Wird BTC DeFi nach dem Abschluss des Nakamoto-Upgrades von Stacks der nächste Fokus sein?
Original author: Deep Tide TechFlow
Wenn Bitcoin die 90.000 US-Dollar-Marke überschreitet, beginnt jede Krypto marktökologie ihren eigenen Rausch.
Künstliche Intelligenz (KI) bleibt heiß, während Meme weiterhin den Reichtumsmythos inszeniert… Aber inmitten dieses Festes scheinen die Projekte im BTC-Ökosystem wie ein ‘Außenseiter’ zu sein: Sie sind das Zentrum des Geschehens, während ich nichts habe.
Offensichtlich hat der positive Effekt von Bitcoin pumpen nicht übermäßig auf die Projekte im eigenen Ökosystem übergegriffen.
Selbst im Vergleich zu Ethereum, das als das ‘schlechteste’ angesehen wird, hat der stolze Bereich des Dezentralen Finanzwesens einen TVL, der fast 17% der gesamten Marktkapitalisierung von Ethereum ausmacht; während Bitcoin weiterhin mit rund 50% der Gesamtmarktkapitalisierung des Marktes dominiert, beträgt das gesamte TVL seines Dezentralen Finanzwesen-Ökosystems jedoch weniger als 1% des gesamten Marktes (Quelle: CMC-Forschungsbericht).
Allerdings folgt der Krypto markt weiterhin dem Gesetz der Aufmerksamkeit und der narrativen Rotation.
Eine große Kluft birgt auch Chancen in verschiedenen Phasen. Nach der Einführung von Inscription und Staken’ ist das BTC-Ökosystem ruhig geworden. Vor dieser großen Kluft besteht jedoch jederzeit die Möglichkeit, dass sich etwas entfacht.
Einige Projekte, die seit Jahren tief in das BTC-Ökosystem investiert haben, werden vielleicht auch ihre Chance bekommen, oft fehlt nur ein Katalysator.
Während verschiedene Meme Coins nacheinander eine ‘Explosive Rallye’ erleben, hat Stacks, als eine der ersten Layer 2-Lösungen für BTC, einen stillen Weg gewählt - die Fokussierung auf technische Renovierungen und schließlich die lang ersehnte Nakamoto-Upgrade abgeschlossen.
Vergessen Sie nicht, dass STX im letzten Jahr auch Ähnlichkeiten mit Meme hatte und der Preis zeitweise um das 10-fache gepumpt wurde.
Was wird dieses Upgrade bringen, wird es eine neue Chance für den Start sein?
In der derzeitigen spekulativen Marktstimmung, wie viel Platz gibt es noch für Projekte wie Stacks, die sich auf technische Innovation konzentrieren?
Alte Geschäfte, neue Erkundungen, lassen Sie uns Stacks, einen alten Freund, erneut kennenlernen.
Nakamoto-Upgrade ist nicht nur eine technische Neugestaltung
Der Kern der Nakamoto-Upgrade liegt in der umfassenden Neuerung des PoX-Konsensmechanismus von Stacks 2.0. Um die Bedeutung dieses Upgrades zu verstehen, müssen wir zuerst die Begrenzungen des bestehenden PoX-Mechanismus verstehen.
Im aktuellen PoX-Mechanismus muss die Bestätigung des Stacks Blocks auf die Generierung eines neuen Blocks im BTC-Netzwerk warten, um abgeschlossen zu werden. Obwohl dieser Mechanismus die Sicherheit von BTC erbt, bringt er auch Effizienzprobleme mit sich: Selbst einfache Transaktionen erfordern eine Wartezeit von etwa 10 Minuten für die Blockgenerierung im BTC-Netzwerk. Noch wichtiger ist, dass die Blockbestätigung von Stacks von der Akkumulation von BTC-Blöcken abhängt, so dass Benutzer oft auf mehrere BTC-Blöcke (in der Regel 6 Blöcke, etwa 1 Stunde) warten müssen, um die Endgültigkeit von Transaktionen zu gewährleisten.
