あることがあるんだが、99%の開発者が誰も気づいていない。
だからこそ、多くの取引ボットは実運用に入った途端に壊れる。
俺たちが学んだ統計ルールの前提は、デフォルトで市場が「正常」であることになっている。
でも、現実の市場はそもそもそんなふうじゃない。違いすぎる。
このたった1つの誤った前提のせいで、統計上「有意」に見える戦略が、実戦では次々と機能停止する。
このことをはっきり説明できた人は、ほとんどいない:
標準的な統計学の仮定では、リターンは釣鐘(ベル)曲線に従う――結果の大半は中央に集中し、極端なケースはほとんど起こらない。
でも市場はそうは動かない。
市場は「ファットテイル(裾の厚い分布)」だ。
あの極端な変動、1日で全面崩壊するような日々は、釣鐘曲線が予測するよりはるかに高い頻度で起きる。
清掃ボットを作っていたとき、俺はこのせいで危うく台無しにされそうになった。
その後、そこを直す修復を入れて、今のボットの損益は43,000ドルに到達した:
これがあなたのバックテストにとって何を意味するか考えてみてくれ。
あなたが回しているすべての有意性検定が、黙って釣鐘曲線を前提にしている。
だから、検定が「この結果は運だけではなさそう」と言ったとしても、それは“狂気のような出来事”が自然に起きる確率を過小評価している。
あなたの戦略の優位性が、実際以上に本物に見えるのは、数学が存在
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