Gateリサーチ：BTCが63,000ドル付近まで下落、Lidoが800万ETH超の移行を開始

グローバル株式市場概要

米国市場概要

• 主要指数の動向： 7月27日、S&P 500は0.02％上昇し7,413.18で取引終了しました。ダウ平均は0.51％上昇し52,210.08、ナスダック総合指数は0.18％下落し24,932.08で取引終了しました。

• セクター別動向： 原油価格の下落により、生活必需品、通信サービス、金融株が上昇しました。ブレント原油は6.3％下落し、米10年国債利回りは4.65％まで低下しました。半導体株は引き続き圧力を受け、Nvidiaは5.0％下落、Micronは2.3％下落しました。MicrosoftとAppleはそれぞれ1.9％、1.2％上昇し、市場の動きの分岐が際立ちました。

• 主要発表・経済指標： 米国消費者信頼感指数は7月28日に発表予定です。FOMCは7月28日から29日に開催され、金利決定は7月29日に予定されています。MicrosoftとMetaは7月29日に決算発表、7月30日には米国第2四半期GDP速報値、6月PCEデータ、AppleとAmazonの決算が続きます。

香港市場概要

• 市場動向： 7月27日、ハンセン指数は0.98％上昇し25,207.18で取引終了しました。ハンセンテック指数は1.57％上昇し4,702.05で取引終了しました。メインボードの売買代金は約2,105億HKDでした。

• 南下資金フロー： 南下ストックコネクトは約15.74億HKDの純売却となりました。Meituan-W、Zhipu、Kingboard Laminatesはそれぞれ約12.17億HKD、6.16億HKD、6.04億HKDの純買付を集めました。一方、Xiaomi-W、SMIC、Alibaba-Wはそれぞれ約12.32億HKD、6.98億HKD、6.75億HKDの純売却となりました。

• セクター別動向： 大型テクノロジー、PCB、航空、金、消費株が上昇をけん引しました。Xiaomiは7.34％上昇し、Meituanは3.0％上昇しました。半導体、石炭、石油・ガス株は下落し、PetroChinaは3.53％下落、CNOOCは1.53％下落しました。原油価格の下落がジェット燃料コスト圧力を緩和し、航空株回復の主要因となりました。

• 主要発表・IPO動向： InnoLight Technology（03308）は7月27日に香港公募を完了しました。グローバルオファリングは5,450万H株で構成され、取引開始は7月30日を予定しています。香港で今年最大級のIPOとなる可能性があります。

韓国市場概要

• 市場動向： 7月27日、KOSPIは0.97％上昇し6,755.75で取引終了しました。KOSDAQは2.22％上昇し764.86で取引終了し、前回の大幅下落から部分的に回復しました。

• 外国人・機関投資家フロー： KOSPI市場では、個人・機関投資家がそれぞれ約1兆9,800億KRW、8,624億KRWの純買付となりました。一方、外国人投資家は2兆8,900億KRWの純売却となりました。KOSDAQ市場では、機関投資家が2,728億KRWの純買付、個人・外国人投資家はそれぞれ1,440億KRW、1,295億KRWの純売却となりました。

• 主要セクター動向： 半導体・インターネット株が反発しました。Samsung Electronicsは1.8％上昇し25万4,000KRWで取引終了しました。SK hynixは3.24％上昇し180万KRWとなりました。Naverはデータセンター提携報道を受けて8.43％急騰しました。原油価格と地政学リスクの緩和が精製・防衛株に重しとなり、SK Innovationは10.3％下落、Hanwha Aerospaceは8.17％下落しました。

• 主要発表： 韓国テクノロジー企業とグローバルパートナーがAIおよび半導体分野の投資合意を発表しました。Naverは、Nvidiaが共同開発データセンターに10億ドル投資することを公表しました。このニュースがテクノロジー株の回復を支援しましたが、外国人投資家による売却が続いており、リスク選好は完全に安定したとは言えません。

暗号資産市場概要

• BTC（-2.93％｜現在価格：63,222.1 USDT）： BTCは64,000ドルを下回り、時間足RSIは28.67まで低下し、売られ過ぎ領域に入りました。価格はEMA7、EMA30、EMA120、EMA200を下回り、MACDもマイナスとなり、短期的な価格変動の勢いは弱い状況です。ただし、3日間の総合テクニカルシグナルは強気を維持しており、日足移動平均構造も完全な弱気には転じていません。BTC先物の建玉は約472.5億ドルで、過去24時間で1.31％減少しました。ロング/ショート比は約1.22です。下値の注目ゾーンは63,060〜63,550ドル、直近の抵抗帯は64,040〜64,420ドル、その後は64,750〜65,110ドルとなります。

• ETH（-3.59％｜現在価格：1,875.34 USDT）： ETHはBTCよりも下落し、時間足RSIは31.51となりました。価格は主要な短期移動平均線を下回り、MACDも弱含みです。4時間足・日足の移動平均構造は強気を維持しており、今回の下落は中期構造の完全反転というより急激な調整に近いと考えられます。ETH先物の建玉は約268.8億ドルで、過去24時間で2.6％減少しました。ロング/ショート比は約1.35です。注目のサポートゾーンは1,850〜1,867ドル、初期抵抗帯は1,896〜1,922ドル、次は約1,946ドルとなります。

• アルトコイン： 暗号資産全体の時価総額は約2.27兆ドルです。BTCとETHはデータカットオフ直前に再び売り圧力を受けました。Fear & Greed Indexは35で「恐怖」を示し、ビットコインのドミナンスは58.64％、アルトコインシーズン指数は51です。プライバシーコンピューティング、検証可能データ、AIゲーム関連トークンは比較的活発でしたが、主要暗号資産の弱含みとFOMC会合の接近が市場変動を増幅する可能性があります。

