加密山东

7月8日、Onchain Lensのモニタリングによると、ある初期のCASHCAT購入者が20日間で86ドルを39万ドルに変えた。
このウォレットは6月19日に1750万枚のCASHCATを購入し、本日CASHCATの時価総額が1億2500万ドルに達した際、4時間以内に44回の取引で1529万枚のCASHCATを売却し、約39万ドルの利益を得た。まだ221万枚のCASHCAT（約23万5800ドル）を保有している。#GUSD年化升至3.8%

7月7日、ゴールドマン・サックスは最新のリポートで、半導体株は調整後も投資機会があるが、AI半導体取引はより選択的な段階に入っており、投資家はもはや単純にセクター全体を買うべきではないと述べた。
同行は、PHLX半導体指数の年初来の上昇率が80%超となり、S&P500やナスダック指数を大きくアウトパフォームしていると指摘。この強いパフォーマンスが今後の業績達成へのハードルを引き上げ、第2四半期決算シーズン前のリスク・リターンをより分化的なものにしている。
ゴールドマン・サックスは依然として、CPU、ASIC、メモリ、半導体製造装置などの一部の細分化された分野を強気視している。同社は、これらの分野がAIインフラの拡大からより直接的に恩恵を受け、需要の可視性が相対的に高いと考えている。
銘柄別では、ゴールドマン・サックスはAMDとアプライド・マテリアルズを挙げている。AMDはサーバーCPUとAI関連需要から恩恵を受け、アプライド・マテリアルズは先端プロセスとメモリ向け設備投資から恩恵を受ける。ただし、ゴールドマン・サックスはスマートフォンチェーンや、バリュエーションが高い、または需要が弱い一部の半導体企業についてはより慎重な姿勢を示している。#GT二季度销毁257万枚

7月6日、defillamaのデータによると、最近Solanaチェーン上のANSEM、BNB Chain上のTCC、CZなどのMemeトークンの取引が活発化した影響で、SolanaとBNB Chainのパブリックチェーンのアクティビティが上昇している。
Solanaは直近7日間のパブリックチェーンアクティビティで首位に上昇し、7日間のアクティブアドレス数は約3138万5000、アクティブアドレス数は1週間で38%急増した。7日間の取引量は136億3000万ドル、取引件数は6億8500万件、406万ドルの手数料を発生させ、前年同期比70%増加した。パブリックチェーンの7日間の収入は42万2500ドルで、前年同期比21%増加した。Solanaの全チェーンTVLは現在247億8000万ドルで、7日間で3.9%増加した。
BNB Chainの直近7日間のアクティブアドレス数は約830万、取引件数は9670万件で、前年同期比3.5%増加し、18万2000ドルの手数料を発生させた。BNB Chainの直近24時間の取引量は45%上昇し、2億4000万ドルから3億5000万ドルに増加した。#gStocks代币化股票上线

7 月 4 日、Nansen のデータによると、Meme コイン ANSEM の取引が活発化したことで、Solana が直近 7 日間のパブリックチェーン活動度で首位に浮上し、アクティブアドレス数は約 2984.4 万と、他のパブリックチェーンを大きく引き離し、TRON（874 万）、BNB Chain（809 万）、ビットコイン（273 万）、イーサリアム（246 万）がそれに続いた。
Solana のアクティブアドレス数は直近 1 週間で 55% 急増し、取引件数は 6.8 億件、366 万ドルの手数料を生み出し、前年同期比 62% 増、パブリックチェーンの 7 日間収入は 40.7 万ドルで前年同期比 18% 増となった。Solana の全チェーン TVL は現在 250 億ドルで、7 日間で 5.9% 増加した。#gStocks代币化股票上线

7月3日、Farside Investorsのモニタリングによると、昨日の米国ビットコイン現物ETFの純流入は2億2350万ドルとなり、10日連続の純流出状態に終止符を打った。IBITの純流出は4040万ドル。FBTCとARKBはそれぞれ1億6600万ドルと9180万ドルの純流入となった。
また、イーサリアムETFの純流入は2900万ドル、ETHAの純流入は2970万ドル。#非农爆冷打压加息预期

