Bagaimana Portofolio Saham $311 Miliar Buffett Bertaruh Besar pada AI Melalui Apple dan Alphabet: Apa yang Diungkapkan oleh Kepemilikan 23% tentang Strategi Teknologi-nya

Perpindahan Teknologi Tak Terduga: Rencana AI Buffett Mulai Terbentuk

Warren Buffett menghabiskan dekade menghindari saham teknologi—hingga akhirnya dia tidak lagi. Hari ini, portofolio ekuitas Berkshire Hathaway menceritakan kisah yang berbeda. Hampir seperempat dari nilai pasarnya terletak di hanya dua perusahaan yang sedang mengarungi gelombang kecerdasan buatan dengan keras: Apple dan Alphabet (induk Google). Bersama-sama, mereka mewakili sekitar $311 miliar dalam kepemilikan, dengan Berkshire memegang Alphabet melalui saham Kelas A-nya.

Perpindahan ini menandai titik balik bagi investor legendaris tersebut. Para ajudannya, Ted Wechsler dan Todd Combs, mendukung langkah ini, menempatkan Berkshire sebagai investor AI yang tak terduga, bukan melalui startup teknologi yang mencolok, tetapi melalui raksasa yang sudah mapan ini. Pertanyaannya bukan apakah Buffett percaya pada AI—melainkan apakah kedua perusahaan ini sama-sama diposisikan untuk menangkap nilainya.

Pendekatan Hati-Hati Apple: Perusahaan Perangkat Dulu, Pemimpin AI… Mungkin Nanti

Apple memperkenalkan Apple Intelligence ke pasar pada pertengahan 2024 dengan sorotan besar. Namun peluncurannya sama sekali tidak revolusioner. Fitur AI tetap terbatas pada perangkat dengan prosesor terbaru—seperti iPhone 17—dan sebagian besar berjalan di latar belakang di berbagai aplikasi terbatas.

Yang mencolok adalah betapa AI terasa hilang dalam pengalaman inti Apple. Siri, asisten digital yang dijanjikan akan mengalami perombakan besar AI, belum memberikan momen terobosan yang banyak diharapkan. Sementara itu, wakil presiden senior perusahaan untuk pembelajaran mesin dan strategi AI, John Giannandrea, akan meninggalkan perusahaan awal tahun depan.

Masalah utama kemungkinan berasal dari DNA perusahaan Apple: mereka membangun semuanya secara internal, bermitra secara terbatas, dan mengutamakan ekosistem iOS yang lancar dan stabil di atas segalanya. Model AI saat ini sering kali tidak sejalan dengan filosofi tersebut. Jadi, meskipun memiliki sumber daya yang besar, Apple belum berhasil memecahkan kode menjadi pemimpin AI.

Untuk posisi Berkshire, ini bukanlah hal yang harus menjadi penghalang. Apple tetap menjadi kekuatan perangkat yang menghasilkan uang tunai dengan layanan luar biasa yang mengikat pelanggan. Tapi menyebutnya sebagai taruhan AI mungkin terlalu berlebihan.

Pelukan Penuh Alphabet: Integrasi AI di Segala Aspek

Alphabet menceritakan kisah yang sama sekali berbeda. Perusahaan ini tidak hanya mengikuti tren AI—ia telah diam-diam membangun ke arah ini sejak proyek Google Brain diluncurkan pada 2011.

Hari ini, AI mengalir melalui DNA Alphabet. Keluarga model Gemini menggerakkan fungsi pencariannya, yang kini menyajikan AI Overviews yang benar-benar menjawab pertanyaan kompleks daripada sekadar mengembalikan tautan. Google Docs memungkinkan pengguna memanfaatkan AI sebagai rekan penulis, menarik data dari Google Drive. Perusahaan bahkan membangun chip khususnya sendiri—tensor processing units (TPUs)—untuk menangani kebutuhan komputasi AI dan sekarang menawarkannya sebagai layanan melalui Google Cloud.

Dampak bisnisnya tak terbantahkan. Google Cloud mencatat lonjakan pendapatan sebesar 34% dari tahun ke tahun di Q3 menjadi lebih dari $15 miliar, didorong oleh permintaan besar terhadap alat dan layanan AI. Meskipun Alphabet tidak memecah kontribusi pendapatan AI secara tepat, jalur pertumbuhannya berbicara banyak.

Di sinilah Alphabet muncul sebagai pemain kecerdasan buatan sejati—bukan sekadar perusahaan yang bermain-main di bidang teknologi, tetapi yang mengintegrasikannya ke dalam setiap aliran pendapatan. Untuk Berkshire, taruhan portofolio $311 miliar di sini memiliki substansi nyata.

Mengapa Alokasi 23% Ini Penting bagi Investor

Fakta bahwa dua kepemilikan berbasis AI Berkshire yang berat mengkonsumsi 23% dari seluruh portofolio ekuitasnya menunjukkan kepercayaan pada kedua perusahaan tersebut, tetapi dengan alasan yang berbeda. Apple tetap menjadi benteng profitabilitas dan loyalitas pelanggan. Sementara itu, Alphabet menjadi sinonim dengan tulang punggung komersial AI.

Taruhan besar Buffett tidak berarti Apple akan tiba-tiba menjadi pelopor AI. Ini mencerminkan keyakinannya terhadap kekuatan fundamental perusahaan. Tapi pelajaran yang lebih besar? Ketika Warren Buffett mengalokasikan seperempat portofolionya ke dua perusahaan teknologi, dia tidak hanya bertaruh pada AI—dia bertaruh pada perusahaan yang akan mendominasi apa pun yang datang selanjutnya, apakah AI menjadi pusat perhatian atau diam-diam menjalankan pertunjukan di balik layar.