Gate プライベートウェルスマネジメント 月次レポート—2026年5月

主なポイント

• 市況振り返り： 米国株式は5月も上昇基調を維持し、AIバリューチェーン全体の好決算や年内利下げ観測の高まりが支援材料となりました。一方、暗号資産市場は伝統的なリスク資産を大きく下回るパフォーマンスに。地政学的リスクの高まりとリスクセンチメントの悪化を背景に、BTCは直近安値まで下落し、ETHは2025年4月以降の上昇分をすべて失いました。BTCは月間で約2.9％下落、ETHは11％超の下落となりました。

• Gate PWM商品実績： クオンツファンドの基準価額は5月に幅広く回復し、全戦略の9割がプラス収益を達成。USDT戦略カテゴリーの平均年換算収益率は5.2％となりました。全商品のなかではInterstellar Hedging（USDT）が最も好調で、累計収益18.6％を記録し、全23評価期間すべてでプラス収益を達成し勝率100％を実現しました。リスク管理の観点では、USDT戦略およびBTC戦略の最大ドローダウンは、同期間におけるBTC価格のドローダウンを大幅に下回りました。

• 今後の見通し： 根底にある経済の勢いは引き続き底堅く、第1四半期の設備投資は年率6.4％の伸びを示しました。AI関連投資は経済成長の主要な原動力となりつつあります。インフレが引き続きマクロ上の主要リスクであり、連邦準備制度理事会（FRB）は6月のFOMCでフェデラルファンド金利を据え置くと見込まれます。また、GENIUS法の実施ガイドラインが相次いで公表されるなか、ステーブルコイン規制の枠組みは立法段階から実務執行段階へと急速に移行しつつあります。
  

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