Волна дивидендных выплат на американском рынке | Как распланировать высокодоходные сектора к 2025 году

2025-12-24 15:27:31

Генерация тезисов в процессе

Почему сейчас стоит обращать внимание на дивиденды американских акций?

К 2025 году на рынке США появляются новые инвестиционные возможности. Хотя средняя дивидендная доходность индекса S&P 500 составляет всего 1,2%, что является минимальным за последние 20 лет, это не означает отсутствия доходных возможностей. Напротив, на рынке есть ряд недооценённых высокодивидендных качественных компаний, чья дивидендная доходность превышает 5% и даже 6%, что предоставляет инвесторам, ищущим стабильный денежный поток, эффективный способ хеджирования неопределенности.

Согласно последним статистическим данным, после роста прошлого года, ожидания по выплатам дивидендов на рынке США корректируются. Основные аналитические центры на Уолл-стрит едины во мнении — в 2025 году дивиденды американских акций могут войти в новый цикл роста.

Факторы и перспективы дивидендных выплат в США

С фундаментальной точки зрения, рост прибыли компаний является ключевым драйвером повышения дивидендов. Начиная с 2024 года, прибыль на акцию в составе индекса S&P 500 начала ускоряться, и это обычно проявляется в росте дивидендов через три квартала.

Авторитетные аналитические агентства положительно оценивают перспективы дивидендных выплат в 2025 году:

Goldman Sachs прогнозирует: рост прибыли на акцию в составе S&P 500 на 11%, что приведёт к росту дивидендов на 7%
Bank of America прогнозирует: при ускорении прибыли дивиденды могут увеличиться на 12%
S&P Dow Jones Indices анализирует: общий объём выплат дивидендов достигнет рекордных значений — около 685 миллиардов долларов (по сравнению с 630 миллиардами в 2024 году)

Это означает, что если вы сейчас держите акции с высокой дивидендной доходностью, в ближайшие 12 месяцев выплаты могут значительно увеличиться.

Подборка 5 лучших дивидендных акций США

Исходя из текущих рыночных данных, следующие компании выделяются балансом доходности и потенциала роста:

Компания	Тикер	Годовая дивидендная доходность	Изменение за 5 лет	Последняя рыночная капитализация
Brookfield Renewable	BEPC	5.60%	-16.23%	4,581 млрд долларов
Enbridge	ENB	6.03%	9.85%	97,529 млрд долларов
Realty Income	O	5.80%	-25.98%	47,253 млрд долларов
Verizon	VZ	6.99%	-35.01%	1669,69 млрд долларов
Vici Properties	VICI	5.89%	12.07%	30,877 млрд долларов

Brookfield Renewable (BEPC) — новая волна в сфере возобновляемой энергетики

Эта компания управляет одним из крупнейших в мире портфелей чистой возобновляемой энергетики с установленной мощностью 6707 МВт. Активы расположены в Канаде, США, Бразилии и других странах, включают 204 гидроэлектростанции и 28 ветропроектов, что обеспечивает географическую и бизнес- диверсификацию.

По итогам трёх кварталов 2024 года выручка составила 4,44 миллиарда долларов (рост на 19,62%), что свидетельствует о росте компании. Morgan Stanley сохранил рейтинг «покупать» с целевой ценой 28 долларов.

Enbridge (ENB) — лидер в области энергетической инфраструктуры с 22-летним ростом дивидендов

Будучи центром транспортировки энергии в Северной Америке, Enbridge контролирует канадско-американскую сеть трубопроводов, занимается транспортировкой жидкостей, поставками природного газа и возобновляемой энергетикой. Компания уже 22 года подряд увеличивает дивиденды, что крайне редко встречается среди зрелых предприятий и свидетельствует о стабильных потоках наличности.

Последняя целевая цена повышена до 63 долларов канадским банком Royal Bank, рейтинг «лучше рынка» сохранён.