7月2日、野村は最近の半導体詳細レポートで、クラウドベンダーは2027年になっても拡大を止めるのは難しいと指摘した。AIモデルの反復、推論需要の拡大、データセンター建設計画の拡大、およびストレージと先端パッケージの供給逼迫が、クラウドベンダーにチップ、パッケージ、基板、ストレージ、サーバーリソースの確保を継続させる要因となる。
野村の論理は、AIへの設備投資は単一企業の短期的な選択ではなく、大手クラウドプラットフォーム間の競争圧力であるというものだ。Microsoft、Google、Amazon、Metaなどの企業がAIモデル、エンタープライズ顧客、推論トラフィックを巡って争い続ける限り、インフラ構築を積極的に減速することは難しい。たとえコストが上昇しても、停止すればプラットフォーム上の競争力を失う可能性がある。
レポートでは特に、TSMCはCoWoS先端パッケージの生産能力を拡大しているが、小型基板サプライヤーが新たなボトルネックになる可能性があると述べられている。つまり、ボトルネックはGPUだけでなく、先端パッケージ、ABF/基板、HBM、サーバー組み立て、電力インフラなどの分野にも存在する。
そのため野村は、TSMC、ASE、Aspeed、MediaTek、GlobalWafers、KYEC、Elite Material、Zhen Dingなどのサプライチェーン企業を有望視し

7月1日、中金公司の最新レポートは、現在の金価格は利上げ予想を過度に織り込んでいる可能性があると指摘した。FRBの利上げは依然としてベースシナリオではなく、金市場は利上げ予想を過度に織り込んでいる可能性があり、年内には反落の余地がある。中金マクログループは、雇用・消費の圧力と米国AI経済の資金調達需要の拡大により、FRBが実質的にタカ派に転じるのは難しく、金融政策は「名目タカ派、実質ハト派」となる可能性があると考える。金価格に織り込まれた金利予想モデルに基づくと、現在の1オンスあたり4000ドル前後の金価格には、すでに3〜4回の利上げ幅が十分に織り込まれており、金利先物市場の利上げ予想の織り込みを上回っている。今後、原油価格の下落が米国の短期インフレデータにさらに反映された後、金市場の利上げ予想の価格付けは修正される可能性があり、その際に先物市場の短期資金には買い戻しの余地があると見られる。#Strategy拟回购股票

6月30日、Hyperinsightのモニタリングによると、Western Digital（WDC）が1日で大幅上昇し、Hyperliquid上で24時間で11.86%上昇、現在654.68ドル。
相場の上昇によりオンチェーンのクジラが踏み上げられ、以前に4790万規模でストレージチェーンを完全にショートしていた「ストレージ空売り主力」は昨日10倍レバレッジで空売りし、平均価格642.35ドル。現在のポジション価値は約671万ドル、清算価格は673.41ドル、現在価格との差はわずか約2.9%。
現在、全体的な大口空売りは約670万ドルで、買い（250万ドル）の2.66倍。買いの平均線は約645.22ドル、空売りは約642.35ドル。
ニュース面では、Melius ResearchがWestern Digital（WDCUS）に初めて「買い」レーティングを付与し、目標株価1,050ドル。Cantor Fitzgeraldは「買い」レーティングを維持し、目標株価を900ドルに引き上げ。また、同社の直近四半期の収益が予想を上回った#0成本拿2股SK海力士 。

