CryptoHODL

🔓 CryptoRankによる今週のトップ7トークンアンロック：
$SUI - $78.90M
$BEAT - $43.97M
$ENA - $20.08M
$EIGEN - $14.44M
$COCA - $12.99M
$KMNO - $11.00M
$OP - $8.85M

📉 今日の流動性の収集状況
$BTC の価格は需要によるものではなく、ショートの蓄積によって上昇しました。
📊 資金は赤字に入り、OIは増加し、抵抗線の上に足場ができました。大口投資家は価格を分散させてショートポジションを取り除きました。清算は崩壊の錯覚を生み出し、小売は買い始めました。
成長を追いかける間に、同じ大口資本は売却していました—これは取引所への流れからも見て取れます。
清算が終わり、実際の需要がなかったとき、価格は急落しました。

🔓 今週のCryptoRankからのトップ7トークンのアンロック:

$H - 1,871万ドル
$XPL - $11.41M
$RIVER - $8.56M
$TAKE - $4.90M
$SAHARA - $4.88M
$ID - $4.42M
$SOSO - $3.68M

📉 $ETH は12ヶ月のうち9ヶ月を赤字で終えることができます。
12月が赤字で終わると、4ヶ月連続の損失となり、今年は合計9ヶ月になります。これはすでに2018年に起こったことであり、私たちはその時の資産の世界的な結果をよく知っています。
多くの人がコインを購入し、今パニックになっています—友人たち、心配しないで、冷静にポジションを維持し続けてください。はい、市場は下落していますし、不快に感じるでしょうが、非常に議論の多い市場の構成を考えると、グローバルな構造について結論を出すのは不可能です。
アルトコインは$BTC 、例えば$ETH$のようにだけ下落します。個別性はなく、そのような状況ではプロジェクト自体を評価することは不可能です。

📊 アルトコインのスポットETF上場を期待すべきでしょうか？
多くのスポットETFはまだ保留中です。現在、さまざまなアルトコインのスポットETFに関して126件の申請が保留されています。ただし、あまり興奮しすぎないでください。SOLスポットETFのローンチは、アルトコインの需要が弱いことを示しており、大きな資本は現在、弱気に見えるBTCとETHにしか関心を持っていません。
現在、$BTC スポットETFの申請は15件、$XRP は10件、$SOL は9件、$ETH は7件、$AVAXは4件など、多くのアルトコインについて申請が保留されています。私は、ほぼすべてが2026年までに承認されると考えています。BTCとETHには需要がありますが、AVAXのようなものは非常に可能性が低いです。
しかし、どのように見ても、特定のコインのスポットETF承認に関するニュースは大きな出来事であり、コインの時価総額に応じて15%から50%の上昇を期待して、待機リストからコインを購入してみるのも良いでしょう。

🩸統計的に、2026年は暗号通貨にとって非常にネガティブな年になる可能性があります。
歴史を振り返り、$BTC が米国中間選挙期間中にどのように推移したかを見ると、2014年に59％の調整、2018年に75％の調整、2022年に64％の調整が見られます。歴史は繰り返す必要はありませんが、特にサイクルの変化を示すすべての兆候があるため、これを念頭に置くのが良いでしょう。
もし2026年にベアマーケットが始まるとすれば、私たちはおそらく$30,000付近まで下落する可能性があります。
🐋 $BTC からのホエールによるバイナンスへの流入は顕著に減少しています。現在、年間平均は6,500 BTCで、非常に低い水準です。週次の数字を見ると、5,200 $BTCであり、このサイクルの最低値です。
しかし、この傾向がポジティブであるとは限らず、現在多くの取引所が存在し、すべての投資家がバイナンスを検討しているわけではありません。中には他の取引所での取引の方が便利だと感じる人もいます。

📉 短期 $BTC 投資家は損失を被り、投げ出す準備をしています。
市場の長期化した段階は続き、流動性が徐々に蓄積されており、一方向への勢いのある動きに備えています。短期のビットコイン保有者は依然として損失を出しています。このカテゴリのプレイヤーの平均損失は10%です。
これはしばしば、大量の停滞した流動性による強い動きの前兆となります。これらすべては、市場の成長と短期流動性の除去を示しています。$100,000への撤退は、$6 十億ドル以上の流動性をストップの形で排除するでしょう。

