A Citigroup elevou a classificação da Oracle (ORCL.N) para comprar, com um preço-alvo aumentado para 410 dólares.

Jin10 dados, 11 de setembro, a Citigroup publicou um relatório de pesquisa, elevando a classificação da Oracle (ORCL.N) de neutra para compra, devido ao desempenho recorde de pedidos no primeiro trimestre, que aumentou a confiança do banco na sustentabilidade e rentabilidade de seus negócios de IA. Os mais de 330 bilhões de dólares em pedidos no primeiro trimestre foram impressionantes, acompanhados por uma grande revisão para cima da receita de infraestrutura como serviço (IaaS) (crescimento de 6 vezes nos próximos três anos para 114 bilhões de dólares, acima da estimativa do banco de 87 bilhões de dólares). A Citigroup também afirmou que as preocupações sobre a rentabilidade da Oracle foram melhor abordadas, com a empresa orientando um crescimento do EBIT para o ano fiscal de 2026 na casa de dois dígitos, acima da estimativa do banco de 6%. Com base na visão positiva do banco sobre a demanda por infraestrutura de IA, a Citigroup acredita que as ações da Oracle ainda têm espaço para subir, e o crescimento da receita e do lucro líquido nos próximos anos acelerará significativamente, solidificando ainda mais a posição da Oracle como um vencedor único em grande escala na IA. A Citigroup afirmou que, após números de pedidos impressionantes e perspectivas de lucro muito superiores às expectativas, elevou significativamente suas estimativas, especialmente para IaaS, receita total e lucro por ação do ano fiscal de 2028, que foram aumentados em 52%, 23% e 24%, respetivamente. Dada a demanda de curto prazo por infraestrutura de IA e o aumento significativo do RPO, o múltiplo alvo aumentou para 37 vezes. Assim, o preço-alvo foi elevado de 240 dólares para 410 dólares; o preço-alvo é baseado em um lucro por ação não GAAP de 11,11 dólares para o ano fiscal de 2028, com um múltiplo de cerca de 37 vezes.