字節跳動は2026年に1600億元を投じてAIインフラを整備する計画を発表し、「半分の予算」を使ってNVIDIAのH200チップを大量に購入し、トランプ2.0時代の封鎖下でもAI競争力を維持することを目指しています。 （前提：米国版 TikTok が正式に売却される：オラクルなどの3つの米国資本グループが主導し、バイトダンスは脳を保持する。トランプは勝ったのか？ ） (背景補足:28歳で引退する「バイトビート郭宇」、34歳のマントラを吐き出す:経済的自由は本当の自由ではありません)

この記事の目次

• 資本規模はシリコンバレーの1/10
• 850億人民元スイープH200
• 豆包と海外データセンターの二重線での算力を引き出す

フィナンシャルタイムズの報道によると、トランプがホワイトハウスに戻ってから1年、ワシントンが中国のテクノロジー業界に対する封鎖を強化している2025年冬、バイトダンスは来年1600億人民元のAIインフラストラクチャーに投資することを決定し、将来の「チップ封鎖」の下で生存空間を確保しようとしています。この230億ドルに相当する予算は、TikTokの親会社によるAIへの賭けです。

資本規模はシリコンバレーの1/10だけです

最新の内部文書によると、字節跳動は2026年の資本支出を1500億元から1600億元に引き上げ、年率約7%の増加を見込んでいます。2025年にアメリカの4大クラウド企業が合計で3000億ドル以上のCapexを計上するのに対し、字節跳動の金額は競合他社の10分の1にも満たないです。しかし、中国市場の文脈においては、これが単一の民間企業が利用できる最大のエネルギーであり、AIコスト曲線に対する懸念を如実に示しています。

資金は唯一の障壁ではなく、チップの取得こそが核心である。高性能GPUがなければ、資金も計算力に変換できず、計算力がなければモデルの反復が停止してしまう。字節跳動はこの1600億人民元を「生存保険」と見なし、マイクロソフトやMetaとの研究開発サイクルのギャップを縮めることを目指している。

850億人民元スイープH200

そのうち約半分、850億元（約120億ドル）は、先進的なAIプロセッサの購入に専念しています。外部の分析によると、バイトダンスはNVIDIAに対して20,000個のH200チップを発注しており、単価のプレミアムについてはまだ交渉中です。

トランプ政権の最新の輸出規則の制限により、その注文は現在「承認待ち」状態にあり、仕様のダウングレードや第三国への配送などの方法を通じてのみ納品できる可能性があります。市場では以前に「8500億元」の調達規模が誤解であることが明らかにされましたが、850億元という数字自体は中国企業による史上最大のGPU調達案件です。

豆包と海外データセンターの二重ラインでハッシュレートを引き上げる

お金がどこに使われるかは、アプリケーションの推進力によって決まります。バイトダンス社内部のマルチモーダル大規模モデルは、国内のチャットボット「豆包」をサポートしており、近年ユーザー数は指数関数的に拡大し、推論の使用量はショート動画構造に迫っています。国内のクラウドの制限リスクを低減するために、バイトダンス社は東南アジアやヨーロッパに新世代のデータセンターを配置し、モデルのトレーニングとTikTokの推薦アルゴリズムの反復に使用しています。ハードウェアにはまずお金を投資し、アプリケーションは連続的に反復する可能性があります。

半導体の輸出規制が急速に強化される中、バイトダンスの大規模な投資は、むしろ防御的な備蓄のように見え、短期間の政策の隙間に賭けている可能性もある。フィナンシャル・タイムズの報道によれば、バイトダンスの幹部は「来年入手できるチップはさらに少なく、資金を使うことも難しくなる」と評価している。このことから、時間が最も暗黙のコストを伴う要素となっていることが分かる。

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