# 日元套利

ビットコイン2025年末から2026年の動向展望：短期的なボトム形成と長期的な金融緩和シナリオ下での上昇機会
2025年末、世界のマクロ流動性構造は複数の重要な変化を迎えます——円の利上げ期待の高まり、FRBの利下げとQT（量的引き締め）停止の実現、為替および金市場の再編など、複数の変数が交錯する中、ビットコイン市場は「短期的な激しい変動・中期的な調整修復・長期的な上昇トレンド」という三段階の動きを示すでしょう。本稿では、主要なマクロ背景と市場ロジックを踏まえ、ビットコインの2025年12月から2026年にかけての動向と重要な変数を分析します。
一、主要なマクロ背景（2025年12月）：流動性の再編が市場予想を主導
（1）円利上げ：世界的な流動性の一時的引き締めを引き起こす
市場では、日本銀行が12月19日に25ベーシスポイントの利上げを実施し、政策金利を0.75%まで引き上げ、2026年にはさらに1%までの利上げが見込まれています。この動きは円の調達コストを直接的に引き上げ、世界規模でのキャリートレードの巻き戻しを引き起こします——従来、市場は低コストの円を借り、ビットコインなどの高利回り資産に投資していましたが、調達コストの上昇により、リスク資産からの資金流出が加速し、世界的な流動性の一時的引き締めを招くため、短期市場の主要な衝撃要因となります。
（2）FRB：緩和サイクル継続

🚨 BTC 85,600ドルを突破、全ネットワークで20万人が清算！
🌊 原因。 円キャリートレードが崩壊中!
世界の20兆ドルのアービトラージマシンが、円金利の引き上げと上昇があれば、BTC、ETH、米国株がすべて強制的に売却される💥
📌 コアポイント：
円利上げ → 借入コスト上昇
円高 → 借金返済のためのお金の損失
高リスク資産の急落→ポジションの決済を余儀なくされる
📅 12/19 日本銀行の会議が近づいており、三つの可能性があります：
A｜予定通り利上げ → BTC 80k－85k、レバレッジを下げ、分割でポジションを構築
B｜利上げなし → BTC 95k－100k，高値でのポジション削減
C｜利上げ + ハト派 → BTC 85k－92k、分割でポジション構築、追いかけないように安定させる
💡 取引の原則:
生きることはお金を稼ぐことよりも重要です！
レバレッジの低下
現金を保持する
ストップロスを設定する
最安値をつかまない
市場は準備ができている人にのみ二度目のチャンスを与える 🔥
‍#BTC #Crypto #日元套利 #爆仓

兄弟たち、年末の金融市場は本当に壊れそうだ！🔥
アメリカは利下げで市場を救おうとしているのに、日本が突然利上げで逆走——この二大国のうち一方がアクセル、もう一方がブレーキを踏んで、世界中の資金がドリフト状態に！
💥最もヤバいのがこれ：20年以上続いた「円キャリートレードの巨大な穴」、本当に崩れるかもしれない！
😨考えてみて、ここ何年も大口資金はどうやって稼いできた？
激安の円で借りる → 米株を買う、ビットコインを買う、ハイテク株を買う → 金利差・為替差益・トレンドを取る。
絶対に負けない夢のビジネス。でも今や——日本の利上げ＝円の借入コスト上昇
アメリカの利下げ＝投資リターン低下
このアービトラージのロジックが真っ二つに割れたら、この取引誰が続けるか？！だから大口たちの行動はただ一つ：
全力！ロスカット！その結果？ビットコインは1か月で20％以上暴落、ハイテク株も大惨事、市場はほとんど抵抗せずにノックアウト。📉しかも、これはまだ前菜。今の世界的な資金フローはまるで「資本のバトルロワイヤル」：
⚠️ 一方では新興国市場から撤退→日本へ円の返済
⚠️ 他方でドル安→資金がさらに国外流出
ダブルパンチで、タイバーツ、ベトナムドンが全面崩壊、ベトナム株は1週間で5％以上下落、一部の国は大量の円建て債務を抱えていて、円高＝債務膨張、デフォルトリスクが急上昇。
💸債券市場も大荒れ

🦋 日本の利上げバタフライ効果が再びやってきた
日本銀行の植田和男総裁は、12月に金利を0.5%から0.75%に引き上げることを検討していると述べました。
コアインフレは3%に達し、2%の目標を超えました。
昨年を振り返る：7/31に突然0.15%の利上げが行われ、世界市場が大暴落しました。アメリカ株、日本株、アジア太平洋全体が打撃を受け、日経平均株価はサーキットブレーカーが発動したこともありました⚠️
理由：円は世界の低コスト借入通貨 → アービトラージ取引が強制的に決済される → 資金が日本に戻る → 世界の資産が下落する
今回は違う：市場は既に予想しており、リスクは部分的に価格に織り込まれています。
短期の揺れはコントロール可能で、恐れる必要はありません。
12/10 フェデラル・リザーブが利下げを行い、市場を支える可能性
📌 提案：円の貸出コストと米連邦準備制度理事会の動向に注目してください。短期的なリスクはコントロール可能ですが、警戒を続けてください！
‍#日本加息 #美联储降息 #日元套利