Gate Research: Maple Finance concede seu maior empréstimo até o momento | Vulnerabilidade de segurança em conta da Polymarket foi solucionada

Resumo

• O Bitcoin segue em tendência baixista de curto prazo, enquanto o Ethereum permanece dentro de um canal descendente, evidenciando a contínua incerteza em relação à direção do mercado.
• Estão programados para expirar contratos de opções de Bitcoin com valor nocional de aproximadamente US$ 23,4 bilhões, configurando o maior vencimento da história desse mercado.
• A NVIDIA adquiriu a startup de chips de IA Groq por cerca de US$ 20 bilhões em caixa, sendo sua maior aquisição até o momento.
• A Polymarket informou que as recentes violações de contas de usuários foram provocadas por uma vulnerabilidade de terceiros, já solucionada.
• A DJT transferiu aproximadamente US$ 174 milhões em Bitcoin, demonstrando gestão ativa de suas posições em criptoativos.
• HYPE, SUI e SVL desbloquearão, respectivamente, cerca de US$ 246 milhões, US$ 61,61 milhões e US$ 12,67 milhões em tokens nos próximos sete dias.

Visão Geral do Mercado

Comentário de Mercado

• Atualização BTC — O Bitcoin mantém tendência baixista no curto prazo, com preços consolidando abaixo de regiões-chave de resistência e volatilidade geral em progressiva contração. O principal suporte encontra-se próximo de US$ 84.000, enquanto a resistência está concentrada na faixa dos US$ 93.400. No gráfico de 4 horas, enquanto o preço permanecer abaixo da linha de tendência descendente, qualquer alta tende a ser interpretada apenas como repique técnico, e não como reversão de tendência. Apenas um rompimento sustentado acima de US$ 90.000 mudaria de fato a estrutura baixista vigente, abrindo espaço para recuperação mais ampla. Na visão diária, o Bitcoin saiu gradualmente do canal de baixa de médio e longo prazo desde dezembro, com a inclinação negativa claramente suavizada, indicando leve alívio da pressão vendedora. O preço oscila entre resistência descendente e uma forte zona de suporte. Para reverter o momentum e restaurar expectativas altistas, o Bitcoin precisa fechar de forma consistente acima da linha de tendência descendente, próxima da região dos US$ 93.000.
• Atualização ETH — O Ethereum segue negociando em canal descendente. No curto prazo, o volume de negociações segue em queda, as Bandas de Bollinger estão bastante estreitas e as médias móveis MA5, MA10 e MA30 estão próximas, refletindo ausência de momentum direcional e fase de consolidação. No gráfico de 4 horas, o ETH não sustentou sua linha de tendência inferior e rompeu o canal ascendente anterior, enfraquecendo ainda mais sua estrutura técnica. Após tentativa frustrada de repique próximo de US$ 3.100, o preço atingiu nova mínima local, evidenciando perda de força compradora. Atualmente, o preço está acima do suporte de US$ 2.800, que se mantém temporariamente, mas sem sinais claros de interesse comprador consistente ou entrada de capital. Enquanto isso, o RSI começou a cair, apontando enfraquecimento do momentum intradiário. Caso o suporte de US$ 2.800 seja perdido, o preço pode rapidamente buscar a região dos US$ 2.600.
• Altcoins — Nas últimas 24 horas, o Índice de Medo & Ganância ficou em 28 e o Índice de Temporada de Altcoins em 17, indicando apetite ao risco persistentemente baixo. As altcoins seguem bem diferenciadas, com capital em postura defensiva. SOL e XRP tiveram recuos moderados e o mercado geral permanece lateralizado.
• Stablecoins — A capitalização de mercado das stablecoins está atualmente em US$ 308,6 bilhões, queda de US$ 734 milhões na semana, representando recuo de 0,34%.
• Taxas de Gas — As taxas de gas da rede Ethereum ficaram, em geral, abaixo de 1 Gwei na última semana, com pico de 0,147 Gwei em uma hora. Em 25 de dezembro, a média diária ficou em 0,036 Gwei.

