TradeXYZ, Ventuals und Felix Protocol starten HIP-3, das genehmigungsfreie perpetual Märkte auf Hyperliquid einführt

Kurz gesagt

TradeXYZ, Ventuals und Felix haben HIP-3, das genehmigungslose permanente Futures-Märkte auf Hyperliquid mit verbesserter Kapitaleffizienz und On-Chain-Governance ermöglicht.

Mitbegründer der dezentralen Börse (DEX) Hyperliquid, Jeff Yan, gab bekannt, dass die nicht verwahrende Kryptowährungs-Handelsoberfläche Trade.xyz, die dezentrale Derivate-Plattform Ventuals und das dezentrale Kreditprotokoll Felix offiziell den Hyperliquid Improvement Proposal 3 (HIP-3) eingeführt haben, das permissionless perpetual Deployments auf Hyperliquid nach mehreren Monaten der Entwicklung am Kernprotokoll und Deployer einführt.

In einem Beitrag auf der Social-Media-Plattform X bemerkte Jeff Yan auch, dass Perpetuals voraussichtlich eine verbesserte Kapitaleffizienz und eine verbesserte Preisfindung auf den globalen Märkten bieten werden.

HIP-3 steht für ein Upgrade für Hyperliquid, das im Oktober aktiviert wurde und die Schaffung von genehmigungsfreien perpetual futures Märkten ermöglicht. Dieses Upgrade erlaubt es jedem Teilnehmer, der spezifische On-Chain-Kriterien erfüllt, einen perpetual futures Markt auf der Infrastruktur von Hyperliquid zu etablieren, ohne die Genehmigung einer zentralisierten Listungsbehörde zu benötigen.

Unter HIP-3 können Entwickler eine perpetual futures Börse auf HyperCore starten, indem sie 500.000 HYPE-Token staken. Das Protokoll ist mit HyperEVM integriert, um Smart Contracts und Governance-Funktionen zu unterstützen, und es beinhaltet Risikomanagementmaßnahmen wie Validatoren-Strafen und Grenzen für das offene Interesse, wie in der offiziellen Dokumentation beschrieben.

Ventuals, Trade.XYZ und Felix: Die Potenziale von HIP-3 erkunden

HIP-3 bietet den Entwicklern Zugang zu einer Orderbuch-Technologie auf institutionellem Niveau, die potenziell eine anspruchsvolle Verteilung durch aktive Teilnahme der Builder ermöglicht. Das Upgrade abstrahiert die Infrastruktur des Orderbuchs, was möglicherweise die Notwendigkeit verringert, dass Entwickler Frontends verwalten oder ihre eigenen Gemeinschaften aufbauen, und sich hauptsächlich auf das Listen von Märkten konzentriert, die das Interesse der Benutzer anziehen.

Ventuals, das kürzlich sein Mainnet gestartet hat, verlässt sich stark auf buildergetriebene Verteilung. Die Plattform ermöglicht die Erstellung von synthetischen perpetual Futures basierend auf Bewertungen privater Unternehmen für Firmen wie OpenAI, SpaceX und Cursor. Ihr hybrides Orakelsystem, das eine 50/50-Gewichtung von off-chain Sekundärmarktdaten und einem achtstündigen exponentiellen gleitenden Durchschnitt der Markpreise kombiniert, ist darauf ausgelegt, die Herausforderungen bei der Preisgestaltung illiquider privater Vermögenswerte zu bewältigen.

Die Entscheidungen der Builder, diese Märkte zu listen, vereinfachen effektiv die Benutzererfahrung, da den Endbenutzern die Möglichkeit geboten wird, Pre-IPO-Projekte direkt aus ihren Wallets zu kaufen und zu handeln.

Um die Staking-Anforderung von 500.000 HYPE für die HIP-3-Bereitstellung zu erfüllen, eröffnete Ventuals im Oktober Einzahlungen. vHYPE-Inhaber, die teilnehmen, erhalten 25 % der Börseneinnahmen als laufende Gebührenbeteiligung und können Ventuals-Punkte für zukünftige Protokoll-Stakes verdienen, wobei frühzeitige Teilnehmer für eine bis zu zehnfache Steigerung berechtigt sind.

In der Zwischenzeit erfordert Trade.XYZ, das als nicht verwahrende Handelsoberfläche fungiert, dass Benutzer ihre eigenen Wallets verbinden und die Kontrolle über ihre Gelder behalten. Über die Plattform können Benutzer auf Hyperliquid-Dauertermine zugreifen, einschließlich Kryptowährungs-Dauerterminen sowie “XYZ”-Dauerterminen, die Futures auf Basis traditioneller Vermögenswerte wie Aktien sind und rund um die Uhr handelbar sind. Diese “XYZ”-Dauertermine sind mit einer Margin versehen und werden in USDC abgerechnet, wobei die Preisgestaltung während der Handelszeiten von externen Orakeln und außerhalb der Handelszeiten von internen Mechanismen abgeleitet wird.

Felix dient als ein dezentrales Kreditprotokoll, wobei das Hauptprodukt feUSD ist, ein an den USD gebundener Stablecoin. Benutzer minten feUSD, indem sie akzeptierte Krypto-Assets – wie HYPE, BTC, ETH oder SOL – als Sicherheiten hinterlegen. Das System folgt einem Modell, das auf Liquity V2 basiert, und verwendet überbesicherte Schulden innerhalb einer Vault- oder „Trove“-Struktur, um Stabilität und Risikomanagement aufrechtzuerhalten.

HIP-3 ermöglicht es diesen drei Projekten, die On-Chain-Infrastruktur von Hyperliquid zu nutzen, was die genehmigungsfreie Bereitstellung, die vereinfachte Markterschaffung und den erweiterten Zugang zu neuen Finanzprodukten erleichtert, während das Benutzererlebnis und die Protokollsicherheiten in Einklang gebracht werden.