Die Analyse von GrayScale zeigt noch anschaulicher die möglichen Leistungsunterschiede vor und nach dem Upgrade:
(Datenquelle: Grayscale-Forschungsbericht)
Das neue Nakamoto PoX löst dieses Leistungsproblem, indem es einen Mechanismus zur “schnellen Blockbestätigung” einführt. Das aktualisierte System ermöglicht es, Transaktionen durch den internen Konsensmechanismus vorab zu bestätigen, während auf die Bestätigung des BTC-Blocks gewartet wird. Dies ermöglicht es, dass die meisten Transaktionen innerhalb weniger Minuten bestätigt werden, während sie weiterhin sicher mit dem BTC-Netzwerk verbunden sind.
In Bezug auf die Sicherheitsarchitektur hat das Upgrade wesentliche Verbesserungen gebracht. Obwohl der ursprüngliche Stacks den Block-Hash-Wert in BTC-Transaktionen schreibt, birgt diese einseitige Sicherheitserbschaft potenzielle Risiken. In der neuen Architektur muss der Miner sowohl am BTC-Mining als auch an der Stacks-Validierung beteiligt sein, was einen bidirektionalen Sicherheitsvalidierungsmechanismus schafft. Dies erhöht nicht nur die Angriffskosten, sondern gewährleistet auch durch wirtschaftliche Anreize das ehrliche Verhalten des Prüfers.
Die Verbesserung der Interoperabilität spiegelt sich in der Neugestaltung der zugrunde liegenden Architektur wider. Vorher erforderte die Interaktion zwischen Stacks und dem BTC-Netzwerk einen komplexen Relaismechanismus, der nicht nur die Latenzzeit erhöhte, sondern auch zusätzliche Vertrauensannahmen einführte. Die neue Architektur verwendet einen direkten Statusüberprüfungsmechanismus, der es Stacks Node ermöglicht, den Status des BTC-Netzwerks direkt zu lesen und zu überprüfen, was die Komplexität der Cross-Chain-Interaktion erheblich vereinfacht. Diese Verbesserung legt den Grundstein für zukünftige innovative Anwendungen, insbesondere die Implementierung von sBTC.
Wir können auch eine Tabelle verwenden, um schnell die Details und mögliche Bedeutungen von Nakamotos Upgrade zu verstehen.
Laut dem Analysebericht von Grayscale bietet das Stacks-Protokoll nach dem Upgrade durch Satoshi Nakamoto einzigartige Funktionen, darunter:
（i）BTC抵押稳定币，
（ii）BTC-basierte Kredite (sowie BTC-native Belohnungen),
（iii）Basierend auf Bitcoin Dezentrale autonome Organisation.
Ähnlich der Entwicklung des Ethereum-Dezentralen Finanzwesens-Ökosystems durch die Förderung von Grundfinanzprinzipien im Jahr 2017 könnte das Ökosystem von BTC aufgrund seiner derzeitigen folgen-Stellung ebenfalls blühen.
sBTC, innovative application of BTC on Stacks
Diese Aktualisierung sieht gut aus, aber welche wesentlichen Veränderungen wird sie für das Ökosystem und die Produkte bringen?
Von der Perspektive von Stacks aus ist ein neues Produkt, das mit dem Upgrade kommt, sBTC.
Als ein Dezentralisierung Protokoll, das BTC beidseitig anbindet, ist das Design von sBTC sehr einfach: Es macht BTC, das “digitale Gold”, flexibler und verwandelt es in ein wirklich programmierbares Produktionsvermögen.
Bei dem oben genannten sBTC handelt es sich im Grunde genommen um ein innovatives BTC-Protokoll, das es BTC ermöglicht, auf dem Stacks-Netzwerk als Smart Contract zu agieren.
Ein Infrastrukturprojekt benötigt immer noch eine nähere Ausgabe von Vermögenswerten, um mehr Aufmerksamkeit zu erhalten und mehr Möglichkeiten zu schaffen.