注目の暗号資産トークン

COTI COTI（+46.23％、時価総額：約3,182万ドル）

Gateの市場データによると、COTIは0.010776 USDTで取引されており、過去24時間で46.23％上昇しています。COTIは決済、エンタープライズ向けWeb3アプリケーション、プライバシーコンピューティングに特化したブロックチェーンインフラプロジェクトです。現在の技術ロードマップでは、暗号技術を用いたプログラマブルプライバシーの提供を重視しています。

COTIの急騰は主にプライバシーインフラへの関心再燃を反映しています。単一の大きなファンダメンタル要因は特定されておらず、動きの全容を説明するものはありません。デリバティブの建玉は過去24時間で約262.6％増加し、レバレッジ資金流入と短期的な混雑・ボラティリティリスクの同時上昇を示しています。

ON Orochi Network（+46.07％、時価総額：約2,610万ドル）

Gateの市場データによると、ONは0.18093 USDTで取引されており、過去24時間で46.07％上昇しています。Orochi Networkは、ゼロ知識証明、Proof-Carrying Data、完全準同型暗号を組み合わせ、オンチェーンアプリケーションにデータ整合性とプライバシー保護を提供する検証可能データインフラプラットフォームです。

ONの急騰は検証可能データとゼロ知識インフラをめぐる市場ストーリーを拡大しました。時間足RSIは77.33まで上昇し、建玉は過去24時間で約96.3％増加しました。価格上昇は大量のレバレッジ流入を伴いましたが、持続性は取引高や実際のエコシステム採用による検証が必要です。

AKE Akedo（+39.53％、時価総額：約1億ドル）

Gateの市場データによると、AKEは0.0044005 USDTで取引されており、過去24時間で39.53％上昇しています。Akedoは複数の連携AIエージェントを活用し、ゲーム開発・配信の障壁を下げるAI搭載ゲーム・コンテンツ制作エンジンおよびLaunchpadです。

AKEの急騰はAIエージェントやブロックチェーンゲームインフラへの資金ローテーションを反映しています。ストーリー転換と取引活発化が主な要因であり、デリバティブ建玉の増加は比較的緩やかでした。

Alpha Insights

Lido、800万ETH超を新バリデーター構造へ移行開始

7月27日、Lidoは2023年V2以来最大規模のコアプロトコルアップグレードを開始しました。アップグレードにより、8百万ETH（約160億ドル相当のステーキングされた資産）がEthereumのPectra以降の0x02バリデーター構造へ段階的に移行されます。バリデーターごとの最大有効残高は32ETHから2,048ETHに増加し、Ethereum全体のバリデーター数は約3分の1減少する可能性があります。

このアップグレードはコンセンサス層のアテステーション通信量やノード運用負担を軽減することが期待されています。また、プロフェッショナルノード運用者にはETHボンドの提供が求められ、責任が強化されます。主な影響はEthereumのステーキングインフラ効率・セキュリティ向上であり、ガス代の直接的な低下にはつながりません。プロトコル利回りの小幅低下がリキッドステーキング市場全体の競争を激化させる可能性もあります。

Ondo Finance、Ondo Network実行レイヤーをローンチ

Ondo FinanceはOndo Networkのローンチを発表し、すでに稼働中で新世代金融市場の高性能実行レイヤーとして位置付けられています。このネットワークは従来のOndo Chainロードマップの進化形であり、実行・検証・決済を分離したアーキテクチャを採用しています。実行は安全なハードウェア環境で行われ、検証は分散型アテスター・ネットワークが担当し、資産決済は現状主にEthereumを利用しています。

Ondo Perpsがネットワーク上の初のアプリケーションです。今後は追加ブロックチェーンやトークン化された実世界資産を担保としてサポートする計画です。OndoはRWA製品・プロトコルから取引・決済インフラへと事業領域を拡大しており、オンチェーン市場の実行効率向上が期待されますが、採用は流動性、バリデーター分散化、クロスチェーンセキュリティに依存します。

Securitize Capital、SEC登録投資顧問に

7月27日、Securitizeは子会社Securitize Capitalが米国証券取引委員会（SEC）に投資顧問として登録したと発表しました。米国事業は登録投資顧問、ブローカー・ディーラーおよびオルタナティブ取引システム、トランスファーエージェント、ファンド管理サービスを含み、規制下のトークン化金融プラットフォームをさらに拡大しています。

この登録により、Securitizeは資産運用会社や機関投資家との連携を強化できる一方、開示・コンプライアンス・記録管理・規制監査要件が厳格化されます。この動きはRWA分野の競争が資産のオンチェーン化からライセンス、発行、取引、カストディ、資産運用まで統合的な能力へとシフトしていることを示唆しています。

参考情報

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Gate, https://www.gate.com/crypto-market-data
• AP, https://apnews.com/article/wall-street-stocks-dow-nasdaq-e7325919557efc52535a96f09ab38b0d
• Lido, https://blog.lido.fi/a-new-lido-core-upgrade-for-protocol-sustainability-and-a-leaner-ethereum/
• Ondo, https://ondo.finance/blog/introducing-the-ondo-network
• Securitize, https://go.investorwire.com/article/Securitize-Becomes-a-Registered-Investment-Adviser/6a6757330b3f8c6777520138

Gateリサーチは、テクニカル分析、相場分析、業界リサーチ、トレンド予測、マクロ経済政策分析などを含む、読者向けの深いコンテンツを提供する包括的なブロックチェーン・暗号資産リサーチプラットフォームです。

免責事項

暗号資産市場への投資は高いリスクを伴います。ユーザーは自身でリサーチを行い、資産や商品特性を十分に理解した上で投資判断を行ってください。Gateは、その判断による損失や損害について一切責任を負いません。