CoinbaseとCardlessは、ステーブルコインを裏付けにしたクレジットカードを立ち上げました。このカードでは、USDC保有者が暗号資産を担保にしてクレジットを利用できます。カードは、従来の無担保クレジットカードの審査に通ることができないステーブルコイン保有者を対象としており、資産を現金化せずにクレジットを作っていく道を提供します。申請者は担保としてCoinbaseにUSDC保有分を差し入れ、$49.99のアクセス手数料を支払い、担保のまま利回りを獲得し続ける間に機能するクレジットカードを受け取ります。このプロダクトは、世界中で何百万人もデジタル資産を保有している一方で、与信審査に従来のクレジット履歴を頼りにする従来の金融機関から十分にサービスを受けられていないという金融システム上のギャップに対応します。
CoinbaseとCardlessはクレジットカードの仕組みにUSDC担保を使用
申請者は、カードの負債に対する担保として、Coinbase上でUSDC保有分の一部を確保します。担保は取引所に残り、潜在的なデフォルトに備えてロックされますが、カード保有者は取り決めの存続期間中ずっと、拘束されたUSDCで利回りを受け取り続けます。これは、預金が銀行口座で眠ったままになり、ほとんど何も生まない従来の担保付きカードとは異なります。
Cardlessの共同創業者Michael Spelfogelは、「人々はクレジットの幅広いさまざまなところから申請します。暗号資産を使いたいと考えてこの方法を望む人もいますが、彼らは旅を始めたばかりで、資産を積み上げている段階です」と述べました。このカードは、資産は豊富でも、従来の貸し手が求めるクレジット履歴がない可能性がある、暗号ネイティブなユーザー向けです。USDC残高が十分あるのに借入履歴が限られている人でも、保有分を清算せずにクレジットを構築する道が得られます。
担保付きUSDCでカード保有者は利回りを得る一方、$49.99のアクセス手数料を支払う
担保に紐づく利回りの機能が、このプロダクトを従来の担保付きカード提供と分けています。従来の担保付きカードでは、ユーザーは流動性を手放し、預け入れに対して何も返ってきません。ここではUSDCは、セキュリティとして機能しつつも働き続けます。時間をかけてUSDCを積み上げている人にとって、担保は死にコストではなく、収益を生む資産であり、同時に支払い能力も解放するものです。
カードアクセスのための$49.99の料金は、一度きりのコストであり、銀行が担保付きプロダクトに通常織り込むであろう金利スプレッドの代わりになります。構造は明確です。月々の利息課金を通じてコストが積み上がっていくのを見ていくのではなく、事前に自分が何を支払っているのかをユーザーは理解できます。Cardlessは、これまでに発行されたカード枚数については共有しませんでした。
CoinbaseとCardlessの提携は、Amexカードを伴って9月に始まった
このカードは、9月に始まったCoinbaseとCardlessの提携を土台にしています。両社がアメリカン・エキスプレスに関連して、Coinbaseブランドのカードを導入したときのことです。先行したこのプロダクトは、別のアプローチを取り、購入に対してビットコインで最大4%のキャッシュバックを提供し、担保型のクレジットではなくリワードを求める既存の暗号資産ユーザーに訴求していました。
新しいステーブルコイン裏付けカードは、その関係性の転換を示します。Amexのコラボレーションが暗号のリワードで支出を後押しすることに焦点を当てていたのに対し、このプロダクトは、現在システムから排除されている人々へクレジットを広げることにあります。Cardlessは、カタール航空やアリババを含む主要企業向けの共同ブランドカードプログラムを構築してきた経験があります。同社は、従来の銀行中心のクレジットプログラムは硬直した仕組みであり、実現されないままになっている大きな機会があるという見解について声を上げてきました。
ステーブルコイン裏付けクレジットカードが、伝統的な仕組みを超えてクレジットへのアクセスを拡大
Coinbaseから届いたステーブルコイン裏付けクレジットカードは、暗号のインフラと日常の金融プロダクトの境界線がいまもなお曖昧になっていることを示しています。このカードは、手数料体系と担保メカニズム、そして明確なターゲット対象を備えた消費者向けカードです。FICOスコアではなくUSDC担保を与信審査のアンカーとして使うことで、このカードは消費者金融における最も根強い門番メカニズムの1つを回避します。
ステーブルコインのエコシステムにとって、このようなプロダクトは、USDCを利回りファーミングや支払い以外の用途で保持する新しいユースケースを生み出します。これは、以前はそれを認識する仕組みがなかったシステムにおいて、金融的なアイデンティティ資産としてステーブルコインを位置づけ、信用力を保証する助けになり得るものです。
FAQ
CoinbaseとCardlessのステーブルコイン裏付けクレジットカードはどのように機能しますか？
申請者は、カードを担保するためにCoinbase上でUSDC保有分の一部を差し入れます。$49.99のアクセス手数料を支払い、ロックされたUSDCで利回りを獲得し続けながら、機能するクレジットカードを受け取ります。
ステーブルコイン裏付けクレジットカードの対象者は誰ですか？
このカードは、従来の無担保クレジットカードの資格を得られないものの、CoinbaseでUSDCを保有しているステーブルコイン保有者を対象に設計されています。クレジットの構築に新しい人や、暗号ネイティブである一方で従来の貸し手から十分な支援を受けられていない人など、クレジットの幅広い層を狙っています。
CoinbaseとCardlessのクレジットカードにはどのような手数料がありますか？
カードアクセスのために$49.99の手数料が課されます。
