Бум ИИ вызывает «суперцикл» дефицита чипов памяти

Источник: CritpoTendencia Оригинальное название: Бум ИИ запускает «суперцикл» дефицита чипов памяти Оригинальная ссылка: Ускоренный рост искусственного интеллекта оказывает беспрецедентное давление на индустрию полупроводников. Этот прогресс спровоцировал суперцикл спроса, вызывающий дефицит и устойчивый рост цен на чипы памяти.

В результате вся технологическая цепочка подвергается влиянию — от дата-центров до устройств массового потребления, что создает логистические и финансовые вызовы как для производителей, так и для конечных пользователей.

Производители под давлением из-за спроса на ИИ

Бум ИИ заставляет ведущих производителей полупроводников перенаправлять ресурсы и мощности на выпуск чипов с высокой пропускной способностью, таких как модули HBM, которые критически важны для приложений искусственного интеллекта и обучения продвинутых моделей.

Примером этого является недавняя инвестиция Micron Technology, которая выделит более $9,6 млрд на строительство нового завода по производству продвинутых чипов памяти для ИИ в Японии.

В результате производство обычных видов памяти — в том числе DRAM и NAND — сократилось, что влияет на доступность компонентов для серверов, персональных компьютеров и мобильных устройств.

Кроме того, крупные технологические компании и ведущие облачные провайдеры ожидают экспоненциальный рост спроса на чипы памяти.

Это стимулировало опережающие закупки, накопление запасов и более быстрые циклы пополнения, что еще больше усиливает давление на глобальное предложение традиционной памяти.

Дефицит и рост цен в технологической цепочке

В результате цены на модули DRAM и другие чипы памяти значительно выросли в течение 2025 года. Особенно сильно это сказалось на памяти DDR5, используемой в серверах и высокопроизводительных компьютерах, а также на ключевых компонентах для смартфонов.

Кроме того, этот рост цен начинает сказываться на конечной стоимости электронных устройств, и прогнозы показывают, что эффект может усилиться к 2026 году, если давление на предложение сохранится.

Производители аппаратного обеспечения, автомобилей и медицинского оборудования уже предупреждают о возможном дефиците компонентов и более высоких производственных расходах, что может изменить динамику мирового технологического рынка.

Прогноз суперцикла и возможные сценарии корректировки

Аналитики отрасли ожидают, что дефицит и давление на рост цен могут сохраниться в течение нескольких кварталов. Это происходит потому, что инфраструктура ИИ продолжает быстро расширяться, а производители не успевают нарастить производственные мощности в том же темпе.

В результате, если спрос будет стабильно превышать предложение, суперцикл с легкостью может продлиться до конца 2026 года.

Однако также возможен неожиданный поворот. Ускоренный рост производства или замедление спроса могут быстро привести к избытку предложения. Такой сценарий вызовет быструю коррекцию цен и заставит ведущих производителей пересмотреть свои стратегии.