韓国の個人投資家は16日、KOSCOMとTimefolio Asset Managementのデータによると、上場投資信託（ETF）の購入方向を1日で反転させた。15日にはKOSPIが6.24%急騰した際、個人は逆投資信託（インバースETF）を買い、レバレッジ商品を売った。一方16日にはKOSPIが6.37%急落したとき、個人はレバレッジETFを買い、インバース商品を投げ売りした。この逆張りの取引パターン（下落時に買い、上昇時に売る）は、市場の変動が高まったことへの「ボックス・レンジ」対応戦略を反映している。
個人投資家は16日の市場急落でレバレッジETFを購入
16日、個人投資家の純買い上位ETFは、純買い2650億ウォンのKODEX SK Hynix Single-Stock Leverageだった。KODEX Leverageは純買い197.40億ウォンを記録し、TIGER SK Hynix Single-Stock Leverageは純買い124.10億ウォンを計上した。これは、KOSPIが6.37%下落し、SK Hynixが11.53%下落した日に発生した。個人投資家は、急落にもかかわらず半導体のレバレッジ商品に購入を集中させた。同日、純売り上位商品は純売り136.30億ウォンのKODEX 200 Futures Inverse 2Xで、次いで純売り96.40億ウォンのSOL SK Hynix Futures Single-Stock Inverse 2X、そして純売り46.90億ウォンのKODEX Inverseが続いた。
個人投資家は15日の市場急騰でインバースETFを購入
15日には、個人投資家の資金の流れが逆だった。KOSPIは半導体の強さに支えられ6.24%急騰した。純買い上位商品は、純買い115.30億ウォンのKODEX 200 Futures Inverse 2Xだった。SOL SK Hynix Futures Single-Stock Inverse 2Xは純買い37.50億ウォンで3位、KODEX Inverseは純買い33.60億ウォンで5位だった。同じ日に、純売り上位商品は純売り382.40億ウォンのKODEX SK Hynix Single-Stock Leverageだった。KODEX Leverageは純売り302.70億ウォンを記録し、KODEX KOSDAQ 150 Leverageは純売り127.90億ウォンとなっており、レバレッジ商品での利益確定を示している。
アナリストは個別銘柄レバレッジ商品の高リスクを警告
SK Hynixの個別銘柄レバレッジETFは、15日の純売り首位から16日の純買い首位へと移り、2日間の個人投資家のETF取引における中心的な軸となった。観測者は、個別銘柄レバレッジやその他の超高リスク商品は損失リスクが高いと指摘している。市場のボラティリティが非常に高い局面で方向性の予測が外れた場合、損失は拡大し得ると市場アナリストは述べている。
よくある質問
KOSPIが急騰した15日に、個人投資家は何をしましたか？
15日、KOSPIが6.24%上昇したとき、個人投資家はKODEX 200 Futures Inverse 2X（純買い115.30億ウォン）を含むインバースETFを買い、KODEX SK Hynix Single-Stock Leverage（純売り382.40億ウォン）を含むレバレッジ商品を売りました。
KOSPIが下落した16日に、個人投資家は何をしましたか？
16日、KOSPIが6.37%下落したとき、個人投資家はKODEX SK Hynix Single-Stock Leverage（純買い265億ウォン）を含むレバレッジETFを買い、KODEX 200 Futures Inverse 2X（純売り136.30億ウォン）を含むインバース商品を売りました。
なぜアナリストは個別銘柄レバレッジETFを警戒していますか？
非常にボラティリティの高い市場で方向性の予測が外れた場合、個別銘柄レバレッジや超高リスク商品は損失を拡大し得ると、出典で引用された観測に基づきアナリストは警告しています。
