InvestingWithBrandon

Quando o preço da ação e o negócio estão a contar histórias diferentes — isso merece atenção.
Usando a NVDA como exemplo atual.
Não uma recomendação — uma estrutura de como pensar sobre isso.
O preço — abril de 2026:
ATH (Out 2025): $212.
Mais ou menos hoje: ~$177.
A partir do ATH: -17%.
O negócio — mesmo período:
Crescimento da receita no último trimestre: +73%.
Última surpresa de EPS: +5,5% acima das estimativas.
GPU Rubin de próxima geração: chegando ainda este ano.
A ação caiu devido ao ruído macro e à geopolítica.
O negócio não é o problema.
Se isto passasse em todos os 5 critérios, assim

Antes de vender uma única put, todos estes critérios têm que ser cumpridos.
Se alguma coisa falhar... ignore.
1. A ação está a ser negociada abaixo do valor intrínseco?
Se não for barata por algum critério, a put não deve ser vendida.
2. Tem uma vantagem competitiva e poder de fixação de preços?
Consegue aumentar preços sem perder clientes?
A concorrência consegue facilmente replicar?
3. O EPS está a crescer?
Os lucros impulsionam os preços das ações a longo prazo.
Sem crescimento do EPS — sem interesse.
4. Ficaria bem em manter as ações a longo prazo se for exercido?
Se a resposta for não, a

Por que a maioria das pessoas que vendem puts estão a trabalhar 10x mais por uma fração do resultado.
Mesmo ativo subjacente.
Resultado completamente diferente.
Put de 1 mês na Q a $540 strike:
~$420 recolhido por contrato.
Precisa de 9 negociações seguidas só para igualar a alternativa.
Dinheiro garantido = $54.000 completamente parado.
Sem vento favorável de EPS. Apenas 30 dias e esperança.
Put de 1 ano na Q a $525 strike:
~$3.800 recolhidos. Uma negociação. Agora mesmo.
Portfólio garantido. $0 parado. Cada dólar ainda a trabalhar.
12 meses de crescimento de EPS a trabalhar a seu favor.

QUANDO O MERCADO SUBE SEM PARAR, TODOS SÃO GENIOS:
Mas no dia em que há uma pequena queda, de repente todos ficam preocupados com gestão de risco, obrigações, certificados de depósito, ouro, etc...
Já vi isso várias vezes…
As pessoas simplesmente não aprendem.
Elas entram na hype, levam um susto, depois vendem com prejuízo.
Exatamente o oposto do que deveriam fazer.

SE ENTENDER ISTO, PODE FAZER MILHÕES:
A verdadeira vitória não é apenas comprar qualquer queda.
É comprar quando uma ação está a negociar abaixo do seu valor intrínseco.
Como diz Warren Buffett, "preço é o que pagas, valor é o que obténs"
Mas a maioria das pessoas não conhece a diferença entre preço e valor.
Elas sabem o preço a que uma ação está a negociar 24/7, mas não têm ideia de como a valorizar.
A chave é entender o que uma empresa realmente vale.
Assim que souberes isso, deixas de adivinhar e começas a investir.
Quando encontrares a oportunidade:
1. Compra ações.
2. Vende puts cobertas

Se perderes os 10 melhores dias no mercado nos últimos 30 anos, os teus retornos serão cortados pela metade!
Pensa bem nisso!
És realmente capaz de prever os 10 melhores dias num período de 30 anos!?
Não és.
Ninguém é.
Moral da história... mantém-te investido em grandes empresas a bons preços.

A mesma negociação de Q. Dois resultados muito diferentes.
Q: sobre $585 hoje. O máximo histórico foi $637.
Opção de venda de 1 mês com strike $555 :
Prémio recebido: aproximadamente $380.
Dinheiro necessário se for garantido por dinheiro: $55.500 em idle.
Margem de segurança: aproximadamente 5%.
Impulso de lucros por ação: nenhum.
Necessário 10 negociações seguidas apenas para igualar a alternativa.
Opção de venda de 1 ano com strike $525 :
Prémio recebido: aproximadamente $3.800.
Dinheiro necessário: $0. O portfólio é a garantia.
Margem de segurança: aproximadamente 10%.
Impulso de lucros p

Se eu ganhasse 10 milhões amanhã, faria imediatamente isto:
$4m em $VOO
$4m em $Q
$2m em ações individuais.
- Vender puts com preços de exercício 10% abaixo dos preços atuais, assumindo que a ação está próxima do valor intrínseco.
- Duração de 1 ano.
- Reinvestir os prémios das puts em mais ações.
- Portfólio garantido, não garantido em dinheiro.
- Manter as proporções equilibradas para estar bem em qualquer volatilidade.
Este é o sistema exato que me escalou para milhões, e pode escalar-te também.
MANTENHAM SIMPLICIDADE, PESSOAL

Prefiro possuir 5 ações ULTRA de elevada convicção em vez de 50 empresas de pouca qualidade que são apenas sonhos irrealistas...
O que Procuro:
- Boa Valoração
- Moat (Vantagem Competitiva)
- Poder de Precificação
- Vantagem Competitiva Duradoura
- Ok para manter no longo prazo
- Todos os contratos de opções de 1+ ano
Trabalhas arduamente pelo teu dinheiro; deixa de apostar à sorte como a maioria dos “traders” de retalho.

Nunca vou criticar o novo investidor que ganha $50/mês a vender opções...
A menos que ele faça calls cobertas ou puts garantidas por dinheiro...
Então eu vou.
(essas estratégias são uma armadilha)
A maioria dos novos investidores cai nessa armadilha porque é vista pela manada como "segura" e "de baixo capital"
Mas, na realidade, é uma forma de limitar a subida num negócio em alta (call coberta) & uma forma de ficar com uma boa quantidade de dinheiro quando estás otimista em relação a uma empresa (put garantida por dinheiro)
Não conheço uma única pessoa que tenha feito milhões a vender CCs ou C

Quando o mercado "COLAPSAR"
Todos dizem "Compre na baixa"
Mas sabes como é realmente comprar durante uma "queda" como um investidor de retalho médio?
- A tua carteira está vermelha.
- As notícias dizem que o mundo está a acabar.
- Duvidas de tudo.
- Acabas por vender em pânico... exatamente no momento errado.
Acontece em cada ciclo.
Investidores inteligentes vão:
- Comprar ações enquanto estão em promoção.
- Comprar calls quando ninguém as quer. (mais baratas)
- Vender puts quando a manada paga o preço máximo por elas. (vendendo pelo máximo prémio)
Eu sempre digo que o aspeto emocional do inve

Às vezes, a melhor jogada a fazer no mercado de ações é NÃO FAZER NADA.
Nem todos os títulos precisam de uma reação.
Nem toda queda justifica ser comprada.
Nem toda subida justifica vender.
Seja calculado e mantenha-se fiel ao seu plano.

🔴Por favor... Pare já
Deixe de vender CSP's
Deixe de vender calls cobertas em ações em alta
Pare de fazer day trading
Pare de fazer negociações de opções de curta duração
Deixe de ficar emocional com os seus investimentos
Deixe de seguir a multidão sem recursos
Em vez disso, faça o seguinte:
- Construa uma carteira base
- Venda puts garantidos na carteira
- Use o fluxo de caixa para comprar mais ações e alguns calls LEAP
- Saiba o que possui e por quê
- Aceite a volatilidade como oportunidade
- Faça jogadas com duração de 1+ ano porque são mais fáceis
- Mantenha as proporções sob controle
- S