🐋 クジラは積極的に $ETH をサポートしています
過去5年間で、ETHは100,000コイン以上を保有するクジラの平均購入価格に非常に近い価格で取引されたのはわずか4回です。そのうち2回は2022年に起こり、残りは今年起こりました。
しかし、価格がこの価格を下回ろうとすると、主要なプレイヤーを赤字に追い込みながらも、彼らはこれらの場面で積極的に買い戻しを行います。
Bitmineは引き続き$ETH ポジションを蓄積しています。同社はイーサリアムの見通しに強気であり、保有量を増やし続けています。彼らはさらに4,959 ETHを購入し、$46 百万ドルに相当します。
Bitmineは$ETHの主要な投資家であり、この購入により彼らの間の差はさらに広がりました。
これに基づき、クジラは資産の下落時に買い戻す準備ができており、その潜在能力に自信を持っていると結論付けられます。彼らはコインを売ることに積極的ではなく、むしろ蓄積を続けています。

BitMineは引き続き$ETH の準備金を増やしています。
重要な金利引き下げの期待が高まる中、同社は追加で33,504 ETHを$112 百万の合計で購入することを決定しました。
現在、同社は3,864,951 $ETH と193 $BTC を保有しています。
BitMineのCEOは楽観的で、来年初頭の市場の成長に賭けています。
全体的に、私の立場も同様です。私も良いスタートを期待しているので、既に言及したEthereumエコシステムのコインの購入を検討することをお勧めします。まだポジションに追加することを決めていない方もいるかもしれませんが、今がその時です。

📉 スポットビットコインおよびイーサリアムETFからの資金流出が再開 - SoSoValue
昨日の暗号資産ETFの資金流入出：
$BTC = -$77,340,000。
$ETH = -$42,370,000。
$SOL = +$11,020,000
$XRP = +$16,420,000
$LINK = +$1,860,000。
$DOGE、$LTC、$HBAR = $0。

📊 ビットワイズの値 ​​$BTC 2035年までに130万ドル
ビットワイズのチーフインベストメントオフィサー、マット・ホーガンは、$BTCの評価モデルを提示しました。彼らの目標は10年後に130万ドルです。この理論は、金の時価総額に占める$BTC のシェアが9％から25％に成長する可能性に基づいています。
これは本質的に推測です—10年後にこれらの会議や大きな話を誰が覚えているでしょうか？もしBTCがこの目標に全く近づかない場合、会社はただ沈黙を保つでしょう。もし達成すれば、「警告していた」などの見出しが現れるでしょう。
これは10年間BTCを買うための実現可能なアイデアですが、この戦略は$50,000以上の資本を持ち、10年間そのまま放置できる人にのみ適しています。そうでなければ、サイクルで取引し、単にBTCだけでなく他の資産も扱う方が良いでしょう。

📈 市場は回復傾向にあります
すべての指標が市場の回復を示しています – レバレッジは減少し、投機的な関心も低下し、一部のリスクの高いポジションは解消されています。
市場は改善していますが、今こそ今後の動向を左右する最も重要な瞬間です。
連邦準備制度は3回連続で金利を引き下げました。全体として、誰もが予想した通り、重要な利下げを実施しました。ただし、私がお伝えしたように、0.25%の利下げにより、市場に既に織り込まれていたことを考えると、わずかな上昇に留まると予想しています。
📊 期待に基づくボラティリティがあり、$BTC は94,000ドルの節目を超えましたが、現時点では90,000ドル付近に戻っています。
年末までに大きな価格変動は見られない可能性が高いです。皆さんは徐々に休暇の準備を始め、リラックスしています。今のところ、私は大きな動きのない$85,000〜$90,000の横ばいレンジを予想しています。

🦈 サメと鯨は積極的に $ETH を買い進めています
🐋 鯨とサメはイーサを蓄積する傾向を示しており、過去3週間で約930,000 ETHを蓄積しました。
小口投資家は、資産を売却する傾向にあり、過去1週間で1,040コインを売却しましたが、鯨の購入と比較すると少量であり、アルトコインの価格には影響しません。
$ETH は過去24時間で+9%の純増を示しており、これはもちろん、$BTC との強い相関関係によるものです。しかし、トレンドは明らかにポジティブであり、現在のサイクルでこの資産の大幅な成長を見ることができるかもしれません。

📉 投資家たちは企業の崩壊に気付き始めました。
$BTC の現物ETFがローンチされるや否や、多くの企業が$BTC や$ETH をバランスシートに買い入れ始め、その株価は急騰しました。皆さんもそのニュースを覚えていると思いますし、その時も私は論理が理解できないとお伝えしました。なぜなら、企業自体が大幅に過大評価されていたからです。
しかし、それはただの過熱であり、企業もそれに気付き、一斉にBTCを購入し始めました。時間が経ち市場の調整が激化するにつれ、投資家たちはBTCの購入が企業の成長にはつながらないことに気付きました。熱狂は収まりました。
現在、私たちは企業株の急落という状況を目にしています。こうした株の平均下落率は43%に達しており、一部のプロジェクトでは99%もの下落となっています。今や企業は、バランスシートに暗号資産を取得するために発行した債券や優先株の利息や配当の支払いに苦しんでいます。
兆候は極めて警戒すべきものであり、すべてが徐々に大規模な弱気相場の崩壊に向けて準備されつつあります。

