2023年に最も収益性の高い4つの仮想通貨コンセプト株を保持していますか?

度重なる良いニュースにより、仮想通貨株取引は熱狂的な段階に入っています。

執筆者: Mary Liu、BitpushNews

仮想通貨の強気派にとって、2023年に儲かる賭けは仮想通貨/ブロックチェーン株だ。

ビットコインは年初から150％以上上昇しているが、仮想通貨と密接に関連する銘柄のパフォーマンスは好調で、マラソン・デジタル、コインベース、マイクロストラテジー、グレイスケール・ビットコイン・トラスト（GBTC）はいずれも2023年に300％以上上昇した。その中でも、ビットコインマイニング会社マラソンデジタルは年初から8倍近く上昇した。

ファクトセットのデータによると、これら4つの仮想通貨コンセプト株は、時価総額50億ドル以上の米国上場企業の中で最もパフォーマンスの高い8銘柄の中に含まれており、マラソンが1位にランクされている。

規制上の霧は消え、連邦準備理事会の利下げ期待により、リスク資産にとって魅力的な理由が生まれた 2022 年 11 月、仮想通貨取引所 FTX が破産、ヘッジファンドの相次ぐ破綻、仮想通貨金融業者の破綻、マイナーが多額の損失を被った. FTX創設者サム・バンクマン・フリード氏が詐欺容疑で逮捕された。先月、ニューヨークの陪審はSBFが7件の刑事罪で有罪判決を下し、31歳の元億万長者には終身刑の可能性があり、それはバイナンスの創設者チャオ・チャンペン氏が有罪を認め、同社のCEOを辞任した数週間後のことだった。

今後のビットコイン半減期とスポットビットコインETFも価格を押し上げた。ギャラクシーデジタルのマイケル・ノボグラッツ最高経営責任者（CEO）は先週、CNBCの「スコークボックス」とのインタビューで「良いニュースが頻繁にあり、仮想通貨株の取引は熱狂的な段階に入っている」と語った。

マラソン「ニルヴァーナ・リバース」

去年の今頃、マラソン社の経営は危機に瀕していた。同社は、ビットコイン価格の急落、モンタナ州の工場停止、破産した採掘会社コンピュート・ノースに対するマラソン社の財務エクスポージャの影響で、わずか2,840万ドルの売上に対して4億ドル近い損失で四半期を終えた。

マラソン・デジタルの最高経営責任者（CEO）フレッド・ティール氏は先週のインタビューで、「非常に困難な時期だった」と述べ、「ビットコインマイニングは、スーパーコンピューターの稼働に必要なエネルギーコストが高いため、多額の先行投資が必要なビジネスだった」と語った。

ティール氏は、同社は株式を売却することができ、転換社債以外に負債がないのは幸運だと述べた。

2023 年には状況は大幅に改善されます。マラソンは先月、第3四半期の純利益が6,410万ドルで、売上高が前年同期比で9,780万ドルに跳ね上がったと報告した。現在拡張モードにある同社は先週、完全所有の最初の2つのビットコインマイニングファーム（1つはテキサス州、もう1つはネブラスカ州）を1億7,860万ドルで購入すると発表したこれらの買収により、マラソンのマイニング投資は56％増加し、生産能力は上限に達した910MW。

ティール氏は、「垂直統合により、サードパーティの利益を奪い、ウェブサイトを思いどおりに運営できるようになります。同社が開発してきたテクノロジーのほとんどは、効率の向上に焦点を当てています。ハイエンド市場では、人々は「これを無視する傾向があります。高価格は高利益をもたらすため、少しは」。

ティール氏は、次にビットコイン価格が下落した際にも会社が良好なキャッシュフローを維持できるようにしたいと考えており、また、メタンを市場性のある電力に変換するなど、エネルギーの回収と再利用を通じて、会社は最終的にはより多様な収益源を獲得できると信じている。

ティール氏は、同社の目標の一つは、2028年までにビットコインマイニングを収益の50％に削減することだと述べた。

Coinbase「複数の収入源」

マイニングセクターを除けば、今年最もパフォーマンスが良かった米国の仮想通貨株はコインベースで、年初から450％急騰した。

米国で唯一の上場仮想通貨取引所であるコインベースは、長い間、米国で仮想通貨の購入と取引を行うための頼りになる場所であったが、世界最大の取引所バイナンスに対する規制上の苦境の中で、コインベースは牽引力を得るのに苦労していると、関係者は述べている。調査会社Kaikoの11月下旬のレポート、米国以外の取引セッション中に市場シェアが増加。