6月29日、ナスダックはSpaceX（SPCX）が7月7日付で正式にナスダック100指数に組み入れられることを確認した。6月12日の上場からわずか1カ月未満での組み入れとなり、同指数史上最も迅速な組み入れ記録の一つとなった。ナスダックの新ルールに基づき、一部の大型IPO企業はわずか15取引日で組み入れ資格を得ることができ、従来の数カ月の待機期間から大幅に短縮された。
JPモルガンの試算によれば、今回の組み入れにより約43億ドルのパッシブ資金流入が見込まれる。現在8,000億ドル以上の資金がナスダック100指数に連動しており、7月6日の取引終了後に関連ETFおよびインデックスファンドが一斉にリバランスを開始する。SpaceXの発行済み株式のうち市場で流通する割合が総時価総額に比べて限定的であるため、短期的な集中買いが需給に大きな影響を与える可能性がある。
ただし、市場では依然として見解の相違がある。モーニングスターのチーフ・エクイティ・ストラテジストは、同株が過大評価されている可能性を指摘。SpaceXは昨年49億ドルの純損失を計上しており、収益の変動が顕著である。S&Pダウ・ジョーンズ・インデックスは明確に高速レーンを設けない方針を示し、S&P500への組み入れについては少なくとも12カ月間の待機という既存基準を維持している。#美光市值超越Meta跻身全美前十

6月28日、Critini ResearchのアナリストJukan氏は業界関係者の情報として、先端半導体プロセスで使用される高純度二酸化炭素（CO2）の調達に警告サインが灯っていると報じた。問題の根源は需要側ではなく、上流原料であるCO2の生産量が急減していることにある。製油所や石油化学プラントの稼働率低下により、副産物としてのCO2原料の産出が大幅に減少した。半導体メーカーとサプライヤーは通常、それぞれ約2週間分の在庫を保有し、合計で約1ヶ月分の使用量に相当するが、業界では現在の在庫はこの基準を下回っていると広く認識されている。
業界データによると、サムスン電子は毎月約1800～2000トンの高純度CO2を消費し、SKハイニックスは毎月約600～700トンである。両社の生産はまだ中断していないものの、在庫バッファーは縮小を続けており、調達の動きは明らかに強化されている。値上げを行っても短時間で追加供給を確保することは困難である。なぜなら、上流原料の不足が物理的な制約となっているからだ。液化CO2の価格は年初から約20％上昇しており、業界では供給逼迫の状況が年末まで続くと見込んでいる。韓国の主要な高純度CO2サプライヤーには、Taekyung Chemical、Sundo Chemical、Dongkwang Chemical、SK Air Plusが含まれ、Taekyung Ch

6 月 27 日、モルガン・スタンレーは年内のFRBによる金利据え置きというベースライン予想を維持したが、失業率が4%を下回るかインフレが高止まりした場合、この判断は利上げ方向へ転換せざるを得ないと警告した。アナリストのマイケル・ギャペン氏は顧客向けリポートで、6月のFOMC会合以降のデータにより同行は「利上げなし」のベースラインに「やや安心感」を抱いていると指摘——米イ間の了解覚書署名後に原油価格が低下し、関税の波及効果はピークに達しつつあると見込まれている。モルガン・スタンレーは第4四半期の総合およびコアPCEインフレ率をそれぞれ3.2%と3.0%と予想し、これはFOMC参加者の中央値予想を大幅に下回る。労働市場については、夏季の月間新規雇用は5万～6万人と、失業率をほぼ横ばいに保つのに十分と予測している。
しかしギャペン氏は、失業率が4.0%を下回ればFRBは労働市場の過熱リスクが利上げを支持するに足ると判断する可能性があり、月次のコアインフレ率が0.3%以上で続くか、中東紛争が再び激化すれば、見解も再評価されると警告した。この分析が公表される中、ブレント原油は約72.6ドルまで下落しており、市場はウォーシュ体制下のFRBの政策期待を調整するため、今後の雇用とインフレデータを注視している。#0成本拿2股SK海力士

