テクニカル分析 2024年2月5日：BTC、ETH、BNB、XRP、SOL、DOGE、ADA、BCH、HYPE、XMR
ビットコイン（BTC）は73,221米ドルの水準に上昇し、回復の希望が一時芽生えたものの、買い圧力はすぐに打ち消された。高値圏での利益確定の圧力が強まり、弱気派に優位性をもたらし、BTCは72,169米ドルを下回って下落した。月曜日に発表されたメモで、Galaxy Digitalのリサーチ部長であるAlex Thorn氏は、今後数週間でビットコインが実現価格（realized price）周辺の56,000米ドルまでさらに下落する可能性があると警告している。これは、市場に明確な反転のきっかけとなる材料が不足しているためだ。
しかしながら、全体の見通しは完全に悲観的というわけではない。一部の専門家は、底値が近いうちに明らかになると考えている。Xプラットフォーム上で、Bitwiseの投資ディレクターであるMatt Hougan氏は、暗号資産市場は「予想よりも早く大きく回復する可能性が高い」と楽観的な見解を示している。
一方で、過去のデータはBTCの回復には時間がかかる可能性を示唆している。分析者のBrett氏は、ビットコインが単純移動平均線（SMA）100週を下回って終わったことに注目し、これは長期的な弱気局面と関連付けられることが多いと指摘している。過去には、BTCがSMA100週を失った際、価格は182日から532日間、そのラインの下に留まる傾向があった。例外は、2020年のCOVID-19による一時的な暴落で、BTCはわずか35日でこの重要な技術的水準を取り戻した。
では、ビットコインや主要なアルトコインは短期的にテクニカルリバウンドを始めることができるのか、それとも売り圧力が重要なサポートラインを突き破り続けるのか。市場最大の10銘柄のチャートを詳しく分析し、答えを探ってみよう。
BTCのテクニカル分析
買い手は重要なサポートライン74,508米ドルを維持するのに苦戦しており、売り圧力が強まっていることを示している。
日足BTC/USDTチャート | 出典：TradingView
ビットコインの価格が引き続き下落し、72,945米ドルを下回る場合、下降トレンドの継続を示す。そうなると、BTC/USDTは強力なサポートラインの60,000米ドルまで急落する可能性がある。
相対力指数（RSI）は売られ過ぎのゾーンにあり、短期的な売り圧力が過剰になっている可能性を示している。これにより、テクニカルリバウンドの可能性が高まり、価格が79,500米ドルの抵抗線を上回って終わると、上昇スピードが加速する可能性がある。その場合、BTCは以前のブレイクポイントである84,000米ドル付近まで回復することが考えられる。
ETHのテクニカル分析
イーサ（ETH）は火曜日に重要なサポートライン2,111米ドルで反発を見せたが、反発の勢いは弱く、買い手は本格的に買いに入る準備ができていない様子だ。
日足ETH/USDTチャート | 出典：TradingView
弱気派はETHの価格を2,111米ドルのサポートライン以下に引き下げて、下降トレンドを継続させようとしている。成功すれば、ETH/USDTは1,750米ドルまで急落する可能性がある。
RSIは売られ過ぎのゾーンにあり、短期的なテクニカルリバウンドの兆しを示している。価格は38.2％のフィボナッチリトレースメントレベルの2,467米ドルや、20日EMAの2,712米ドル付近まで上昇する可能性がある。20日EMAを上回る終値は、買い手が市場に戻ってきているサインとなる。
BNBのテクニカル分析
BNB（699.60米ドル）は引き続き790米ドルの水準を下回って取引されており、730米ドル以下への下落リスクが高まっている。
日足BNB/USDTチャート | 出典：TradingView
価格が730米ドルを下回って終わると、弱気派は790米ドルを抵抗線に変えたことになる。その場合、BNB/USDTは700米ドルや645米ドルまで下落する可能性がある。
買い手の勢いは次第に失われつつあり、730米ドルを守り、迅速に抵抗線790米ドルを突破して下落を食い止める必要がある。そうすれば、価格は20日EMAの839米ドル付近まで回復する可能性がある。
XRPのテクニカル分析
XRPは1.61米ドルの水準を維持できず、弱気派による短期的な反発の売りが継続している。
日足XRP/USDTチャート | 出典：TradingView
弱気派はXRPの価格を下降チャネルのサポートライン以下に引き下げようと試みている。成功すれば、XRP/USDTは2025年10月10日の安値1.25米ドルを再び試す可能性がある。
