📉 ​​【Однодневный вывод средств превышает 470 миллионов долларов! Массовый чистый вывод средств по Bitcoin и Ethereum ETF | Рынок находится в состоянии ожидания】

Согласно данным мониторинга нескольких организаций, 23 сентября американские биткойн и эфириум спотовые ETF столкнулись с значительными синхронными оттоками средств, общая сумма которых превысила 470 миллионов долларов. Это отражает осторожную защитную позицию инвесторов перед лицом макроэкономической неопределенности.

🔍 Один. Обзор ключевых данных
Биткойн ETF (10 штук):
Общий чистый отток составил 3,211 Бит, что по тогдашней цене составляет примерно 3,63 миллиона долларов.
Это наибольший однодневный вывод средств в этом месяце, который завершил двухдневный приток средств ранее.
Эфир ETF (9 штук):
Общий чистый отток составил 25,851 монет Ethereum, что примерно равно 1.08 миллиарда долларов США.
Это первый вывод после двух дней поступлений.
🤔 Два, почему произошло значительное отток средств?
Этот вывод средств не является изолированным событием, его основными причинами являются:

Неопределенность ожиданий политики ФРС: внимание рынка сосредоточено на предстоящем выступлении председателя ФРС Пауэлла. В последнее время среди чиновников ФРС существуют разногласия относительно необходимости более быстрого снижения процентных ставок, новый член совета Стивен Миран является единственным, кто поддерживает снижение на 50 базисных пунктов, в то время как Пауэлл ранее заявил, что не спешит с более быстрым снижением. Эта неопределенность усиливает выжидательную позицию на рынке.
​Рост настроений на защиту: После снижения процентной ставки Федеральной резервной системой на 25 базисных пунктов в сентябре, цена на золото продолжает достигать новых высот, однако инвесторы продают Биткойн и другие криптоактивы. Это указывает на то, что в условиях макроэкономической неопределенности «защитные активы» криптовалют подвергаются сомнению, и инвесторы склонны обращаться к традиционным защитным активам.
Технические корректировки и фиксация прибыли: рынок криптовалют ранее пережил период роста, и некоторые инвесторы могут выбрать этот момент для реализации прибыли, что усилило отток капитала.
🏢 Три, кто является основным источником оттока?
Вывод средств демонстрирует высокую степень концентрации, продукты гигантов становятся основными участниками вывода:

Биткойн ETF: FBTC от Fidelity является абсолютным лидером по оттоку, за один день было выведено 2,463 BTC (стоимость около 276,7 миллиона долларов). Кроме того, ARKB от Ark Invest и GBTC от Grayscale также вывели соответственно 52,3 миллиона долларов и 24,6 миллиона долларов.
Ethereum ETF: Аналогично, фонд FETH от Fidelity возглавил отток, составивший 7,986 ETH (на сумму около 33.1 миллиона долларов). ETHW от Bitwise и ETHA от BlackRock также показали отток в 22.3 миллиона долларов и 15.1 миллиона долларов соответственно.
🌐 Четыре, текущее рыночное окружение и влияние
Укрепление доллара и рост доходности казначейских облигаций США: индекс доллара (DXY) составляет 97.40, доходность 10-летних казначейских облигаций США остается около 4.15%. Это обычно увеличивает альтернативные издержки владения ненесущими доход активами (такими как Биткойн), оказывая давление на цены криптовалют.
Цена под давлением: на фоне давления на рыночные настроения цена Бита колебалась около 113000 долларов, и в целом ожидается, что она может упасть ниже уровня в 110000 долларов. В то же время цена Эфира колебалась около ключевой поддержки в 4200 долларов.
Долгосрочная вера и краткосрочные колебания: несмотря на краткосрочные оттоки средств, данные блокчейна показывают, что майнеры продолжают инвестировать в сеть Биткойн, хешрейт все еще немного ниже исторического максимума, что указывает на сохраняющуюся долгосрочную уверенность в Биткойне. Однако взаимодействие инвесторов с биржами уменьшается, объем торгов сокращается, что свидетельствует о снижении краткосрочного интереса.
💎 Итоги и перспективы
Массовый вывод средств из ETF на Биткойн и Эфир стал прямым отражением того, что рынок принимает защитную позицию перед важными макроэкономическими событиями (выступление председателя ФРС). Это указывает на то, что крипторынок глубоко интегрировался с глобальным традиционным финансовым рынком и проявляет высокую чувствительность к изменениям макроэкономической политики (особенно к процентной политике).

В краткосрочной перспективе рыночные настроения и поток капитала продолжат находиться под влиянием содержания речи Пауэлла. Если он даст более четкий сигнал о дезинфляции (смягчении), это может облегчить рыночные опасения; если его позиция будет более ястребиной (ужесточение), это может еще больше усугубить волатильность.

В долгосрочной перспективе ETF, как законный канал для институциональных инвестиций, по-прежнему имеет свою долгосрочную ценность. Однако такие колебания также напоминают инвесторам о высокой волатильности криптовалютного рынка, поэтому необходимо внимательно следить за макроэкономическими трендами и осуществлять управление рисками.

#比特币ETF Ethereum ETF #资金流出 Федеральная резервная система #宏观经济 криптовалюта

(Вышеуказанный анализ основан на открытых данных и не является инвестиционной рекомендацией.)