pedma

先ほどと同じ分析を5分足で実行したところ、予測が次の5分の実現ボラティリティとかなりよく相関していることが分かります。
興味深いのは、実現ボラティリティの平均が、デシルバケットごとの平均予測より常に低いことです。これは日次の予測では起きていません。
これについては別の時間に考えることにしましょう。
では、日中のボラティリティを予測するのに最適なウィンドウはどれですか？

1つのウィンドウだけを使うという考えは好きじゃないけど、遅すぎるのも嫌だ。狙いは、volのバーストに対して素早く反応することだ。
それで、ローリングの年率化ボラティリティ指標に、さらにいくつかの長さを追加しよう。たとえば20、60、120、200だ。
これ、空中で状況を見ながらクオンティングした私の指と同じで、ちゃんと良さそうに見える。
ウィンドウをいくつかブレンドすることで、推定がよりノイズっぽくなくなると思う。
でも、ローリングウィンドウを大きくすると予測精度が下がることはすぐに確認できる。これは納得できる。
たぶん短いウィンドウのほうにより重みを置くけど、ブレンドは維持する。まだこの点は確信がない。
一方では速さが欲しい。もう一方では、不必要なチurnは増やしたくない。

それで、やることはモデル・ポートフォリオに最初のスケッチを実装して、これらのデータをすべて注意深く追跡することです。
すでに、想定しているサイズ付けの10%以上のデルタになっているポジションがいくつかあるのが分かります。
データのストリーミングは昨日からすでに流れていて、何かがクラッシュしたらTelegramにアラートを送るなどのリスク管理も追加しました。
次に、これらのボラティリティの見積もりを追加して、そこから進めます。

クワンティング好きの人向けに、この実現ボラティリティに関する興味深い論文があって、短期の予測などについても踏み込んでいます。

AIが最初にまともになってきた頃、人々はトレーディングやエッジファインディングなどにおけるその役割を心配していました
もうほぼ7月だね。去年の10月からインフラを作り込んでいて、最新のモデルを全部最大限に使ってるのに、それでもプロとして本番運用できるレベルにするためにやることがまだ山ほどある
ほぼ毎日「やること」が見つかります。アイデアやタスクのパイプラインが、そこに取り掛かるよりも毎週どんどん増えていく
自分をトレーディングの専門家だとは分類してないけど、もう9年近くやってるから、たぶん（できれば）こういうことをきちんとやる方法については平均以上の考えは持ってると思う
AIが、以前チームがなかった自分には決して手に入らなかった帯域（バンドウィズ）をくれたんだよね。それだけ
うん、αは、独立したトレーダーとして人がより速くものを作れるようになれば、もっと早く刈り取られる（arbedされる）かもしれない、というのは同意する
だから「キラキラしたもの」への競争は増えるかもね（たぶん）
でもそれについてあまり推測はしないで、ここ9年やってきたことをそのままやるだけだと思う
もし何かが変わって、もう自分が太刀打ちできなくなったら…まあその時に考えればいい
やることがまだ多すぎてヤバい

理論ばかりで実際の手が動かない問題を、実務的に理解できるようになってきた
この新しいトレーディング基盤を作り始めたとき、すぐにプロダクションへ投入できる、いちばん基本的なものにフォーカスして始めた
最初はシンプルなロング/ショートの方向性モデルだったが、今は別のものになっている
ただ、今になってようやく、（quantフォーラムの多くで見られる）多くの志望トレーダーが最初に直そうとする問題へと、逆算で取り組んでいる
例えば今週は、チャーン/回転率を減らすことに注力した
モデルをプロダクションに入れる前に、たぶん最適化すべきことだよね？
まあ、いろいろ試したけど、今やっているいちばん単純なことより良い結果を出すものは見つからなかった
それで少しオタク寄りに、やり方を「純粋なシグナルの重み」ではなく、「フォーキャスト（予測）」として組み立て直すことにした
考え方は、Xのシグナル＋あるしきい値が、ポジションをチャーンするだけの十分な経済的価値を持つと仮定するのではなくて、こうする——このエクスポージャーに対して、私が受け取れると見込む報酬の額を表す数値、予測値を割り当てたらどうだろう、というものだ
その数値は、シグナル層で私がこれまでに行った作業から得ている
以前はこれらを結びつけていなかった。さっきも言ったとおり、最も単純なものをとにかく動かしていただけだから
ところが結果として、予測は

