El mercado de rendimiento de DeFi: Pendle TVL ha aumentado 10 veces, la cantidad bloqueada en Convex ha subido un 17.5%

Autor original: OurNetwork

Original text compilation: Deep Tide TechFlow

Hoy discutiremos el protocolo ‘de ingresos’, que es una clasificación del protocolo de Finanzas descentralizadas, creado por Llama Finanzas descentralizadas. Aunque este término es un poco vago, actualmente no podemos pensar en una palabra más adecuada, así que usaremos este término. En la categoría de ingresos de DL, hay 500 protocolos largos, con un TVL total de 79.5 mil millones de dólares, lo que representa una disminución del 74% desde noviembre de 2021, pero sigue siendo impresionante para un nuevo sistema financiero descentralizado.

A pesar de los constantes cambios en el mercado y la competencia entre los participantes tradicionales y los nuevos protocolos en la cadena, algunos ganadores destacados han surgido. El protocolo de préstamo de interés fijo Pendle ha demostrado un rendimiento sobresaliente en la primera mitad de 2024, convirtiéndose en líder en su categoría, con un TVL que pasó de 300 millones a 3.500 millones de dólares, aumentando 10 veces, a pesar de la disminución del tamaño total del mercado de Finanzas descentralizadas. El valor del token PENDLE también se ha triplicado desde principios de año. Este protocolo actualmente representa el 44% del TVL en la categoría de ingresos y se espera que genere una tarifa anualizada de 22,6 millones de dólares. En general, es un logro impresionante y espero ver más investigación en la cadena que explique cómo lograron este objetivo.

Recuerda: Estos rendimientos DeFi están disponibles para cualquier persona en el mundo con una Billetera y conexión a Internet. Te animo a probar algunos protocolos on-chain para ganar ingresos. A continuación, exploremos más a fondo esta categoría.

Finanzas descentralizadas 收益

Convex、Stake DAO、Tranchess、PENDLE、AURA

① Convex

MarcoV | Sitio web | Tablero

Los CRV bloqueados en Convex alcanzaron los 385 millones en julio (+17,5%)

• Convex permite a los proveedores de liquidez de Curve.fi ganar CRV mejorado y recompensas de minería de liquidez sin bloquear CRV. Por otro lado, proporciona lavado de dinero y participaciones de CRV mejoradas a los que bloquean CRV, lo que aumenta la eficiencia del capital. Recientemente, debido a la liquidación masiva de CRV que ha provocado una caída de precios, la cantidad de CRV bloqueado en Convex ha aumentado rápidamente en más de 384 millones (+17.5%) en un mes. Como se muestra en el gráfico a continuación, Convex sigue siendo la entidad más grande que bloquea CRV.

Dune Analytics - @Marcov

• Los usuarios pueden acceder a CRV bloqueados en Convex mediante el bloqueo de CVX, obteniendo así rendimientos de protocolo (actualmente 0.05%) y sobornos (actualmente alrededor del 15%). También puedes hacer stake de CVX para obtener un rendimiento del 5.25%. En julio, se observa una ligera disminución en la cantidad de CVX bloqueados y un ligero aumento en la cantidad de CVX staked.

Dune Analytics - @Marcov

• Al dividir la cantidad total de CVX bloqueado por la cantidad de CRV bloqueado en Convex, se obtiene la cantidad de tokens CRV correspondientes a cada CVX bloqueado. Debido al aumento y ligera disminución de CRV bloqueado, este número ha aumentado a 7.43. Esto significa que 1 token CVX bloqueado puede acceder a 7.43 CRV bloqueados.

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② Stake DAO

Hubert | Sitio web | Panel de control

Más de 100 millones de CRV bloqueados por Stake DAO

• Stake DAO es la plataforma preferida para generar ganancias en tu Criptomoneda. En Stake DAO, puedes acceder a oportunidades de ganancias de varios protocolos, como Curve (intercambio y préstamos descentralizados), Pendle, PancakeSwap, Yearn, Balancer, F(x). Permite a los usuarios proporcionar liquidez, realizar préstamos y operaciones con apalancamiento en varios protocolos en cadena y obtener recompensas mejores que las obtenidas al usar directamente estos protocolos.

DeFiLlama

• Este rendimiento superior se debe a la participación de Stake DAO en el token de gobernanza del protocolo de base, que permite obtener recompensas mejoradas al proporcionar liquidez. Por ejemplo, en Curve, Stake DAO acaba de alcanzar la cifra de bloqueo de 100 millones de CRV, siendo el segundo holder en alcanzar este nivel después de Convex.

Dune Analytics - @Marcov

• Stake DAO no solo integra Curve, sino que también colabora con más de diez protocolos. Su éxito está estrechamente relacionado con la excelente mantención de su peg y la mayor utilidad de derivación de stake.

defiwars.xyz

• Nivel de transacción Alpha: Finalmente, Stake DAO ha lanzado recientemente OnlyBoost, un producto que simplifica la toma de decisiones y ayuda a los usuarios a encontrar el mejor rendimiento para pools específicos, maximizando los rendimientos al asignar los depósitos de los usuarios a diferentes ‘potenciadores’ (como Convex y Stake DAO). En esta transacción, el usuario depositó $560,000 en el pool de préstamos crvUSD. Estos fondos se dividieron: $303,000 a través de Convex, $257,000 a través de Stake DAO. Esto ha mantenido el pool con un aumento de 2.5x y el mejor rendimiento.

