Решение о снижении процентной ставки Федеральной резервной системы в эту ночь стало окончательным, и внимание рынка переключилось с вопроса "снизят ли ставки" на продолжительность и темп снижения ставок. Это решение значительно усилит ожидания глобальной ликвидности и приведет к пересмотру оценки рискованных активов, тогда как шифрование, которое высокочувствительно к изменениям ликвидности, безусловно, станет прямым бенефициаром, а среднесрочная бычья логика становится всё более устойчивой.

С точки зрения механизмов воздействия, снижение процентных ставок положительно сказывается на рынке шифрования через двойные пути. С одной стороны, снижение ставок снижает альтернативные издержки хранения долларов наличными и связанных с ними низкорисковых активов, что побуждает капитал перемещаться из традиционных надежных секторов в шифрованные активы с высокой эластичностью, такие как Биткойн и Эфириум; с другой стороны, смягчение политики повышает рыночный аппетит к риску, в сочетании с ростом объемов торгов стабильными монетами и другими сигналами, указывающими на то, что новые капиталы стремительно стекаются в область шифрования. Если вспомнить историю, после того как Федеральная резервная система США начала цикл снижения ставок в 2020 году, поток ликвидности способствовал росту Биткойна с 5000 долларов до 69000 долларов, что подтверждает мощный драйв шифрования со стороны благоприятной экономической среды.

Но необходимо быть осторожным с краткосрочными колебаниями рисков, связанными с "позитивной новостью о завершении". В истории неоднократно наблюдалась ситуация "рост в период ожидания, снижение после реализации политики", и некоторые инвесторы могут воспользоваться новостью о снижении процентной ставки, чтобы продать свои активы и зафиксировать прибыль. В сентябре 2024 года, когда произошло первое снижение процентной ставки, несмотря на то что биткойн краткосрочно вырос на 1%, он также испытал кратковременную волатильность, что указывает на то, что инвесторы должны рационально воспринимать немедленную рыночную ситуацию после реализации политики.

Для инвесторов слепое стремление к высоким ценам определенно не является мудрым шагом, точное распределение и контроль рисков являются ключевыми.

1. Выбор активов: предпочтение следует отдавать основным криптовалютам, таким как Биткойн и Эфир. Эти активы демонстрируют более стабильные результаты в периоды широкой ликвидности и выигрывают от резкого роста объемов торговли крипто-ETF и других рыночных зрелостях, обладая более высокой устойчивостью к рискам.

2. Стратегия размещения: использовать модель поэтапного входа, избегая одновременного использования всей позиции. Можно воспользоваться возможностями краткосрочной коррекции для постепенного увеличения позиции, что снижает затраты на покупку по высокой цене и позволяет диверсифицировать риски по времени.

3. Управление рисками: строго устанавливать уровни стоп-лосса для противодействия возможным краткосрочным колебаниям. Также строго соблюдать дисциплину по позициям, рекомендуется контролировать позиции в шифрование-активах в пределах допустимого, оставляя достаточные наличные средства для реагирования на внезапные изменения на рынке.

В настоящее время мы находимся в ключевом окне изменений макрополитики, возможности, возникающие из-за смягчения ликвидности, заслуживают внимания, но суть высокой волатильности рынка шифрования не изменилась. Вместо того чтобы поддаваться краткосрочным колебаниям, лучше зафиксироваться на среднесрочных тенденциях, рационально распределяя активы через волатильность — только сочетая возможности и риски, можно уверенно двигаться вперед в условиях行情, движимых ликвидностью. #GateVentures战略收购PerpDexADEN $BTC $ETH