今、主に取引している3つの取引所（hyperliquid、extended、）におけるスリッページです。
hyperliquidとextendedの中央値はかなり近いです。
たぶんバカげてるけど、extendedは「指値タイプ」注文しか受け付けないからだと思いました。でもhyperliquidもmarket_openで同じ仕組みがあって、SDKがそれを指値のIOC（5%のスリッページバッファ付き）に変換します（知ってるはずなのに、正直忘れてました）。
それでもひどいです。
面白いのは、extendedではhyperliquidと比較的似たサイズで取引しているので、サイズの問題ですらないことです。
サイズ視点で見ても面白いです（各注文あたりの$サイズは意図的に隠しています）。
最初の4つのバケットではextendedの平均スリッページがかなり安定していますが、最後の注文の上位20%では3倍になります。それでも中央値は比較的横ばいです。意味が通じてるか分からないけど、劣化は一様な劣化ではなく、少数の見た目の悪い約定（ugly fills）から来ているはずです。というのも、長い間、そこで取引すべきでないペアを取引していて、それがここにもはみ出している可能性があるからです。
結局のところ、サイズのテール（端）ではextendedがhyperliquidよりもずっと劣化が穏やかに見える、とい

今週やるべきことは、離職率（ターンオーバー）を下げることです。
試せるレバーが2つあります。
a) 実際のシグナル
b) ボラティリティの予測
まずはシグナルから始めます。見ての通り、ポートフォリオ・レベルでもかなりバタついているからです。過去にそれをなめらかにする作業をしたことはありますが、正直なところ、私はこの点を十分に細かく見てこなかったです。
シグナルはまだかなりバタついています。シグナルが提供する情報をあまり削らずに、もう少し良くできると確信しています。
ボラティリティの推定も選択肢ですが、これは、よりなめらかにすることやより長い期間（ホライズン）にすることのデメリットを、慎重に考えたことがないものです。なので多少割り引いて見てください。ただし、これは方程式の中の変数であり、注意が必要です。

今日見つけた別のケースのバグです。
先日資金を移動していたのですが、延長されたサブアカウントに十分なマージンを残していなかったようです。
ポジションを実行している最中にマージンが尽き、その結果、交換（取引所）APIから受け取る情報の形式のせいで、部分的に約定したポジションが「完了」として記録されました。
部分約定のポジションを処理する方法があり、それらは適切に分類されて警告も出るのですが、マージン管理による部分約定のときは、どうやら処理が壊れてしまうようです。

今日の真夜中にIMAXで『オデッセイ』を見る。かなり微妙な時間だけど、今週IMAXで観られる中でスクリーンを見上げるようにならない唯一の席だった。
毎日9〜10pmに寝ることを考えると、これは楽しみになりそうだ。映画を途中まで寝てしまったのは初めてじゃないし。

私のエージェントが毎日報告していた約42件の反復的な問題があります。これらが数千行のログを生成しています。
発生回数の多い順にリストを見ていき、ほぼ1日4,000件の警告から11件まで減らしました。
まだ#15ですが、すべて片づけます。バックエンドでは単なるノイズです。

フルタイムでトレードする人の相場のブレにうまく対応するには、「平均月次リターン」と「生活費」の比率を見る必要があると思います。
今の私の比率は5〜10倍の間にあります。つまり、1か月あたり平均で、これまでの実績として生活費の5〜10か月分を生み出せてきたということです。
もちろんこれは過去の数字で、平均です。赤字の月もありますし、私がエッジを維持できるという考え方自体が常に投機的です。
その6か月平均がマイナスになった期間もありますが、その期間以降に私が行った変更によって、そうした期間は短くなるはずだと思っています。でも、誰にもわかりません。
生活費とリターンのこのギャップをかなり大きく保てているので、仮にその月のリターンの半分を家賃や車のリース料の支払いに必要とするような状況ならできないようなリスクを取れます。
少し儲かると、多くの人がライフスタイルをアップグレードしたくなる衝動に駆られます。それ自体は問題ありません。人それぞれ目標が違うので。ただ、それはリスクテイクと複利の効果にブレーキがかかる代償になります。
私は、これでとても安心して生活できています。