ドルのデータセンター冷却注文を獲得し、需要の勢いが強いことを示しています。彼らの製品ラインには：

精密なエアコン。

液冷技術。

高性能計算専用冷却ソリューション。

モディーンは、企業のデジタル化、AIトレーニング、クラウドインフラストラクチャの需要の成長に伴い、データセンター事業が引き続き強力に成長すると述べています。多くのアナリストに「液冷とデータセンターの冷却のダークホース」と見なされており、今後数年間で市場シェアを拡大する機会があります。

AIの波に恩恵を受け、冷却関連株のモディーンは今年の安値から高値まで累計158%以上の大幅上昇を記録しました。5.シュナイダーエレクトリック (OTC: SBGSY)、世界のエネルギーとデータセンターの熱管理の巨人

フランスの冷却企業シュナイダーエレクトリックは、ADRを通じてアメリカに上場し、世界最大のデータセンターエネルギーおよび熱管理機器の供給者の一つです。会社は、空冷、液冷、データセンターインフラ管理および高効率熱管理モジュールを含む完全な製品ラインを提供しています。

シュナイダーの時価総額は1326億ドルに達し、データセンターの省エネと高熱密度アプリケーションにおいてリーダーシップを持っています。AIサーバーによる高熱負荷に直面し、同社は次世代の液冷ソリューションをいくつか発表し、世界中のデータセンターが液冷へと移行する重要な推進者の一つとなっています。

AIの波に恩恵を受け、シュナイダーの米国ADR価格は今年の安値から高値にかけて累計で51%以上の上昇を記録しました。

この記事はCMEのダウンによってAI冷却テーマを助長し、5つの米国株冷却企業を一度に見ることができます。最初に登場したのは、Chain News ABMediaです。