Доходность: Основы для инвесторов. Как правильно рассчитывать

В инвестициях инвестору необходимо понимать базовые концепции оценки доходности. Одним из важнейших инструментов анализа является Yield, или «процент доходности», который служит индикатором, позволяющим инвестору точно оценить эффективность вложений. В этой статье представлен всеобъемлющий материал, чтобы начинающие в сфере инвестиций могли использовать полученные знания для принятия обоснованных решений.

Какие факторы влияют на Yield?

Прежде чем понять, как рассчитывать Yield, важно знать, какие факторы оказывают влияние на этот показатель.

Характер инвестиций

Тип выбранных активов напрямую влияет на ожидаемый Yield. Долговые инструменты, такие как облигации, обычно приносят стабильный и низкий доход, тогда как акции предлагают больше возможностей для получения прибыли, но с более высоким уровнем риска.

Рыночная ситуация

Экономические и финансовые условия оказывают широкое влияние. Такие факторы, как политика процентных ставок финансовых институтов, состояние экономики и политические риски, могут значительно изменять Yield.

Срок инвестирования

Длительный период обычно дает инвестору больше шансов увидеть более высокий доход. Комплексный эффект сложных процентов способствует увеличению Yield со временем.

Уровень допустимого риска

Инвестиции с высоким риском требуют более высокого Yield для компенсации возможных потерь. Это основной принцип инвестирования: высокий риск = высокая доходность.

Политика института

Управление активами и инвестиционные решения компаний или организаций влияют на определение Yield, например, распределение прибыли между акционерами, инвестиции в крупные проекты или развитие технологий.

Что такое Yield и как его рассчитывать

Определение Yield

Yield или процент доходности — это число, показывающее выгоду, которую инвестор получит от вложений в активы за определенный период. Обычно выражается в процентах годовых. Существует несколько видов Yield в зависимости от типа инвестируемых активов.

Формула расчета Yield

Для инвестиций в долговые инструменты, такие как облигации, базовая формула следующая:

Yield = (((Текущая цена – Цена покупки)) / Цена покупки) × 100%

Эта формула полезна для оценки реальной доходности, исходя из изменений стоимости актива.

Примеры различных видов Yield

• Yield по акциям: означает дивиденды, получаемые акционерами за владение акциями компании.
• Yield по долговым инструментам: отражает проценты, которые инвестор собирает, владея облигациями.
• Yield по недвижимости: это доход от арендных платежей, получаемых владельцем недвижимости.

Сравнение Yield различных активов помогает инвестору получить общую картину и выбрать активы, соответствующие его целям и уровню риска.

Распространенные виды Yield

Дивидендная доходность - Dividend Yield

Дивидендная доходность рассчитывается как отношение дивидендов, полученных за год, к текущей цене акции, умноженное на 100%. Этот показатель показывает способность акции генерировать доход для акционеров.

Пример: Компания X платит дивиденды в размере 15 бат в год, текущая цена акции — 150 бат.

Dividend Yield = (15 / 150) × 100 = 10%

Это означает, что инвестор получит доходность в 10% от дивидендов ежегодно.

Доходность по акциям - Stock Yield

Stock Yield показывает процент дохода, который акционер получает от прибыли компании, рассчитываемый как чистая прибыль на акцию, деленная на текущую цену акции.

Пример: Компания Y имеет чистую прибыль на акцию 8 бат, текущая цена акции — 80 бат.

Stock Yield = (8 / 80) × 100 = 10%

Инвестор понимает, что прибыль на акцию составляет 10% относительно цены.

Доходность по облигациям - Bond Yield

Bond Yield указывает абсолютную доходность от инвестиций в облигации, выраженную в процентах годовых. Важный показатель для инвесторов, ориентированных на стабильный доход.

Пример: Инвестор покупает облигацию номиналом 1000 бат с процентной ставкой 4% на 10 лет.

Bond Yield = (40 / 1,000) × 100 = 4%

Инвестор получает 4% дохода в год.

Доходность по взаимным фондам - Mutual Funds Yield

Mutual Funds Yield рассчитывается как сумма доходов фонда ((дивиденды с акций и проценты по долговым инструментам)), деленная на чистую стоимость активов фонда.

Пример: Фонд B имеет совокупный доход 120 бат, чистая стоимость активов — 1,200 бат.

Mutual Funds Yield = (120 / 1,200) × 100 = 10%

Инвестор этого фонда получит доходность в 10%.

Глубокий взгляд на Yield на фондовом рынке

Дивидендная доходность

Рассчитывается как сумма дивидендов, выплаченных за год, деленная на текущую цену акции, умноженная на 100%.

Например, если акция стоит 200 бат и выплачивает дивиденды в размере 10 бат за год, то:

Dividend Yield = (10 / 200) × 100% = 5%

Доходность по прибыли (Earnings Yield)

Рассчитывается как чистая прибыль на акцию, деленная на текущую цену акции. Это помогает оценить, насколько цена акции оправдана относительно прибыли.

Понимание Earnings Yield помогает инвестору определить, насколько цена акции соответствует ее прибыльности, и принимать обоснованные решения.

Yield против Return - важное различие

Yield и Return — связанные, но разные понятия.

• Yield — предполагаемая доходность от инвестиций без учета изменения стоимости актива.
• Return — фактическая доходность, включающая дивиденды/проценты и изменение стоимости актива.

Таблица сравнения

Какие активы дают самую высокую доходность

Высокая доходность обычно сопряжена с высоким риском. Вот некоторые активы с такими характеристиками:

Акции

Акции могут приносить высокую доходность в долгосрочной перспективе, но с высоким риском в краткосрочной. Подходят для инвесторов с долгим горизонтом, например, акции технологических компаний или компаний роста.

Недвижимость

Недвижимость предлагает хорошие доходы в долгосрочной перспективе, особенно на рынках с высоким спросом. Однако необходимо учитывать расходы на содержание, управление и волатильность рынка.

Взаимные фонды

Взаимные фонды разнообразны по типам и доходности. Некоторые дают высокую доходность, другие — ориентированы на безопасность. Подходят для инвесторов, желающих диверсифицировать риски.

Золото

Золото часто считается безопасным активом, обеспечивает среднюю доходность, низкий риск и является важной частью диверсификации портфеля.

Криптовалюты

Криптовалюты имеют потенциал очень высокой доходности, но и очень высокий риск. Подходят для инвесторов, понимающих рынок и терпеливых к волатильности.

Итог

Yield — важный инструмент, который помогает инвестору систематически оценивать эффективность вложений. Будь то акции, долговые инструменты, недвижимость или взаимные фонды, расчет и сравнение Yield позволяют получить общее представление о ожидаемой доходности.

Истинное значение Yield — это эффективное использование капитала инвестора, создание дохода, соотносимого с вложенными средствами. Выбор активов с высокой доходностью или диверсификация по разным типам активов требует учета уровня риска и срока инвестирования, чтобы обеспечить эффективность и достижение финансовых целей.