  Tokens em Destaque

  Nas últimas 24 horas, o mercado mostrou divergência clara: o BTC teve leve alta, enquanto o ETH recuou moderadamente, sinalizando postura defensiva dos fluxos de capital, sem convicção direcional. SOL e XRP também recuaram levemente, reforçando o cenário de cautela. Apesar da pressão geral, alguns tokens se destacaram, atraindo capital de curto prazo. Confira a análise desses ativos.

  ZBT ZEROBASE（+35,50%, Market Cap: US$ 22,53M）

  Segundo dados do mercado Gate, ZBT está cotado em US$ 0,10476, alta de 35,50% nas últimas 24 horas. ZEROBASE é uma rede descentralizada de infraestrutura cripto baseada em provas de conhecimento zero (ZKP) e Trusted Execution Environments (TEE), permitindo computação fora da cadeia verificável. Oferece produtos como zkStaking, zkLogin e ProofYield, conectando DeFi institucional, privacidade do usuário e estratégias de ativos do mundo real. ZEROBASE entrega staking programável e em conformidade, além de garantias criptográficas transparentes sem exposição de dados sensíveis.

O recente repique do ZBT reflete uma atualização técnica estratégica da ZEROBASE. Em 8 de dezembro, a ZEROBASE implantou nós hubs distribuídos em Tóquio, Cingapura, Paris e Virgínia, elevando o throughput da rede para mais de 7.000 TPS. Isso oferece suporte fundamental para aplicações de alta concorrência, como ZK staking e cofres on-chain verificáveis, aliviando gargalos de escalabilidade e fortalecendo a competitividade da ZEROBASE no DeFi focado em privacidade.

Ao mesmo tempo, a equipe participou de eventos como a Blockchain Week em grandes exchanges e o BNB Chain Hackathon em Abu Dhabi (3 a 6 de dezembro), ampliando a exposição do ecossistema e o engajamento de desenvolvedores, sinalizando forte compromisso de longo prazo.

BEEFI Beefy.Finance（+31,72%, Market Cap: US$ 12,07M）

Segundo dados do Gate, BEEFI está cotado em US$ 152,18, alta de 31,72% nas últimas 24 horas. Beefy é uma plataforma de yield farming “custodial-style” que permite operações de fundo eficientes sem interferir nas atividades diárias dos usuários. É voltada para quem busca estratégias de rendimento passivo com mínimo envolvimento, permitindo composição contínua dos ativos com interações simples.

A valorização do BEEFI é resultado, sobretudo, do momentum técnico. O preço rompeu a média móvel exponencial de 200 dias (EMA, cerca de US$ 156,9), enquanto o volume negociado saltou para quase três vezes o nível anterior, sinalizando clara mudança estrutural de alta. Tecnicamente, o RSI(7) subiu para 80,39 e o MACD formou cruzamento altista (+3,11), indicando forte momentum de curto prazo, mas também sugerindo entrada em zona de sobrecompra, com risco de correção.

BANANA Banana Gun（+29,46%, Market Cap: US$ 31,26M）

Segundo dados do Gate, BANANA está cotado em US$ 7,79, alta de 29,46% nas últimas 24 horas. Banana Gun é um bot de trading baseado no Telegram que permite aos usuários comprar e snipar novos tokens em redes como Ethereum. É reconhecido pela execução rápida, interface intuitiva e modelo de taxas com incentivos, facilitando acesso antecipado a lançamentos de tokens.

Em 18 de dezembro, a Banana Gun anunciou oficialmente que o Banana Pro agora suporta a rede Base, marcando expansão importante do ecossistema Solana para o EVM. O upgrade trouxe funções como swaps, ordens limitadas, DCA e rastreamento de carteira na Base, além de unificar visualização de ativos e interfaces de negociação entre Solana e Base. Isso eleva a eficiência do trading cross-chain e a experiência do usuário. O anúncio marcou a aceleração da expansão da Banana Gun no EVM e em sua base de usuários, sendo o principal catalisador da recente valorização.