Realty Income (O) — дивидендная машина в сфере коммерческой недвижимости

Этот REIT специализируется на однолицевых коммерческих объектах, владеет более 12 000 объектов с общей арендной площадью 230 миллионов квадратных футов. Масштаб и долгосрочные арендные соглашения обеспечивают стабильность денежных потоков.

По итогам трёх кварталов 2024 года выручка составила 3,931 миллиарда долларов (рост на 30,91%), чистая прибыль — 666 миллионов долларов, EPS — 0,75 доллара. Аналитики сохранили рекомендацию «покупать» с целевой ценой 66,5 доллара.

Verizon (VZ) — защитный актив в телекоммуникационной сфере

Будучи крупнейшим оператором мобильной связи в США и входя в индекс Dow Jones 30, Verizon обладает зрелой и стабильной бизнес-моделью. В 4 квартале 2024 года выручка составила 35,7 миллиарда долларов, рост на 1,7%, превысив ожидания рынка. За последние 5 лет цена снизилась на 35%, однако дивидендная доходность 6,99% компенсирует психологический эффект падения.

Vici Properties (VICI) — бенефициар экономики развлечений

Эта компания владеет крупнейшим в мире портфелем развлекательных объектов, включая знаковые казино и отели в Лас-Вегасе. В 3 квартале 2024 года выручка достигла 2,873 миллиарда долларов (рост на 7,2%), чистая прибыль — 2,097 миллиарда долларов, что свидетельствует о сильной стоимости активов. Банк Barclays впервые присвоил рекомендацию «покупать» с целевой ценой 36 долларов.

Преимущества инвестирования в высокодивидендные акции США

Стабильный денежный поток: годовая дивидендная доходность 5-7%, значительно превышающая доходность по банковским вкладам и облигациям

Отбор компаний по качеству: компании, способные стабильно платить дивиденды, обычно имеют зрелую бизнес-модель, сильные денежные потоки и рыночную позицию

Потенциал капитализации: качественные дивидендные акции часто принадлежат растущим секторам, сочетающим доходность и рост

Инструмент хеджирования рисков: по сравнению с волатильностью растущих акций, дивидендные акции показывают более стабильную динамику, помогая сбалансировать портфель

Диверсификация портфеля: использование дивидендных акций из традиционных отраслей для хеджирования рисков высокотехнологичных и быстрорастущих секторов

Четыре шага выбора высокодивидендных акций США

Шаг 1: Отбор отраслей и исследование компаний

Выберите 1-2 отрасли, которые вам интересны, и сосредоточьтесь на 3-5 лидерах. Изучайте их финансовое состояние, прибыльность и перспективы развития. Важные показатели — рост выручки, чистая прибыль, свободный денежный поток.

Шаг 2: Оценка стабильности доходов

Проанализируйте данные за 5-10 лет, чтобы понять, сохраняет ли компания стабильность прибыли в условиях экономических циклов. Это определяет надёжность дивидендных выплат.

Шаг 3: Анализ истории и политики дивидендных выплат

Изучите динамику дивидендов за последние 3-5 лет, отдавайте предпочтение компаниям с постоянным ростом или стабильными выплатами. Также оцените дивидендную ставку (общие дивиденды/чистая прибыль), чтобы понять её разумность — слишком высокая может указывать на риск.

Шаг 4: Сравнение дивидендных ставок и мнений аналитиков

Рассчитайте и сравните дивидендные ставки разных компаний, а также учтите последние рейтинги и целевые цены ведущих брокеров. На основе комплексного анализа принимайте решение об инвестировании.

Риски высокодивидендных акций США

Важно помнить, что не все акции с высокой дивидендной доходностью подходят для инвестиций. Некоторые компании могут иметь высокий уровень задолженности, нестабильную прибыль или проблемные бизнес-модели. Такие компании рискуют скорректировать или приостановить выплаты дивидендов.

Перед инвестированием необходимо провести тщательный анализ финансового состояния и оценку рисков, учитывать свою толерантность к рискам. Высокая дивидендная доходность не гарантирует отсутствие рисков — разумный подход к инвестициям обеспечивает долгосрочную прибыльность.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .