CNBCインベスティング・クラブのポートフォリオは、6月17日の月次ミーティング以降、株のパフォーマンスが分岐しました。AI関連株3銘柄はいずれも20%超の上昇となった一方、他の3銘柄は最大15%下落しました。この期間にダウは2.3%上昇し、S&P 500は2.1%上昇、ナスダックは1%追加上昇しました。投資家はサイバーセキュリティ株や、より明確なAIの収益化戦略を持つ企業へ資金を振り向ける一方で、半導体銘柄は先行して大きく上げた後に押し戻されました。これは、市場が「どの企業がAI投資を売上に変換できるのか」を見極める中で、人工知能へのエクスポージャーに対する選別が強まっていることを反映しています。
パロアルト・ネットワークスとクラウドストライクがサイバーセキュリティの強さでリード
パロアルト・ネットワークスは6月17日のミーティング以降25.5%上昇し、クラウドストライクは21.7%上がりました。両銘柄はいずれも史上最高値を更新しました。サイバーセキュリティ・セクターは、ウォール・ストリート・ジャーナルが「中国のAIモデルが、ソフトウェア脆弱性の特定において米国の主要プラットフォームとほぼ同等の能力に近づいている」と報じたことを受けて強まりました。IBMのアービンド・クリシュナCEOは今週、「サイバーセキュリティは、企業がIT支出でますます優先している3つの領域の1つ」であると述べました。これは、IBMの第2四半期決算が失望的だったとして事前公表した後の流れです。CNBCインベスティング・クラブは両銘柄の保有比率を調整し、パロアルトで約150%、クラウドストライクで105%の利益を確定しました。
メタはクラウド事業とAIの収益化計画で上昇
メタは、この期間に20%上昇しました。同社は、余剰の計算資源（コンピューティング・キャパシティ）を外部顧客に貸し出すクラウド事業を立ち上げる計画を発表した後のことです。同社は開発者および広告主向けに新しいAI製品を導入し、オープンソースのリリースに主に依存するのではなく、AIの機能に対して課金する方向への転換を示しました。ロイターは、メタが今年後半に自社カスタムAIチップの製造を開始する予定だと報じました。バンク・オブ・アメリカのアナリストは、メタのカスタムチップの取り組みがコスト削減につながり得るとし、計算資源1ギガワット当たりの支出見込みが、450億ドルから220億ドルへと減少する可能性があると述べました。同株は先週15%上昇し、この期間におけるポートフォリオで最も好調な銘柄になりました。
アップルはAI戦略への確信で反発
アップルは、投資家の間で同社の人工知能戦略に対する自信が高まるにつれて10.7%上昇しました。同社は6月のWorldwide Developers Conference（世界開発者会議）で改良したAIプラットフォームを披露し、設置台数が約15億台のiPhoneの基盤全体で最高のユーザー体験を提供できるなら、アップルは業界トップのAIモデルを自社で構築する必要がないかもしれない、という見方を補強しました。アップルは6月下旬、MacBookとiPadのラインナップで価格改定を発表しました。高いメモリコストがテクノロジー業界全体に波及したことを背景としています。Citiのアナリストは、需要への影響は限定的で、高めの価格が概ね上昇するメモリコストを相殺できるはずだと主張しました。同株は水曜日に史上最高値で取引を終えました。
インテルはAIとファウンドリの機会があるにもかかわらず下落
インテルは、この期間に15%下落しました。投資家が、半導体セクターが好調だった勢いの後に、グループ内の複数の半導体銘柄から資金を離したことによるものです。CNBCインベスティング・クラブは水曜日、下落を買いの機会と見て保有に追加しました。ジム・クレイマーは水曜日のモーニング・ミーティングで、インテルはポートフォリオ内での自身の「お気に入り株」であり続けると述べました。理由は、AIにおける中央処理装置（CPU）機会が拡大していること、そしてファウンドリ事業があることです。インテルは直近の月次下落にもかかわらず、年初来で170%超上昇しています。
FedEx Freightはスピンオフ後の売り圧力に直面
FedEx Freightは、6月上旬に独立した会社になって以来、12.4%下落しました。同社の単独事業としての最初の決算発表では、売上高と営業利益はいずれも市場予想を上回った一方、マージンは燃料サーチャージの逆風に直面しました。CNBCインベスティング・クラブは最近の下押しを買いの機会として活用し、FedEx Freightを「長期の勝ち組」と見て、運賃（フレイト）サイクルが回復すれば恩恵を受ける体制にあると捉えました。
Qnity Electronicsはサムスンの結果で下落
Qnity Electronicsは、半導体株が先に大きく上昇した後に押し戻され、10.5%下落しました。弱さは、Qnityの最大顧客であるSamsung Electronicsが、ジム・クレイマーが「素晴らしいが、十分に素晴らしいわけではない」と表現した結果を出した後、加速しました。この結果を受けて、サムスン製品に対する需要への懸念が生じ、Qnityの株はその後の取引でおよそ4%下がりました。直近の月次下落があったにもかかわらず、Qnityは今年（現時点）でおよそ70%上昇しています。
よくある質問
CNBCインベスティング・クラブの株式の成績が6月17日以降で分かれた要因は？
サイバーセキュリティ株のパロアルト・ネットワークスとクラウドストライクは、中国のAI能力がソフトウェア脆弱性の特定に役立つという報道を受けて需要の期待が高まり、20%超の上昇となりました。一方、半導体株のインテルとQnity Electronicsは、先行して大きく上げた後に投資家が資金を入れ替えたことで10〜15%下落しました。
なぜメタ株はこの期間に20%上昇したのですか？
メタは、余剰の計算資源を顧客に貸し出すクラウド事業を立ち上げる計画を発表し、さらに開発者と広告主向けに新しいAI製品を導入したことで上昇しました。ロイターは、同社が今年後半に自社カスタムAIチップの製造を開始する予定だと報じています。バンク・オブ・アメリカのアナリストは、計算資源1ギガワット当たりで450億ドルから220億ドルまでのコスト削減が見込める可能性があると推定しました。