Principais Dados de Mercado

Bitcoin terá o maior vencimento de opções da história nesta sexta-feira, podendo impulsionar o preço

No dia 26 de dezembro (sexta-feira), expiram opções de Bitcoin com valor nocional de cerca de US$ 23,4 bilhões, marcando o maior evento da história desse mercado. Segundo análises, a estrutura desse vencimento é moderadamente altista, com o ponto de “max pain” próximo de US$ 95.000, podendo pressionar o preço para cima no curto prazo.

Quando o open interest se concentra em determinados strikes, formadores de mercado costumam fazer hedge de exposição delta via spot ou futuros perpétuos, o que pode influenciar os preços à vista temporariamente. O “max pain”, preço de maior prejuízo para compradores de opções, é uma referência importante, e o mercado frequentemente converge para esse patamar. Entretanto, não se deve superestimar essa relação como causal. O vencimento de opções é, essencialmente, evento de liberação de liquidez e rebalanceamento de risco, não motor de tendências de longo prazo. O direcionamento de médio e longo prazo do Bitcoin segue condicionado por fatores macroeconômicos, expectativas de política monetária, fluxo institucional, ciclos de adoção e fundamentos on-chain.

NVIDIA adquire startup de chips de IA Groq por cerca de US$ 20 bilhões

Em 25 de dezembro, Davis, CEO da Disruptive e investidor líder da última rodada da Groq, revelou que a NVIDIA concordou em adquirir a Groq por cerca de US$ 20 bilhões em caixa. Se confirmada, será a maior aquisição da história da NVIDIA, superando a compra da Mellanox por quase US$ 7 bilhões em 2019.

Do ponto de vista técnico, o diferencial da Groq está em sua arquitetura de inferência de IA de alta performance, entregando latência ultrabaixa e throughput elevado em cenários de inferência de large language models. Isso complementa o negócio de treinamento de IA da NVIDIA, baseado em GPUs. Com a aquisição, a NVIDIA busca construir um pipeline totalmente integrado, do treinamento à inferência, fortalecendo ainda mais sua liderança em infraestrutura de IA.

No setor, a demanda por chips de inferência de IA cresce rapidamente, especialmente em edge computing, IA em tempo real e aplicações corporativas. As vantagens arquiteturais da Groq podem ajudar a NVIDIA a conquistar participação adicional nesses segmentos emergentes. A aquisição reforça a vantagem tecnológica da NVIDIA e sinaliza uma mudança de foco da competição em IA, do treinamento para a otimização da inferência.

Maple Finance realiza maior empréstimo de sua história e atinge recorde de empréstimos em aberto

Em 25 de dezembro, Austin Barack, fundador da Relayer Capital, anunciou que a Maple Finance concluiu seu maior empréstimo individual, totalizando US$ 500 milhões. Ao mesmo tempo, o volume de empréstimos em aberto atingiu recorde histórico, marcando um marco simbólico para 2025 e consolidando a Maple como referência de crescimento institucional no DeFi. A Relayer Capital considera o token nativo da Maple, SYRUP, como uma de suas principais convicções de portfólio.

Esse marco reflete a maturidade crescente do crédito institucional em DeFi, tanto em escala quanto em gestão de risco, e sinaliza que a narrativa de ativos do mundo real (RWA) está migrando do conceito para a execução. Desde o início de 2025, diversas exchanges importantes listaram o SYRUP, reforçando a confiança no modelo de negócios e valor de longo prazo da Maple. A alocação relevante da Relayer Capital evidencia a crença institucional no crescimento sustentável da Maple. No contexto mais amplo, esse desenvolvimento destaca a evolução do DeFi do varejo especulativo para infraestrutura financeira institucional.

Destaque da Semana

BitMine de Tom Lee aumenta posição em ETH em cerca de US$ 88 milhões

A BitMine, tesouraria de Ethereum liderada pelo cofundador da Fundstrat, Tom Lee, ampliou suas reservas de cripto ao adquirir aproximadamente US$ 88 milhões em ETH via BitGo e Kraken. Dados on-chain mostram que a transação envolveu cerca de 29.462 ETH. A BitMine informou que suas reservas totais de ETH chegaram a 4.066.062 ETH, com preço médio de aquisição de aproximadamente US$ 2.991. Aos preços atuais, o valor total das reservas de ETH da empresa é de cerca de US$ 12 bilhões, consolidando sua posição como maior detentora corporativa de Ethereum no mundo.

