$POET AGMに関するメモと光市場の概観：

- 「トップ3のレーザーサプライヤーが市場の68%を支配しており、今後2年間は完全に完売状態」
$LITE CEOは2028年までと述べており、POETはレーザー不足が2029年まで続くことを暗に確認。
- 新規顧客とのNRE、POETのインターポーザを高出力外部光源に活用。
これは$SIVE がレーザーサプライヤーであることの確信度が高い（2025年9月29日のELSに関するプレスリリースによる）。新規顧客の認定は、量産化が進めば収益に大きく貢献する。
- POETはLumilensとの商用契約が今後5年間で5億ドルを超えると予想。
Lumilensは最初の顧客がトップ3のハイパースケーラーであると主張（LinkedIn OSINT）
- $830M の貸借対照表上の現金残高（これはPOETのファンダメンタルズに関わる）
- 「光部品業界全体が現在、重要部品の深刻な不足に直面している」
光のボトルネックについて既知の事実を再確認。
- 「2026年下半期の生産立ち上げ」
単なるH2の生産スケジュール。
$POET の数量に関して：
- 既存の生産能力は年間約100万個の光エンジン
- 2027年末までの予想需要は月間約100万個の光エンジン
- 約10倍の能力拡大
私はPOETを保有していないが、経営陣がこれらの予測を達成すれば、方向性としては非常にポジティブに見える。
ただし、$AAOIのようなハイパースケーラー顧客を明示して能力収益を裏付ける他のサプライヤーとは異なり、$POET はより疑問視される点に注意。
しかし、予測通りに進めば$POET にとって非常に明るい見通しに見える。