逆に、買い手は20日EMA（1.79米ドル）を超えて価格を押し上げ、短期的なトレンド反転を示す必要がある。下降トレンドラインを上回る終値は、短期的なトレンド反転のシグナルとなる。
SOLのテクニカル分析
買い手がSolana（SOL）を107米ドルの水準を超えさせられず、新たな売り圧力が発生し、重要なサポートライン95米ドルを下回った。
日足SOL/USDTチャート | 出典：TradingView
価格が95米ドルを下回って終わると、次の下落局面が始まるサインとなる。SOL/USDTは79米ドルまで急落する可能性がある。
逆に、価格が再び上昇し、107米ドルを突破すれば、95米ドルの下抜けは「弱者の罠」に過ぎない可能性が高まる。その場合、価格は20日EMAの117米ドルまで上昇し、弱気派が再び売りに回る可能性がある。売り圧力を弱めるためには、移動平均線を突破する必要がある。
DOGEのテクニカル分析
Dogecoin（DOGE）は回復を試みているが、反発の勢いは弱く、弱気派の圧力は依然として強い。
日足DOGE/USDTチャート | 出典：TradingView
価格が現在の水準または20日EMA（0.12米ドル）から下落し、0.10米ドルを割ると、下降トレンドの継続を示す。DOGE/USDTはその場合、0.08米ドルまで急落する可能性がある。
逆に、価格が上昇し、移動平均線を突破すれば、市場は0.12米ドル割れを拒否したことになる。その場合、DOGEは0.16米ドルまで回復する可能性がある。
ADAのテクニカル分析
Cardano（ADA）の価格は、下降チャネルのサポートラインからの反発を試みているが、回復には勢いが不足している。
日足ADA/USDTチャート | 出典：TradingView
価格が現在の水準または20日EMA（0.33米ドル）から下落し続けると、弱気派が優勢となる。そうなると、売り手はADA/USDTをサポートライン以下に引き下げ、下落を拡大して0.20米ドルまで下げる可能性がある。
逆に、買い手が20日EMAを突破すれば、下降トレンドラインに向かって進むことになり、短期的な反発の可能性が高まる。下降トレンドラインを上回る終値は、0.50米ドルまで大きく上昇する可能性を示す。
BCHのテクニカル分析
Bitcoin Cash（BCH）の反発は、フィボナッチリトレースメント50％のレベルである535米ドル付近で大きな抵抗に直面している。これは、弱気派が高値圏で積極的に売りを行っていることを示している。
日足BCH/USDTチャート | 出典：TradingView
売り手はBitcoin Cashの価格を497米ドルの重要サポートライン以下に引き下げようと試みている。これが破られると、BCH/USDTは467米ドルやさらに下の443米ドルまで下落する可能性がある。
逆に、買い手が544米ドルを突破すれば、20日EMAの562米ドルまで反発する可能性がある。弱気派はこの水準で強く抵抗することが予想されるが、買い手が優勢になれば、価格は604米ドルまで上昇する可能性もある。
HYPEのテクニカル分析
Hyperliquid（HYPE）は火曜日に抵抗線35.50米ドルを突破した。ただし、長いヒゲのローソク足は高値圏で売り圧力が強まったことを示している。
日足HYPE/USDTチャート | 出典：TradingView
買い手が価格をあまり深く調整させずに、35.50米ドルを確実に突破できれば、次のターゲットは44米ドル付近となる。これにより、調整局面は終了に近づいている兆候となる。
一方、価格が現在の水準から急落し、20日EMAの28.79米ドルを下回ると、HYPE/USDTは35.50米ドルから20.82米ドルのレンジ内での動きが続く可能性が高まる。
XMRのテクニカル分析
Monero（XMR）は360米ドルのサポートを維持しようとしているが、反発は売り圧力に直面しやすく、412米ドルや20日EMAの461米ドルで売りが出やすい。
日足XMR/USDTチャート | 出典：TradingView
価格が現在の水準または上方の抵抗線から下落すると、市場心理は依然ネガティブであり、反発時に売りが続く可能性が高い。そうなると、360米ドルのサポートは割れるリスクがあり、次のサポートは320米ドルとなる。
逆に、買い手が20日EMAを突破すれば、XMR/USDTは500米ドル付近まで上昇する可能性がある。ただし、この水準では売り圧力が強まると予想される。一般的に、大きな下落後は一定期間価格がレンジ内で調整し、新たなトレンド形成を待つ傾向がある。
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