O movimento segue a estratégia agressiva de alocação de ativos da BitMine. A empresa declarou como meta de longo prazo controlar 5% do supply circulante de Ethereum e enxerga o ETH como infraestrutura fundamental para a transformação do sistema financeiro global. O presidente Tom Lee destacou que grandes posições geram sinergias relevantes, posicionando a BitMine como ponte entre o capital de Wall Street e o ecossistema blockchain. Apesar da fraqueza recente do mercado, a BitMine segue acumulando agressivamente. As ações da empresa, BMNR, fecharam em US$ 31,09 (-0,86% no dia), enquanto o ETH recuou cerca de 2,48% nas últimas 24 horas, cotado a US$ 2.951.

Polymarket confirma que violações de contas de usuários foram causadas por vulnerabilidade de terceiro

A Polymarket confirmou que uma série de violações de contas e perdas de fundos não foi causada por falhas em seus sistemas, mas por uma vulnerabilidade introduzida por um provedor de autenticação terceirizado. O problema foi relatado em plataformas como X e Reddit, onde usuários afirmaram que suas contas sofreram tentativas de login não autorizadas e liquidações forçadas, mesmo sem clicar em links suspeitos e com autenticação em dois fatores ativada.

Segundo relatos, o problema afetou principalmente contas registradas e acessadas via Magic Labs, provedor de carteiras Ethereum não-custodiais por e-mail, amplamente utilizado por iniciantes em cripto. Posteriormente, a Polymarket reconheceu em seu canal oficial no Discord que a vulnerabilidade veio do provedor terceirizado, afetando apenas um número limitado de usuários. A falha já foi corrigida e não há risco em andamento. A plataforma afirmou que entrará em contato com os usuários afetados, mas não divulgou o número de contas ou as perdas totais.

O incidente evidencia, mais uma vez, os desafios recorrentes da Polymarket com dependências de segurança de terceiros. Em setembro de 2024, usuários relataram comprometimento de carteiras após login via Google, e no mês passado um incidente de phishing em seções de comentários resultou em perdas superiores a US$ 500.000. Com o aumento da atividade em mercados de previsões, essas questões de segurança podem intensificar o escrutínio sobre a arquitetura da plataforma e os mecanismos de proteção ao usuário.

TMTG transfere cerca de US$ 174 milhões em Bitcoin, sinalizando gestão ativa de ativos

Após recente aumento de posição em Bitcoin, a TMTG foi observada transferindo cerca de 2.000 BTC, avaliados em aproximadamente US$ 174 milhões na ocasião. Dados on-chain mostram que os fundos circularam entre múltiplas carteiras vinculadas, com cerca de US$ 12 milhões enviados para a Coinbase Prime Custody e o restante mantido em carteiras da mesma entidade. As transferências ocorreram um dia após o saldo de Bitcoin da empresa subir para 11.542 BTC, indicando gestão ativa do portfólio.

Participantes de mercado veem essas transferências como reestruturação de reservas ou ajustes de custódia, não venda direta. A Coinbase Prime Custody atende principalmente clientes institucionais, e tais movimentações são comuns em reorganizações de armazenamento frio, consolidação de carteiras ou gestão interna de risco. Destaca-se que as transferências ocorreram logo após analistas de blockchain reportarem aquisição adicional de 451 BTC pela TMTG, reforçando a visão de gestão ativa, não liquidação da posição. Apesar da fraqueza geral do mercado, o preço do Bitcoin permaneceu estável entre US$ 86.000 e US$ 87.000, sem reação relevante aos grandes movimentos on-chain.

