Investing With Brandon

🔴現在是2026年。
對於95%以上的散戶投資者：
- 日內交易仍然行不通。
- 搖擺交易仍然行不通。
- 現金擔保賣出期權仍然很差。
- 覆蓋式買權仍然很差。
- 差價合約仍然很差。
散戶“投資者”的問題？
他們將繼續做同樣的事情，卻期待不同的結果。
我？
- 我將繼續建立我的基礎投資組合
- 出售我的投資組合擔保賣出期權(而非現金擔保)
- 在合理時買入長期買權
- 控制好比例
- 所有1年以上的期權合約
- 繼續利用波動性獲利
- 保持耐心，長期超越95%的散戶投資者

投資一家公司前我需要的5個關鍵事項：
1. 宏觀/經濟論點必須良好。
2. 公司必須接近內在價值。
3. 公司必須具有護城河。
4. 公司必須具有定價權。
5. 公司必須擁有持久的競爭優勢。
如果全部5個測試都通過，我將採取看漲的配置。
- 買入股票。
- 賣出1年以上的保證金期權(非現金擔保)
- 買入LEAPS看漲期權。
接下來呢？
我會保持耐心等待。
我讓公司為我工作。
我讓每股盈餘上升。
我讓估值回到應有的位置。
一旦我捕捉到“預期變動的大部分”，我就會獲利了結。
這個簡單的系統讓我進入了多7位數俱樂部。保持簡單。

用出售投資組合擔保期權來進行最大規模的黑客行動，技術上你可以實現無限的投資回報率。
(我不是在開玩笑)
跟我一起來看看，這會讓你大吃一驚！
所以，賣出看跌期權是一個看漲的策略。
這也是為什麼我絕不會賣“現金擔保看跌期權”，我賣的是“投資組合擔保看跌期權”。
(現金就那裡坐著，什麼都不做，但投資組合擔保期權會讓你持有投資)
好的。
所以，當我賣出投資組合擔保看跌期權並收取比如$20k 的時候，我會用那筆現金流去買入我看漲的公司股票$20k ，(就是我賣看跌期權的那家公司)
我通常賣出1年的合約(這樣更安全、更容易)
通常如果操作得當，在12個月的合約進行到大約6個月時，你的交易利潤大約在75%左右。
我會以大約$5,000的價格買回合約。
但我仍然持有價值15,000美元的該公司股票。
而且交易已經100%結束。
我可以永遠持有這些股票，並將它們一路持有到技術上的無限！
另一個投資組合擔保期權（長期合約）贏的原因。
現金擔保很爛。
你的現金就那裡坐著，什麼都不做。
短期合約很爛，而且像賭博一樣。
很多散戶投資者都搞錯了這一點……

我寧願持有5支超高信心的股票，而不是50家毫無價值的垃圾公司，那都是空中樓閣……
我尋找的條件：
- 良好的估值
- 壟斷優勢
- 定價能力
- 持久的競爭優勢
- 適合長期持有
- 所有都是1年以上的期權合約
你辛苦賺來的錢，別像大多數散戶“交易者”那樣賭博。

大多數人認為期權是“危險”的原因，是因為他們只見過純粹賭博的版本...
完全不知道估值。
完全不知道實際的業務。
完全不知道這個業務是否能在5年內存續。
他們只知道基本上像每週的彩票一樣。
& 然後他們就奇怪為什麼長期回報很差...

🟢這就是現在投資$100,000的方法：
(但適用於任何金額)
$35k $VOO
$35k $Q
$15k 個別公司
$10k $BLV
$5k 跳躍買權
(現在因估值偏高，較保守一些)
接下來是神奇的部分：
賣出1年期的看跌期權組合，保證有擔保，而非現金擔保，針對符合以下條件的公司：
1. 必須低於內在價值。
2. 必須有護城河。
3. 必須具有定價權。
4. 必須擁有持久的競爭優勢。
5. 我必須願意長期持有。如果我被分配股票，我可以使用輪轉策略，耐心地「擺脫」股票（如果我想的話）。通常我會進行展期，而不是接受分配。這樣做已經有10年了，並且被分配了4次。
關鍵點：
- 組合是有擔保的，而非現金。
- 我會控制比例，這樣如果我被分配，基本組合可以用來產生現金應付分配。
- 做1年以上的合約。
- 如果遵循上述5點，你被分配的機率就很低。
- 這讓我在短短幾年內累積到幾百萬美元……說真的，如果你有正確的框架，比大多數人想像的還要容易得多。

在此成為真正的投資者，投資股票與期權：

我已經連續10年在賣出組合擔保看跌期權，並且總共被指派了4次。
想想看。
就只有4次。
而且每次被指派，我都賺了錢。
這就是在優質公司以合理價格，選擇1年以上到期日，賣出組合擔保看跌期權的威力。
保持簡單。
停止過度交易和表現不佳。

如果你的整個“計劃”是：
- 在所有資產上賣出覆蓋看漲期權
- 在任何熱門資產上賣出現金擔保賣權
- 每週重複
那你其實沒有一個真正的計劃。你只是在跑步機上做更多的工作，長期甚至比不上標普500指數。
我的系統非常簡單：
- 建立基礎投資組合
- 當優質公司打折時賣出擔保賣權
- 所有期權合約期限都超過1年
- 用賣出期權的權利金資金買入股票和看漲期權
- 長期超越市場
完成。

識別沒有系統的散戶投資者的最快方法是什麼？
看看他們的交易紀錄。
每年超過500筆交易。持續的壓力。持續的“調整”。長期來看表現不及SP500……這一切的目的何在？
事實的真相……
一年內並沒有500個“敲桌子”的機會。通常只有幾十個……我寧願在那些具有較長期限的期權合約上大膽投入，並在長期內真正超越市場。

如果你的期權策略需要股票在接下來的3到5天內移動才能賺錢……那你就沒有策略。
你只是在賭場桌上押注……
而且，最終，莊家會贏。
(我知道這個比喻很老套，但卻是真的！)
這就是為什麼我只做1年以上的期權合約。我只需要長期正確，而不一定要在星期五12:17前正確。

每個人都想一夜暴富10倍。
沒有人想要在十年內實現25% - 35%的年複合成長率，這才是真正讓你變得富有的方式。
在優質公司以合理價格進行長期投資的選擇對多巴胺追求者來說很無聊……但正是這份無聊使它們有效。

有人問我為什麼我不喜歡價差。
很簡單。
價差就是你在跟自己賭博。
你字面上的意思是，“我覺得我是對的……但又不是太對。”
一隻手你看多，
另一隻手你看空。
散戶投資者喜歡它們，但散戶在長期內甚至都比不上標普500……

認購期權和現金擔保賣出期權被零售交易者稱為「安全的收益策略」。直到你遇到「壞運氣」時，認購期權會限制你在少數真正帶來變化的贏家上的上行空間。現金擔保賣出期權會讓你陷入死錢。投資組合擔保賣出期權則讓你保持完全投資，同時仍能產生權利金。這才是賺大錢的地方。