¿Qué sigue para USD/JPY? Perspectiva del Yen 2024-2026 y Guía de Estrategia de Trading

El Yen japonés (JPY) se ha convertido en una de las monedas más observadas en los mercados de divisas, y con razón. A medida que navegamos por 2024, 2025 y 2026, los traders se plantean una pregunta clave: ¿qué nos dice la previsión del USD a yen en 2024 sobre las oportunidades futuras? Esta guía desglosa el rendimiento pasado del JPY, analiza las condiciones actuales del mercado y explora qué deberían esperar los traders en los próximos años.

El accidentado recorrido de 15 años del Yen: de la fortaleza a la debilidad

En los últimos 15 años, el Yen japonés ha experimentado cambios drásticos. Antes de 2012, la moneda se mantuvo fuerte frente al Dólar estadounidense, pero esto generaba problemas a los exportadores japoneses, que luchaban por mantener su competitividad. El Banco de Japón (BOJ) sabía que algo tenía que cambiar.

El punto de inflexión de Abenomics (desde 2012): El programa de estímulo económico del Primer Ministro Shinzo Abe—apodado “Abenomics”—cambió toda la estrategia monetaria de Japón. El BOJ inyectó cantidades masivas de dinero en la economía mediante flexibilización cuantitativa, debilitando deliberadamente el Yen para impulsar las exportaciones. A principios de 2013, el USD/JPY había caído por debajo de 100—un avance psicológico para la política.

La divergencia de 2015 y en adelante: Aquí es donde las cosas se ponen interesantes. Mientras la Reserva Federal empezó a subir las tasas de interés, el BOJ mantuvo las tasas en territorio negativo. Esta diferencia en las tasas atrajo a compradores de dólares. Entre 2015 y 2021, el Yen se debilitó de forma constante, luego se estabilizó por un breve período. Pero desde finales de 2021, la depreciación se ha reanudado con fuerza—alcanzando un nuevo mínimo de 64 Yen por Dólar en abril de 2024.

USD/JPY desde 2022 hasta ahora: El Yen bajo presión

La tendencia alcista cuenta una historia clara. En marzo de 2022, los agresivos aumentos de tasas de la Reserva Federal hicieron que USD/JPY se disparara, mientras que el BOJ mantenía una política ultra expansiva. Para octubre de 2022, USD/JPY alcanzó 151.94—el nivel más alto en más de 30 años.

Un breve repunte en enero de 2023 llevó la tasa a 127.5, pero no te dejes engañar. El Yen reanudó su caída y hoy se sitúa cerca de 155.50. Incluso los intentos de Japón de intervenir en el mercado de divisas y el cambio del BOJ en marzo de 2024 para alejarse de tasas negativas no han revertido la tendencia.

Situación actual: USD/JPY se negocia en niveles no vistos desde principios de los 90, desafiando tanto a traders como a responsables políticos.

La verdadera pregunta: ¿Deberías operar pares de divisas JPY ahora?

El Yen japonés ha sido tradicionalmente la moneda de “refugio seguro”—los inversores acuden a él durante crisis globales. Pero 2024 parece diferente. La economía de Japón se contrajo un 0.1% en el cuarto trimestre de 2023 (trimestre sobre trimestre) y cayó un 0.4% interanual. El país perdió recientemente su posición como la tercera economía más grande del mundo frente a Alemania, con un PIB de 4.2 billones de dólares frente a los 4.5 billones de Alemania.

Este contexto importa: Operar con pares JPY en este momento requiere un análisis cuidadoso y un timing preciso. La debilidad es la más pronunciada en 34 años, haciendo que los puntos de entrada sean cruciales.

Si quieres operar el Yen sin apostar todo solo a la dirección, el trading de CFD (Contrato por Diferencia) ofrece flexibilidad. Puedes abrir posiciones largas o cortas en pares JPY, acceder a apalancamiento y pagar comisiones mínimas en plataformas que ofrecen diversas herramientas de gestión de riesgo.

Cómo interpretar el Yen: señales fundamentales vs. técnicas

Factores fundamentales a vigilar:

Más allá de estos indicadores, presta atención a eventos geopolíticos, el sentimiento de riesgo global y lo que hacen otros bancos centrales (especialmente la Reserva Federal). Los mercados de divisas están interconectados—cuando el crecimiento global se tambalea, los inversores suelen huir hacia el Yen por seguridad.

Señales técnicas para USD/JPY:

Los gráficos muestran que USD/JPY está atrapado en un canal ascendente en marcos temporales semanales, señalando una presión alcista continua. El indicador MACD se encuentra en territorio positivo con líneas apuntando hacia arriba—confirmando un impulso alcista. La media móvil de 50 días se sitúa por encima de la de 100 días, otra señal alcista.

El soporte reciente está cerca de 154.00 (donde el par operó a finales de julio de 2024), mientras que la resistencia ronda los 161.90 (máximo de julio de 2024). Las lecturas del RSI por encima de 70 sugieren condiciones de sobrecompra que vale la pena vigilar.

¿Qué dicen las previsiones? La trama se complica

Aquí es donde las opiniones de los analistas divergen claramente:

Campamento alcista (pronosticadores técnicos): Longforecast proyecta que USD/JPY operará entre 151-175 durante 2024, luego subirá a 176-186 en 2025, y potencialmente alcanzará 192-211 en 2026. Estas proyecciones indican una debilidad prolongada del Yen.

