El dólar está bajo presión, el yen japonés sigue siendo presionado cuando los datos económicos de EE. UU. indican

El mercado de divisas se centró en los datos laborales de EE. UU. publicados el jueves, que fortalecieron los fundamentos del dólar estadounidense (USD) para seguir subiendo por tercer día consecutivo. En un entorno de mercado así, el par USD/JPY subió hasta situarse en el nivel 157.00, mientras que el yen japonés sigue enfrentando presiones en medio de un contexto más amplio.

Los datos laborales refuerzan la postura de la Fed

El Departamento de Trabajo de EE. UU. anunció que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en la semana que terminó el 3 de enero fueron de 208,000, por debajo de la expectativa del mercado de 210,000. Aunque esta cifra es mayor que la revisada de la semana anterior, que fue de 200,000, sigue indicando fortaleza en el mercado laboral.

Por otro lado, las solicitudes continuas de subsidio por desempleo aumentaron a 1.914 millones desde 1.858 millones, mientras que la media móvil de 4 semanas de solicitudes iniciales mostró signos de fortaleza, reduciéndose a 211,750 desde 219,000.

Mejora clara en la balanza comercial impulsa la fortaleza del dólar

Además de los datos laborales, el dólar estadounidense recibió apoyo de una significativa mejora en la balanza comercial de EE. UU. La Oficina de Análisis Económico anunció que el déficit comercial de bienes y servicios en octubre se redujo a solo 29.4 mil millones de dólares, por debajo de la expectativa del mercado de 58.9 mil millones de dólares.

Este número representa el déficit más bajo desde junio de 2009. Las importaciones cayeron a su nivel más bajo en 21 meses, mientras que las exportaciones alcanzaron su máximo desde los registros. Esto refuerza la percepción de que la economía estadounidense sigue siendo sólida.

El índice del dólar sigue alto, los bonos estadounidenses suben

El índice del dólar (DXY), que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las 6 principales monedas, se negoció en 98.85, cerca de su máximo mensual. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. también subieron, fortaleciendo aún más al dólar.

La Fed mantiene su postura, el mercado espera calma

Los datos laborales y comerciales sólidos ayudan a aliviar las preocupaciones sobre una posible desaceleración en EE. UU. Esto refuerza la opinión de que la Reserva Federal puede esperar con calma en su reunión del 27-28 de enero.

La herramienta CME FedWatch indica que el mercado estima en aproximadamente un 88% que las tasas de interés permanecerán sin cambios. Sin embargo, algunos inversores aún anticipan dos recortes en las tasas este año. El informe de empleo no agrícola (NFP) que se publicará el viernes será clave para las expectativas a corto plazo.

El yen enfrenta presiones por tensiones comerciales

Para Japón, el yen sigue bajo presión debido a las crecientes tensiones comerciales con China. Pekín anunció nuevas restricciones a las exportaciones de productos llamados “dos usos” hacia Japón, citando motivos de seguridad. Además, China inició una investigación antidumping sobre el diclorosilano, un material clave en la fabricación de semiconductores en Japón.

El crecimiento de los ingresos laborales en Japón se desacelera

Según datos publicados, el crecimiento de los ingresos en efectivo de los trabajadores japoneses en noviembre sigue mostrando debilidad, aumentando solo un 0.5% interanual, muy por debajo del pronóstico del mercado del 2.3%. Además, la lectura revisada del mes anterior fue del 2.6%, lo que indica una tendencia a la baja. La situación continúa ejerciendo presión sobre el yen.

Movimientos de las principales monedas hoy

El dólar estadounidense mostró una fortaleza general, alcanzando su nivel más alto frente al dólar neozelandés. Además, el dólar subió aproximadamente un 0.07% frente al euro, un 0.17% frente a la libra esterlina y un 0.11% frente al yen japonés. El dólar canadiense se fortaleció un 0.34% y el dólar australiano un 0.37%.

En un entorno de mercado así, los inversores deben seguir de cerca los datos de NFP que se publicarán la próxima semana para entender mejor la dirección del dólar y del yen.