Что такое маржа и почему она важна для трейдеров?

Понимание значения Margin

Когда речь идет о margin, трейдеры часто путают его с комиссией или затратами, но на самом деле margin — это нечто иное. Это часть вашего капитала на счете, которую брокер выделяет в качестве залога, чтобы вы могли контролировать контракты с большей стоимостью, чем ваши реальные средства.

Когда вы открываете новую торговую позицию, часть вашего остатка на счете будет “заблокирована” в виде margin, чтобы покрыть возможные убытки и чтобы брокер был уверен, что вы сможете погасить долг в случае рискованной торговли.

Начальный маржа (Initial Margin) - IM

Начальный маржа — это сумма, которую вам нужно выделить для открытия позиции впервые. Например, если вы хотите контролировать торговый контракт стоимостью $100,000 и брокер устанавливает начальную маржу в 1%, вам нужно внести всего $1,000. Остальные $99,000 будут контролироваться с помощью кредитного плеча.

Формула очень проста:

Начальный маржа = стоимость контракта × коэффициент маржи (%)

Практический пример: если вы используете кредитное плечо 200:1 (что равно марже 0.5%) и хотите торговать мини-лотом стоимостью $10,000, вам нужно внести всего $50 $10,000 × 0.5% = $50(. Вот сила кредитного плеча.

Уровень поддержания маржи )Maintenance Margin( - MM

В то время как начальный маржа — это сумма, необходимая для открытия позиции, уровень поддержания маржи )или свободная маржа( — это минимальный баланс, который должен оставаться на счете для поддержания открытой позиции.

Работает это так: чтобы ваша торговля продолжалась, вы должны держать на счете достаточный баланс, соответствующий требованиям уровня поддержания маржи. Обычно этот уровень устанавливается в размере 50% от внесенной начальной маржи.

Уровень поддержания маржи = текущая стоимость контракта × коэффициент уровня поддержания )%(

где: коэффициент уровня поддержания маржи )%( = начальный маржа )%( × 50%

Реальная ситуация: что такое Margin Call

Представьте, что вы внесли $1,000 в качестве начальной маржи для открытия позиции. Обычно ваш уровень поддержания маржи составляет )$500 50% от $1,000(.

Проблемная ситуация: если ваши убытки начинают расти и остаток на счете падает ниже ), брокер выдаст “margin call”, что означает необходимость внести дополнительные средства на счет немедленно.

Если вы не пополните счет в соответствии с требованиями, брокер имеет право автоматически закрыть вашу позицию, чтобы остановить дальнейшие убытки. Это — мера риск-менеджмента, которую используют брокеры, но она также представляет собой значительный риск для трейдера.

Взаимосвязь между Margin и кредитным плечом

Margin и кредитное плечо — две стороны одной медали. Высокое кредитное плечо $500 например, 100:1 или 200:1( означает, что требуемая маржа очень мала, но это — острый меч: прибыль может расти в разы, а убытки — также быстро.

Поэтому умное управление margin — навык, который необходим каждому трейдеру, использующему кредитное плечо.

Что нужно помнить

• Margin — это только залог, а не комиссия или затраты. Он возвращается на ваш счет после закрытия позиции.
• Начальный маржа — сумма, необходимая для открытия новой позиции.
• Уровень поддержания маржи — минимальный баланс, который должен оставаться на счете, чтобы позиция оставалась открытой.
• Margin call происходит, когда баланс на счете падает ниже уровня поддержания маржи, и вам нужно срочно пополнить счет.
• Хорошее понимание margin поможет вам управлять рисками эффективно и избегать ненужных потерь капитала.