🐋 クジラが$BTC を大量に買い集めている
12月の最初の8日間だけで、大口ウォレットは追加で47,000 BTCを購入しました。市場は活発な蓄積フェーズにあり、多くの人が懸念する弱気トレンドには典型的ではありません。横ばいの動きに確実な安定性があるわけではなく、修正（調整）の可能性も残っていますが、パーセンテージ的には状況の正常化に大きく傾いています。
💰もBTCを追加購入
今年はこの企業の購入ペースが大幅に鈍化しているものの、依然として資産の段階的な蓄積を続けています。
最近、1BTCあたり平均$90,615で10,624 BTC（約9億6,270万ドル相当）を購入しました。同社の暗号資産保有高は660,624 BTC、約595億ドルに達しています。2020年8月以降、Strategyはデジタルゴールドの取得に合計約493.5億ドルを費やしてきました。
現在、市場は12月10日の金利決定とパウエル議長の発言を前に凍結状態にあり、これらは金利変更データ自体よりもさらに大きな重みを持つことになるでしょう。

💰取引所での$ETH の供給が徐々に減少しています。
現在、ETHが取引所から引き出され、ステーキングやリステーキングを通じて長期保管に移される傾向があります。
取引所に保有されているコインの量は、総供給量の8.7%にまで減少しており、ネットワーク開始以来の最低記録となっています。
この傾向は売り圧力を大幅に減少させ、現在のサイクルでは大きな調整は見られないでしょう。
また、CoinSharesの週間レポートによると、魅力的な資金流入がありました。
今週はコミュニティへの$716M 流入が利益をもたらしました。もちろん、$BTCが最大の流入額で$352Mでした。意外にも$XRP が2位で$245M、$LINK が3位で$52.8Mでした。
投資資金の流入は米国($483M)、ドイツ($96.9M)、カナダ($80.7M)が主導し、幅広い地域で見られました。
ショートポジションは協議後にマイナスの流出を記録し、ネガティブなセンチメントの緩和を示しています。

📊 アルトコインがラリーの準備をしている強い兆候です。
アルトコインの取引量は急激に減少しており、これは蓄積期間や市場の恐怖がピークに達した際によく見られる現象です。私たちは再び買いゾーンに戻っています。30日間の取引量は年間平均を下回りました。
アルトコイン全体としては、さらに約20～30%下落する可能性がありますが、すべての指標はこれが最終的な調整局面であり、アルトコインのショートスクイーズを大きく相殺するものとなることを示しています。
🐋 また、あるクジラが積極的に買い増しを行っています。
彼は最近、約1,390万ドル相当の10種類の資産を、市場の暴落を利用して購入し、それらをオンチェーンウォレットに移動させました。
購入された資産は以下の通りです：
22,7M $ENA 、1,898 $ETH 、38,614 $LINK 、74,217 $UNI、134,005 $PENDLE、753,625 $CRV、521,061 $ONDO、12,665 $ENS、754 $AAVE、149,593 $AERO。
$BTC が安定するのを待ってから、アルトコインの買い戻しを検討します。

📊 $BTC の岐路
私たちは現在、難しい市場局面に差し掛かっています。ここでは、私たちにできることは推測し、運試しを有利に運ぶことだけです。現在の調整は32%に達しており、2021年のような局地的な底となる可能性もあれば、2022年初頭のような新たなベアサイクルの前兆となる可能性もあります。
今は誰も明確な答えを出すことはできませんし、どんな分析も助けにはなりません。パターンは2021年のコロナショック時と似ていますが、メトリクス的にはそうでなくとも、ベアサイクルの始まりにも似ています。
今こそ、忍耐・信念・冷静さといった資質がこれまで以上に必要です。誰もが自分の賭けを行い、すべてを賭ける場面です。
アルトコインはベアトレンドの中でも成長することがあります。$BTC の時価総額や全体市場時価総額に対する比率が下がるだけで、$BTC が下落している間にもアルトコインが2～3倍に反発し、急速に成長をゼロに戻しながら、次のコイン、さらに次のコインへとバトンを渡していくことができるのです。