③ Tranchess

Anthony Loya | Sitio web | Panel de control

Tranchess ha desbloqueado 101.58 millones de CHESS Token, aproximadamente 14.08 millones de dólares

• Tranchess es un protocolo de Finanzas descentralizadas, que ofrece productos para mejorar los rendimientos a través de los Tokens QUEEN, BISHOP, ROOK y CHESS, y admite una variedad de activos de configuración de riesgo como BTC, ETH y BNB. CHESS es el token de gobernanza, mientras que veCHESS representa los tokens CHESS bloqueados, otorgando derechos de voto y recompensas. Tranchess V2 introduce intercambio instantáneo y un pool de reembolsos adicionales, lo que mejora la flexibilidad en la configuración de activos.

DeFiLlama

• Durante este período, el precio de los activos mostró una Fluctuación significativa, alcanzando su punto más alto en diciembre de 2023 a 0.1954 dólares, luego cayendo y recuperándose parcialmente a 0.1399 dólares en julio de 2024. El volumen mostró picos significativos, especialmente el 11 de julio de 2023 y el 11 de noviembre de 2023, lo que indica una actividad de mercado significativa. La Liquidez se mantuvo relativamente estancada, disminuyendo gradualmente de 1.03 millones de dólares en julio de 2023 a 253.6 mil dólares en julio de 2024. Los importantes eventos de desbloqueo en los últimos meses se han asociado con una brusca caída de precios y un bajo volumen, como el 6 de abril de 2024 y el 2 de junio de 2024. En general, el mercado ha mostrado un comportamiento dinámico y ha comenzado a recuperarse a mediados de julio de 2024.

DeFiLlama

• La cantidad desbloqueada de CHESS Token es enorme, aproximadamente 1.0158 mil millones, y según los datos de DefiLlama, la cantidad stake también ha disminuido. A partir del 28 de marzo de 2024, la cantidad stake ha disminuido de 12.29 millones de dólares a 6.35 millones de dólares hasta el 30 de julio de 2024. Hay varias razones por las cuales la cantidad stake en el protocolo ha disminuido. En primer lugar, la introducción de nuevos tokens stake (LRTs) y un nuevo modelo stake han generado una mayor competencia en el campo de las Finanzas descentralizadas.

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• Nivel de transacción Alpha: A partir de junio, Tranchess ha atraído a muchos depositantes con fondos de seis dígitos, lo que refleja que este protocolo sigue siendo atractivo para algunos depositantes. Por ejemplo, un usuario cuenta depositó 331,700.55 dólares en eQUEEN el 3 de junio de 2024.

④ PENDLE

Dan Anthony | Sitio web | Tablero

Pendle lidera en la categoría de ‘Ganancias’, con un TVL de 3.5 mil millones de dólares

Pendle es un protocolo que divide los Tokens de rendimiento en Tokens de capital (PT) y Tokens de rendimiento (YT), con un volumen de transacciones que supera los 24.500.000.000 dólares desde enero, con una tasa de crecimiento mensual del 96%.

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• El TVL actual de Pendle es de $3,000 millones de dólares, habiendo alcanzado los $6,700 millones de dólares en el pasado. La disminución del TVL se debe a la expiración de las pools a finales de junio, y Pendle resolvió más de $3,000 millones de dólares en ingresos.

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• Pendle actualmente representa aproximadamente el 40% (600 millones de dólares) del TVL de sUSDe en Ethena, lo que nos convierte en el mayor holder de sUSDe hasta la fecha.

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• Nivel de transacción Alpha: El fundador de Tron, Justin Sun, compró PT-eETH y PT-pufETH para obtener ingresos fijos. Este enlace muestra el panel de control de Justin Sun en Pendle. La transacción se realiza a través de largo intercambio.

⑤ Aura

Owen Fernau | Sitio web | Tablero

Aura ha atraído el 70% de los votos bloqueados de BAL (veBAL) Token de Balancer

• Aura Finance es un protocolo con un TVL superior a 400 millones de dólares, construido sobre el intercambio descentralizado Balancer, cuyo TVL supera los 800 millones de dólares. Aura se integra con tres entidades clave: los stakers de BAL, los proveedores de liquidez (LP) de Balancer y los holders de AURA, todos los cuales pueden obtener ingresos del protocolo. Aura atrae el 70% de todos los BAL bloqueados para votar (veBAL), que es el token que otorga a los usuarios el derecho a votar y recibir tarifas en la plataforma de Balancer. Los usuarios obtienen estos beneficios a través de auraBAL, ya sea al hacer stake o al proporcionar liquidez, auraBAL generará ingresos adicionales desde Aura.

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• La versión veBAL de Aura emisión se ha desvinculado en proporción 1:1 con 80/20 BAL/ETH Balancer LP Token (veBAL se acuña a través de 80/20 BAL/ETH LP Token). La proporción entre estos dos tokens alcanzó un máximo del 90% de auraBAL en junio. La proporción de vinculación ideal es 50:50.

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• Desde el lanzamiento del protocolo en julio de 2022, Aura ha generado ingresos de más de $250,000 cada mes, con una sola excepción. En agosto de 2022, los ingresos del protocolo alcanzaron los $8,350,000, estableciendo un nuevo récord.

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