ビットコイン、イラン紛争懸念の和らぎに伴い「改善の兆しを示す」

要約

• ビットコインは4%以上上昇し、約69,100ドルとなった。中東の緊張に伴う急騰からの石油価格の下落後、リスク資産は安定している。
• 先物の未決済建玉や永久取引市場での積極的な買いが示すように、トレーダーは慎重にレバレッジポジションに戻りつつある。
• 米国の現物ビットコインETFの流入は約9億3400万ドルに増加しているが、取引量やネットワーク活動は依然として低迷している。

オンチェーン分析企業のGlassnodeによると、ビットコインの市場構造は数週間の圧力の後、早期の安定化の兆しを見せている。イランを巻き込む紛争の激化は依然として世界の金融市場を揺るがしているが、ビットコインは本日4.3%上昇し、約69,100ドルで比較的安定している。先週の地政学的緊張と急騰した石油価格に伴う変動の後、デジタル資産は下落した。

月曜日に発表された週次市場レポートで、Glassnodeは暗号資産の内部指標が最近のストレスのピークを越えつつあることを示唆していると述べた。ただし、回復は「 tentative（不確定）」な段階にとどまっている。

「全体として、状況は安定化しつつあり、勢い、ETF需要、収益性指標が改善している」と同社は記述し、価格の勢いはやや強まったものの、決定的な強気のシフトには至っていないと指摘した。

アナリストは以前から、世界的なマクロ経済の背景が不安定なままであることを指摘しており、中東の紛争激化の影響を受けている。月曜日には、ホルムズ海峡を通じた輸送の妨害を懸念し、原油価格は一時約119.50ドルまで高騰したが、その後、ドナルド・トランプ大統領がイランを巻き込む戦争の緊張緩和を示唆したことで、約91〜100ドルに下落した。

米国株式市場は最近のセッションで大きく揺れ、投資家は高騰する石油価格のインフレ影響や長期化する地政学的リスクを評価している。トランプ氏のコメント後、米国市場はやや持ち直し、S&P 500は0.8%高で取引を終えた。

この背景の中、Glassnodeはビットコイン市場のいくつかの指標が安定し始めていると述べている。先物の未決済建玉は増加し、レバレッジの積み増しが示唆されている一方、永久デリバティブ市場での積極的な買いもトレーダーの関心の再燃を示している。

ビットコインはまだ「デジタルゴールド」の物語を「完全に証明」していないが、「デジタル逃避手段」としての実用性は「ますます重要になっている」と、QCP Capitalのアナリストは月曜日の投資家向けレポートで述べた。

「長期的な軌道は不確実だが、緊張の高まりを背景にした最近の価格動向は、この機能の認識が高まっていることを示唆している」と付け加えた。

ETFの流入も増加し、約9億3400万ドルに達し、前週比20%、1億5800万ドル増となったとGlassnodeは記述している。

しかし、他の指標は回復が脆弱なままであることを示している。現物取引量は依然として低迷し、ネットワーク活動も減少しており、参加者の限定的な状況を示している。

「資本の流れは依然として弱い」とレポートは指摘し、より広範な確信が完全に戻っていないことを示唆している。