Resumo Semanal de Funding

Segundo a RootData, entre 19 e 25 de dezembro de 2025, nove projetos de cripto e segmentos relacionados anunciaram rodadas de investimento ou aquisições, abrangendo infraestrutura, pagamentos, DeFi e outros setores. Veja os destaques da semana:

Architect

Anunciou rodada de investimento de US$ 35 milhões em 24 de dezembro, liderada pela CMT Digital.

A Architect é uma infraestrutura de negociação escalável voltada para investidores institucionais, conectando mercados centralizados e descentralizados e fornecendo acesso global seguro, de alta performance e em conformidade para ativos digitais. O investimento será destinado à aceleração do desenvolvimento da plataforma institucional, incluindo aprimoramentos no motor de matching, performance de infraestrutura, compliance, sistemas de gestão de risco, clearing e liquidação. Também ampliará suporte para contratos perpétuos e derivativos multiativos. Com esses recursos, a Architect busca elevar a eficiência institucional e aprofundar a integração entre finanças tradicionais e cripto.

Coinbax

Anunciou rodada de investimento de US$ 4,2 milhões em 22 de dezembro, liderada pela Paxos.

A Coinbax é uma infraestrutura de pagamentos via stablecoin que implementa mecanismos programáveis de controle e lógica automatizada de liquidação, oferecendo trilhas seguras e confiáveis para stablecoins e depósitos tokenizados para bancos, fintechs e uso corporativo. O investimento apoiará a expansão da rede institucional de pagamentos, incluindo compliance, gestão de risco, infraestrutura de custódia e liquidação, pagamentos cross-border e módulos programáveis para bancos e empresas. A Coinbax visa acelerar a adoção de stablecoins e depósitos tokenizados em aplicações financeiras reais, ampliando eficiência, transparência e segurança nos pagamentos globais.

Easy.fun

Anunciou rodada de investimento de US$ 2 milhões em 24 de dezembro, liderada pela Mirana Ventures.

A Easy.fun é uma arena aberta de negociação on-chain que combina trading descentralizado de alta performance com competição gamificada, permitindo que usuários compitam em tempo real com base em rankings, conquistas e recompensas. O investimento será destinado ao aprimoramento das funcionalidades centrais e ao desenvolvimento do ecossistema, incluindo melhorias de performance on-chain, refinamento de rankings e mecânicas de competição, introdução de novos instrumentos e formatos de negociação, além do fortalecimento de incentivos comunitários e sistemas de crescimento de usuários. A Easy.fun busca unir execução profissional com participação gamificada, impulsionando atividade e interação nos mercados descentralizados.

Próxima Semana: Pontos de Atenção

Desbloqueios de Tokens

Segundo a Tokenomist, estão previstos grandes desbloqueios de tokens nos próximos sete dias (2025.12.26 – 2026.01.01). Os três principais são:

• HYPE desbloqueará cerca de US$ 246 milhões em tokens, equivalentes a 4,1% do supply circulante.
• SUI desbloqueará cerca de US$ 61,61 milhões em tokens, equivalentes a 1,2% do supply circulante.
• SVL desbloqueará cerca de US$ 12,67 milhões em tokens, equivalentes a 17,1% do supply circulante.

Referências:

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Gate, https://www.gate.com/crypto-market-data
• DeFiLlama, https://defillama.com/stablecoins
• Etherscan, https://etherscan.io/gastracker
• Coingecoko, https://www.coingecko.com/en/cryptocurrency-heatmap
• The Block, https://www.theblock.co/post/383595/tom-lees-bitmine-88-million-eth
• The Block, https://www.theblock.co/post/383711/polymarket-third-party-vulnerability-hack
• Coindesk, https://www.coindesk.com/business/2025/12/24/trump-media-shuffles-2-000-btc-after-fresh-bitcoin-inflows
• Rootdata, https://www.rootdata.com/Fundraising
• Tokenomist, https://tokenomist.ai/
• Deribit, https://www.deribit.com/statistics/BTC/metrics/options
• X, https://x.com/AustinBarack/status/2003902632973275405?s=20
• CNBC, https://www.cnbc.com/2025/12/24/nvidia-buying-ai-chip-startup-groq-for-about-20-billion-biggest-deal.html

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