6月26日、EmberCNのモニタリングによると、イーサリアム財務会社Sharplinkは本日、FalconXから5,000 ETH（約785万ドル）を受け取った。前回のETH購入から約8カ月ぶりとなる。
現在までに、Sharplinkは累計87.6万ETHを保有しており、時価総額は約13.7億ドル、平均取得原価は3,609ドル。現在の価格で計算すると、約17.89億ドルの含み損となっており、損失率は56%に達する。
タイミングは注目に値する。ちょうど3日前（6月23日）、SharplinkはBitmineおよびイーサリアム共同創業者Joseph Lubinと共同で、非営利団体Ethlabsを設立した。これはイーサリアム財団の一部機能を引き継ぐ新しい組織として位置づけられている。そしてSharplinkは6月26日にETHの購入を再開した。市場では、この動きがEthlabsへの支援を示すものではないかと広く推測されている。#BTC下探60000美元关键关口

6月25日、英フィナンシャル・タイムズ紙の報道によると、テクノロジー株の売り加速の影響でビットコインは20カ月ぶりの安値に下落し、市場のリスクセンチメントはさらに弱まっている。ビットコインは一時6万ドルを割り込み、当日の下落率は最大5.4%に達し、2024年10月以来の最低水準を記録した。過去2年間、トレーダーは6万ドルを重要なサポートラインと見なしてきた。今回の下落は、大型テクノロジー株が今週売り浴びせられた後に発生した。トレーダーは米中央銀行が利上げでインフレに対応すると予想しており、高金利がリスク選好を抑制し、投資家に高バリュエーション資産を再評価させ、相対的に安全な資産へとシフトさせる可能性がある。
近年、暗号資産と株式の相関性は高いが、現在この関係は圧力を受けている。ビットコインとソラナは今年それぞれ32％と47％下落しており、株式市場が反発しても顕著な回復は見られていない。その一因は、個人投資家の暗号通貨需要が減少し、AI関連株の変動を追い求めるようになったことにある。暗号資産運用会社Hashdexのグローバルマーケットインサイト責任者Gerry O'Shea氏は、大規模な公募やAI株が市場の焦点となる中、市場センチメントは依然として弱いと述べている。
アナリストは現在、暗号市場に大きな触媒要因はないと考えている。米資本市場は、スペースXが今月初めにナスダックに上場した

6 月 24 日，SpaceX 周二发行了 250 亿美元的投资级债券，标志着该公司完成了替换高成本债务的最后一步。
これらの高コスト債務は、マスクが2022年にX（当時はTwitter）を買収するために資金を調達した際や、人工知能研究所xAIが昨年発行したローンや債券に使用され、急速なキャッシュ消耗を補うためのものでした。
これらの事業体がSpaceXに合併されていなかった場合、合計175億ドルの債務に対して、今年約18億ドルの利息支払いを行う必要がありました。
しかし今や、合併後のSpaceXは、250億ドルの最初の債券発行規模で、年間約15億ドルの利息コストを負担することになります。#0成本拿2股SK海力士

6 月 23 日、米国株式市場は全体的に下落し、テクノロジー大手の弱さが米伊会談の進展による楽観的なムードを覆い、ナスダック指数は1.3％超の下落を記録した。
テクノロジーセクターの売り圧力は大手企業に集中し、Google DeepMindの副社長で2024年ノーベル化学賞受賞者のジョン・ジャンパーがAnthropicに転職を発表し、市場はGoogleのAI人材流出を懸念した。
Alphabetが最も下落し、1日で約5％の急落を見せた。
SpaceXの株価は16％超下落し、上場以来の安値を記録した。
半導体指数は逆行して約2％上昇し、史上最高値を更新した。
その中で、泛林（LRCX）は5.27％上昇、インテル（INTC）は5.19％上昇、アプライドマテリアルズ（AMAT）は3.74％上昇、科磊（KLAC）は3.70％上昇した。
ストレージセクターは大半が上昇し、マイクロンテクノロジー（MU）は6.82％、サンディスク（SNDK）は4.07％、希捷テクノロジー（STX）は2.22％上昇した。
光通信関連株は全面高となり、Credo（CRDO）は11.29％、コヒーレント（COHR）は9.22％、コーニング（GLW）は7.65％、シエナ（CIEN）は7.50％、ノキア（NOK）は6.97％、アプライドオプトエレクトロニクス（AAOI）は5.80％、アステララ