Campamento bajista/equilibrado (bancos principales): ING Bank pronostica USD/JPY en torno a 138 para finales de 2024, luego 140-142 en 2025. Bank of America ve 160 para finales de 2024, pero espera una corrección a 136-147 en 2025. Estas instituciones aún esperan que el Yen recupere fuerza eventualmente.

La realidad: La previsión del usd a yen en 2024 depende en gran medida de cómo naveguen el BOJ y la Reserva Federal en sus próximos movimientos. Si la Fed recorta tasas en 50 puntos básicos mientras el BOJ mantiene una postura hawkish, USD/JPY podría probar el soporte en 140-140.32. Si las tasas divergen aún más, el par podría alcanzar nuevos máximos.

Factores clave para los próximos 12 meses

1. Informe de empleo en EE.UU. - Un empleo débil podría impulsar recortes de tasas, debilitando el dólar frente al Yen
2. Decisión de tasas del BOJ - Cualquier cambio hacia el endurecimiento apoyaría al Yen
3. Tendencias de inflación - La inflación en ambos países dictará la política de los bancos centrales
4. Choques geopolíticos - Eventos de aversión al riesgo podrían fortalecer al Yen, ya que los inversores buscan seguridad
5. Datos comerciales - Las tendencias de exportaciones/importaciones japonesas reflejan la salud económica

Consejos prácticos para operar

Al analizar USD/JPY u otros pares JPY, combina varios enfoques:

Usa confluencias técnicas: Busca zonas donde soporte/resistencia se superpongan con cruces de medias móviles y extremos del RSI. Estas áreas ofrecen mejor relación riesgo-recompensa para entradas y salidas.

Sigue el calendario de bancos centrales: Marca las fechas de anuncios del BOJ y la Fed. La decisión de tasas del BOJ puede mover USD/JPY en minutos en 2-3 cifras.

No ignores las correlaciones: USD/JPY no se mueve en aislamiento. Tiene relación inversa con el apetito por el riesgo—cuando los mercados de acciones suben, el Yen suele debilitarse. Vigila futuros de acciones y precios de commodities.

Gestiona el tamaño de la posición: Dada la volatilidad del Yen y la magnitud de los movimientos potenciales, el tamaño de la posición es clave. Considera usar stops y estrategias de riesgo definido.

Preguntas frecuentes sobre operar con Yen

Q: ¿Es buen momento para comprar pares JPY?
A: Depende de tu marco temporal y análisis. Para traders que creen en la reversion a la media del Yen (mean reversion), la debilidad actual puede ofrecer oportunidades de venta. Para quienes apuestan a la continuación de la fortaleza del USD, la tendencia alcista sigue vigente. La clave está en esperar confluencias técnicas o un cambio en las señales de política del BOJ/Fed.

Q: ¿Cuánto podría moverse USD/JPY en 2025?
A: Las previsiones varían entre 136 y 186, mostrando una gran incertidumbre. El movimiento real dependerá de la divergencia en tasas de interés, datos económicos y el sentimiento de riesgo global. Los traders deben usar escenarios en lugar de previsiones de un solo punto.

Q: ¿Qué par JPY debería operar—USD/JPY, EUR/JPY u otros?
A: USD/JPY es el más líquido y comúnmente operado, pero EUR/JPY puede ofrecer dinámicas diferentes según las condiciones de la eurozona. Diversificar en pares ayuda a captar distintas oportunidades, aunque USD/JPY sigue siendo el principal proxy de la fortaleza del Yen.

Q: ¿Cuál es el mayor riesgo ahora mismo?
A: Una intervención repentina del BOJ, una escalada geopolítica inesperada o un cambio en el sentimiento de riesgo global podrían revertir rápidamente USD/JPY. La condición de refugio seguro del Yen significa que puede dispararse un 5-10% en días durante crisis.

Q: ¿Debería usar apalancamiento al operar pares JPY?
A: El apalancamiento amplifica tanto ganancias como pérdidas. Aunque las plataformas de CFD ofrecen apalancamiento flexible, los traders deben dimensionar sus posiciones adecuadamente. Un movimiento del 5-10% en USD/JPY es normal; el tamaño de la posición debe reflejar tu tolerancia al riesgo.

La conclusión: previsión del USD a Yen 2024 y más allá

El Yen japonés enfrenta vientos en contra estructurales—una economía debilitada, tasas negativas y una brecha de tasas de interés con EE.UU. La previsión del usd a yen en 2024 sugiere una presión continua sobre el Yen, pero no asumas una debilidad lineal. Los cambios en la política, temores de recesión y shocks geopolíticos pueden revertir la tendencia.

Para los traders, 2024-2026 presenta oportunidades en múltiples escenarios: tendencias alcistas en USD, operaciones de reversión a la media en la debilidad del JPY y estrategias en rangos durante fases de consolidación. El éxito requiere combinar convicción fundamental con disciplina técnica, monitorear calendarios de política y mantenerse flexible ante la evolución del mercado.

La historia del Yen está lejos de terminar. Mantente informado, gestiona el riesgo y ajusta tu estrategia a medida que surjan nuevos datos.