Diese Vision klingt nicht gerade neu. Es gibt bereits viele ähnliche Versuche auf dem Markt, wie zum Beispiel das beliebte wBTC auf der ETH-Plattform, das selbst in einem zentralisierten Depositsystem mit einem Sperrbetrag von 5-15 Milliarden US-Dollar erreicht hat. Doch sBTC hat offensichtlich größere Ambitionen - es will eine Dezentralisierungslösung sein, die dem Geist von Bitcoin wirklich gerecht wird.
Der Kernmechanismus von sBTC ist eigentlich sehr intuitiv: Wenn Benutzer BTC auf dem BTC-Mainnet sperren, wird das Stacks-Netzwerk eine entsprechende Menge an sBTC minten’, um das 1:1-Ankerungsverhältnis strikt aufrechtzuerhalten. Benutzer können diese sBTC verwenden, um an Smart Contract-Interaktionen teilzunehmen, und wenn sie eingelöst werden müssen, müssen sie nur die sBTC zerstören, und die entsprechende Menge an BTC wird automatisch freigegeben.
Es klingt einfach, aber die eigentliche technische Herausforderung besteht darin, die Dezentralisierung und Sicherheit dieses Prozesses zu gewährleisten, was auch das Besondere an sBTC ist.
Es gibt keinen voreingestellten Manager, sondern das System wird von einer offenen Gruppe von dynamischen Unterzeichnern betrieben. Alle wichtigen Operationen werden auf BTCMainnet durchgeführt und erben die Sicherheitsmerkmale von BTC.
Die Unterzeichner erhalten BTC-Belohnungen durch Stacks-Konsens, eine ökonomische Anreizstruktur, die eine nachhaltige und stabile Betriebsweise des Systems gewährleistet. Am wichtigsten ist, dass sBTC die Preis-Oracle-Maschine-Funktion direkt auf dem BTC-Mainnet implementiert, ohne auf externe Datenquellen angewiesen zu sein.
Timing ist sehr wichtig. Im BTC-Ökosystem ist das Auftreten von sBTC genau richtig. Mit dem Abschluss des Nakamoto-Upgrades sind die technischen Grundlagen bereits vorhanden.
Vom Markt aus gesehen macht der TVL von BTC Dezentrales Finanzwesen weniger als 1% aus, was einen enormen Unterschied zu seiner Marktkapitalisierung darstellt. Dieser Unterschied bedeutet einen großen Raum für Entwicklung. Noch ermutigender ist, dass mehrere führende BTC-Organisationen sich eindeutig zur Unterstützung des sBTC-Plans bekannt haben, was die Anerkennung der Branche für diese Innovation zeigt.
In Bezug auf sBTC muss hier besonders darauf hingewiesen werden: Es ist nicht direkt ein Teil des Nakamoto-Upgrades, sondern eine der wichtigen Anwendungen, die von diesem Upgrade unterstützt werden. Das Nakamoto-Upgrade stellt mit seiner verbesserten Interoperabilität und Sicherheitsarchitektur die notwendige technologische Grundlage für sBTC bereit.
Gemäß den neuesten Nachrichten in den Stacks-bezogenen Blogs wird erwartet, dass das Upgrade von sBTC Anfang Dezember 2024 starten wird. Die Gemeinschaft stimmt derzeit über den SIP-029-Vorschlag ab, der den Stacks-Token-Ausgabemechanismus optimieren und den Weg für den Start von sBTC ebnen wird.
Und wenn Sie mehr über sBTC erfahren möchten, kann Ihnen der offizielle Ein-Finger-Meditation im Grunde genommen eine grobe Vorstellung vermitteln.
In dem aktuellen BTC-Ökosystem, das sich nur um den Aufstieg des Münzpreises, nicht aber um den Aufstieg des Ökosystems dreht, könnte das Auftauchen von sBTC vielleicht ein Katalysator sein, der diese Situation verändert. Ähnlich wie Ethereum im Jahr 2017 die Entwicklung des Dezentralen Finanzwesens durch die Einführung grundlegender finanzieller Sprache vorangetrieben hat, fehlt es dem BTC-Ökosystem vielleicht auch nur an einem solchen Auslöser.
