シティグループ、ワールドカップ開幕(6月11日)に向けて利回りカーブのボラティリティを空売りすることを推奨

シティグループによると、6月8日、マイク・チャンを含むストラテジストは、FIFAワールドカップが6月11日に始まるにあたり、オプションを使ってイールドカーブのボラティリティをショートすることを勧めている。歴史的に、米国および欧州の債券市場における短期金利のボラティリティは、大会期間中に低下する傾向がある。同銀行は、今後1カ月にわたり、2年物から10年物までのイールドカーブにおけるボラティリティが、市場の価格付けによって示唆される水準を下回ったまま推移すると見込んでいる。夏休みのシーズンと、月にわたるワールドカップ(6月11日〜7月19日)は通常、取引活動を減らし、市場から流動性を引き出すため、地政学的不確実性があるにもかかわらず、シティグループは短期の金利変動について比較的落ち着いた期間になると見通している。
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