地政学的動揺期、原油、暗号資産、金はどう配分すべきか？

#暗号市場の回復

米イランの海上封鎖が現実となると、伝統的資産と暗号資産の相関性が再構築されている。投資家が最も関心を寄せるのは：比率をどのように動的に調整すべきか？

私は「コア＋サテライト」戦略を提案する：

· 原油（5％-10％のウェイト）：「地政学的衝撃」の直接的な恩恵を受けるもので、短期的には価格は上昇しやすく下落しにくい。しかし、一旦合意に達すれば原油は急速に下落する可能性があるため、小規模なポジションでの博打に適している。
· 暗号資産（15％-20％のウェイト）：現段階で暗号のβ係数は金よりもはるかに高く、「感情の反転」を捉える最良のツールである。BTC、ETHを中心に、少量のDeFiブルーチップを組み合わせることを推奨。合意が成立すれば、さらに25％まで引き上げることも可能だ。
· 貴金属（10％-15％のウェイト）：金は依然として長期的な安定の要。地政学的衝突は消えたわけではなく、一時的に緩和されているだけだ。交渉結果に関わらず、金を保有することで尾部リスクに対するヘッジとなる。

残りの50％-60％は短期的な米国債やステーブルコインの利息収入に配分し、流動性を維持することを推奨する。動的調整の鍵は：合意成立時に原油と暗号資産を減らし、合意破綻時に暗号資産と金を減らすことだ。