Ökosystem und Daten im Überblick
Egal, ob vor oder nach dem Upgrade, Stacks bleibt weiterhin eine Grundlage und sein Fortschritt hängt auch von der Entwicklung von Ökosystemprojekten ab.
Nach Nakamotos Upgrade könnten verschiedene Projekte im Ökosystem auch von der Freisetzung der Liquidität im BTC-Ökosystem durch sBTC, BTCSmart-Vertragsfunktionen und Verbesserungen der Skalierbarkeit profitieren.
Im Stacks-Ökosystem gibt es über 60 DAPPs, die hauptsächlich mit Dezentrales Finanzwesen und Non-fungible Token zu tun haben. Insbesondere das Dezentrales Finanzwesen-Protokoll hat von den Upgrades profitiert, da Benutzer durch das Upgrade von Satoshi BTC auf Stacks ihre BTC sperren können, um sBTC zu minten und in Dezentrales Finanzwesen-Anwendungen wie Stablecoin-Kredite, Kreditvergabe und Asset-Swaps zu nutzen. Benutzer, die auf der Stacks-Plattform basierende Dezentrales Finanzwesen-Protokolle nutzen, können Belohnungen in BTC erhalten.
Derzeit gibt es einige gute DeFi-Protokolle wie folgt:
- Alex Labs: Aufbau des umfassendsten BTC-Dezentrales Finanzwesen-Ökosystems mit Stacks. Alex Labs erweitert Produkte wie Lisa (Stacks-Version von Liquidität-Staken’), Lanuchpad und Cross-Chain-Brücken in das Runes-Ökosystem.
- Arkadiko：Verwendet das CDP (Schuldenpfand, ähnlich wie MakerDAO) Modell, das es Benutzern ermöglicht, stabilen Münzen zu prägen und so BTC-Erträge zu erzielen;
- StackingDAO: LiquiditätStaken’Protokoll auf Stacks, das es ermöglicht, Stacks zu Staken’ und zusätzliche Erträge zu erzielen;
- Zest: on-chain Kreditprotokoll;
- Bitflow Finance：生态中的 DEX；
Laut Signal 121-Daten fließt der Großteil der STX von Staken’ derzeit an StackingDAO, gefolgt von LISA und Stackswap.
Entsprechend befinden sich die aktiven Adressen im Stacks-Ökosystem größtenteils in Protokollen des dezentralen Finanzwesens, die in der obigen Grafik dargestellt sind. Das Volumen der Mittel in verschiedenen Öko-Projekten korreliert positiv mit der Aktivität der Adressen. Protokolle mit den meisten Staken’ -Mitteln haben in der Regel die meisten aktiven Adressen.
Aber in Bezug auf den Gesamt-TVL und die Anzahl der Adressen gibt es tatsächlich einen erheblichen Unterschied zwischen dem Dezentralen Finanzwesen und ETH auf Stacks, wenn man sich die absoluten Zahlen ansieht. In einem anderen Sinne bestätigen die Daten auch den Standpunkt, der zu Beginn des Artikels erwähnt wurde - oft brauchen wir einen Auslöser und einen Katalysator, um die Kluft in einen Steigenraum zu verwandeln.
Und diese Lücke ist offensichtlich schwierig mit MEME zu füllen. Es ist erwähnenswert, dass es auch einige MEME-Projekte auf Stacks gibt, aber ihre kulturellen Eigenschaften, Einfluss, Marktkapitalisierung und Aktivität sind im Vergleich zu MEME auf Solana immer noch deutlich unterschiedlich.
Daher wird die Reife der Stacks-Infrastruktur direkt die Aktivität des Stacks-Ökosystems beeinflussen, indem sie mehr spielähnliche Assets wie Inscription im früheren BTC-Ökosystem schafft.
Dennoch ist die Brücke bereits gebaut, und es wird noch Zeit brauchen, um zu beobachten, welche Art von Fahrzeugen letztendlich darauf fahren werden.