Coinbaseの収益と株価は、2021年の仮想通貨強気市場の最盛期に見られた水準を依然として大幅に下回っているが、昨年から始まり2023年初めまで続いた大幅なコスト削減策により、同社の事業は安定している。

Coinbaseはまた、投資家に暗号通貨の売買以外の選択肢も提供します。第3四半期では、コインベースの取引収益のうちビットコインが占める割合はわずか37％で、イーサリアムが18％、その他の暗号資産が46％を占めた。さらに、金利の上昇により、金利収入とステーブルコイン収入（USDC準備金から得た）は最新四半期で2倍以上の2億1,200万ドルに増加しました。

現在、コインベースの純収益に占めるトレーディング収益は半分以下であり、同社の2021年のIPO時の96％から減少している。

Coinbase CEOのブライアン・アームストロング氏は、「当社は上場時に多大な努力をし、収益の多様化に取り組み始めた。現在、当社には複数の収益源があり、そのうちのいくつかは高金利環境で好成績を収めるが、そのうちのいくつかは金利環境でより優れた収益源となる」と述べた。低金利環境。これは収入がより予測可能になり始めていることを意味します。」

グレースケール ビットコイン トラスト

グレイスケール・ビットコイン・トラスト（GBTC）は今年330％上昇している。 GBTC は 2015 年に店頭市場に参入し、米国初の上場ビットコインファンドとなり、投資家にビットコインを受動的に保有する方法を提供しました。投資家が過去に直面した課題は、GBTC がクローズドエンドファンドであるため、ETF に比べて流動性が低いということです。

昨年末の弱気相場では、GBTCはNAVに対して50％近くのマイナスプレミアムで取引されており、これは時価総額が保有するビットコインの価値の約半分だったことを意味する。 12月22日時点で、この割引率は5.6％に縮小し、2021年初め以来の最低水準となっている。同ファンドは現在約266億ドル相当のビットコインを保有しており、時価総額は247億ドルとなっている。

今年のビットコインの上昇に加え、GBTCは来年ETFに転換するためのSECライセンスを取得する見通しによっても後押しされており、これにより従来の証券取引所を通じた取引が可能となり、市場を活性化する流動性手段を獲得できるようになる。価値はNAVとより一致しています。

グレイスケールのマイケル・ソネンシャイン最高経営責任者（CEO）は先週、CNBCの「スコーク・ボックス」で、ETFの承認により新たなプレーヤー、特に米国のファンド約30兆ドルを運用する投資アドバイザーが参入するだろうと語った。

「私のチームが法廷で勝ったとき、GBTCとスポットビットコインETFとして上場する見通しについて投資家に楽観的な見方を確かに引き起こしたと思います。新年を迎えるにあたり、投資コミュニティがこの件について非常に懸念していることを私は知っています」とソネンシャイン氏は述べた。 。」

ビットコイン「ジャイアント」 MicroStrategy

多くの投資家がビットコインを保有する方法としてMicroStrategyを選択しています。

MicroStrategy は 1989 年に設立されたビジネス インテリジェンス ソフトウェア会社です。同社の株価は今年 360% 上昇し、市場価値は 83 億ドルになりました。

11月末の時点で同社は17万4,530ビットコイン（現在74億ドル相当）を保有しており、水曜日には規制当局への提出書類の中で、11月30日から12月26日までに6億1,570万ドルを保有していたと発表した。さらに1万4,620ビットコインを追加し、保有総額は189,150。

12月中旬、BTIGのアナリストらは地合いの改善とビットコインの半減期が近いことを理由に、マイクロストラテジーの目標株価を560ドルから690ドルに引き上げた。

昨年CFOからCEOに昇進したフォン・レー氏は、2020年10月の決算会見で、MicroStrategyのビットコインへの投資により「より広範な仮想通貨市場の熱意を利用する」ことができたと述べ、「当社は大幅な成長を遂げており、当社はビットコインへの投資は、会社の知名度を向上させるという予想外の利益をもたらしました。」

ギャラクシーデジタルのマイク・ノボグラッツ最高経営責任者（CEO）は、来年ビットコインが最高値を更新すると予想し、「全体としてはまだ強気相場の段階にある」と楽観的なコメントを述べた。