Ausblick: Wenn technische Innovation auf ökologische Anreize trifft
In der BTC-Ökologie diskutieren wir oft eine Frage: Welche Beziehung besteht zwischen technischer Innovation und Marktakzeptanz?
Bedeutet es, dass der Markt immer kaufen wird, wenn es Technologie gibt? Die Antwort ist natürlich Nein, oft hängt es davon ab, wie das Projekt betrieben und geplant wird.
Die technische Aufrüstung ist nur die Substanz, draußen steht das aufstrebende sBTC, das an beiden Enden von Angebot und Nachfrage mehr Menschen ermutigt, sich am Aufbau von sBTC zu beteiligen, was der nächste entscheidende Schritt für Stacks ist.
Daher ist das kürzlich gestartete “Best & Brightest”-Programm von Stacks im Wesentlichen eine Initiative zur Förderung von Innovationen im BTC-Ökosystem. Es bietet umfassende Unterstützung für Entwickler und Teams, die innovative Anwendungen auf BTC aufbauen möchten - ähnlich einem “BTC-Ökosystem-Innovationsbeschleuniger”.
Dieser Plan wird ab Ende November 2024 schrittweise umgesetzt und umfasst verschiedene wichtige Bereiche des BTC-Ökosystems wie Miner, Wallet, Börse usw. Er berücksichtigt sowohl das Wachstumsumfeld für individuelle Entwickler als auch ausreichend Entwicklungskapital für etablierte Teams.
Um sicherzustellen, dass diese Innovationen sicher und zuverlässig sind, hat Stacks auch führende Sicherheitsteams eingeladen. Beispielsweise wird Immunefi (eine on-chain Sicherheitsplattform, die Vermögenswerte im Wert von über 190 Milliarden US-Dollar schützt und über 45.000 Sicherheitsforscher hat) ein spezielles ‘Attackathon’ veranstalten, bei dem White-Hat-Hacker die Sicherheit dieser innovativen Projekte im Voraus testen und stärken können.
Interessanterweise ist der Zeitpunkt für den Start dieses Plans perfekt gewählt. Gerade als der Preis für BTC ein neues Allzeithoch erreicht hat und der Markt allgemein in Spekulationsfieber verfällt, hat sich Stacks für einen scheinbar langsamen, aber möglicherweise visionäreren Weg entschieden: Durch solide technische Innovationen und Ökosystemaufbau mehr Möglichkeiten für das gesamte BTC-Ökosystem zu schaffen.
Von institutioneller Unterstützung aus betrachtet, hat sBTC bereits Unterstützung von mehr als 20 namhaften Institutionen wie BitGo, Blockdaemon, Figment, Copper und Asymmetric erhalten. Diese breite institutionelle Unterstützung ist nicht nur eine Anerkennung der technischen Lösung, sondern auch ein Vertrauensvotum für die zukünftige Entwicklung des gesamten Ökosystems.
Wir könnten eine Welle innovativer Lösungen auf BTC-Basis sehen. Dies betrifft nicht nur die Expansion des BTC-Ökosystems, sondern könnte auch unsere Vorstellung von “BTC-Anwendungen” neu definieren.
Schließlich sagte Satoshi Nakamoto im BTC-Forum: “In den nächsten Jahrzehnten, wenn die Block-Belohnung zu gering wird, wird die Transaktionsgebühr die Hauptentschädigung für die Node sein. Ich glaube, dass es in 20 Jahren entweder ein großes Volumen geben wird oder kein Volumen.” Und jetzt scheint es, dass BTC durch solche ökologischen Innovationspläne in diese Richtung geht.
Dennoch braucht technische Innovation letztendlich die Prüfung des Marktes. Angesichts des aktuellen BTC-Ökosystems, in dem der Preis des Coins steigt, aber das Ökosystem nicht wächst, ob die Wahl von Stacks die Anerkennung des Marktes finden kann?
Die Antwort auf diese Frage wird möglicherweise erst bekannt gegeben, wenn sBTC offiziell gestartet ist und mehr innovative Anwendungen auf Stacks-Basis auftauchen.