Observação na cadeia do Gate (10 de outubro de ): "1011 insider baleia" reduzindo ordem curta; carteira Lubian transferiu 18,3 bilhões de dólares em BTC

Após vários dias de intensa batalha Bull vs. Bear, o mercado de Ativos de criptografia apresenta sinais de reviravolta importantes. Os dados na cadeia mostram que vários Endereços de Baleia com influência no mercado começaram a fechar posições curtas em larga escala, com a “Baleia Insider 1011” fechando 2.100 ordens curtas de BTC, obtendo um lucro de 6,44 milhões de dólares, e a Baleia “BTC OG” fechando completamente uma posição curta de 140 milhões de dólares em BTC, realizando um ganho de 6,39 milhões de dólares. Ao mesmo tempo, o capital institucional demonstra uma postura de posicionamento contra a tendência, com a BlackRock recebendo 1.884 BTC (cerca de 204,9 milhões de dólares) e 10.585 ETH (cerca de 40,3 milhões de dólares) de CEX, totalizando um valor superior a 450 milhões de dólares. O sentimento do mercado está mudando de extremamente pessimista para cautelosamente otimista.

I. Dinâmica e Análise do Mercado BTC

posições curtas coletivas realizam lucros, o sentimento do mercado muda

O mercado de Bitcoin apresenta sinais claros de posições curtas sendo fechadas, várias baleias conhecidas estão realizando lucros simultaneamente:

1. “1011 Insider Whale” reduziu significativamente sua posição: a baleia fechou 2100 ordens curtas de BTC para realizar lucro, obtendo 6,44 milhões de dólares. Em seguida, reduziu novamente sua posição em 829,5 BTC, atualmente já diminuiu a posição de 10x de alavancagem curta para 470,48 BTC, cerca de 50,99 milhões de dólares, e a posição restante ainda apresenta um lucro flutuante de 1,347 milhões de dólares. Esta operação demonstra sua atitude cautelosa em relação ao espaço de queda no curto prazo.
2. “BTC OG” Baleia perfeita no fechamento: Esta baleia fechou sua posição de venda de BTC de mais de 100 milhões de dólares às 23 horas de ontem. Em seguida, hoje às 9 horas, no valor de cerca de 108 mil dólares por Bitcoin, fechou sua posição de venda restante de 140 milhões de dólares em BTC para realizar um lucro de 6,39 milhões de dólares. Seu endereço associado abriu novamente uma ordem curta de BTC de 18 vezes às 22 horas de ontem e continuou a aumentar a posição, acumulando até às 3 horas de hoje uma posição de venda nominal com valor de cerca de 110 milhões de dólares em BTC. Em seguida, às 7 horas desta manhã, fechou a posição no ponto mais baixo, obtendo um lucro de cerca de 780 mil dólares.

O movimento do dinheiro inteligente está se diversificando

No ponto de viragem do mercado, o dinheiro inteligente apresenta uma clara divergência de operações:

1. Abraxas Capital Batalha Bull vs. Bear: Dois Endereços marcados como Abraxas Capital aumentaram suas posições longas em HYPE no nível de preço de 38,6 dólares, com um valor nominal total das posições de aproximadamente 7,75 milhões de dólares. Além disso, as posições curtas em HYPE dos dois Endereços ainda somam 79,77 milhões de dólares, demonstrando uma estratégia de hedge complexa. Atualmente, a principal posição curta do Endereço principal é: ETH 192 milhões de dólares, BTC 109 milhões de dólares, HYPE 51,43 milhões de dólares.
2. Traders de alta taxa de sucesso ajustam estratégias: O “misterioso Baleia que fez uma ordem longa de 250 milhões de dólares em BTC e ETH” aumentou novamente suas posições curtas, de 299,69 moedas para 657 moedas (no valor de 70,9 milhões de dólares), com um preço de entrada de 108.530 dólares, tendo um lucro flutuante de 472 mil dólares. Atualmente, a taxa de sucesso de abertura de posições deste Endereço nos últimos quinze dias atingiu 100%.

Macro e fundos institucionais posicionando-se contra a tendência

Sinais claros de compra em baixa estão aparecendo a nível institucional:

1. Acúmulo significativo da BlackRock: O endereço da BlackRock recebeu 1.884 BTC (aproximadamente 204,9 milhões de dólares) e 10.585 ETH (aproximadamente 40,3 milhões de dólares) de CEX, um acúmulo totalizando 450 milhões de dólares, mostrando o reconhecimento das instituições pelo valor a médio e longo prazo.
2. Baleia em pânico vendeu: a baleia (endereço que começa com 0xB041) vendeu em pânico 6.237 ETH (23,95 milhões de dólares), a um preço médio de 3.840 dólares. Esta venda em pânico de pequenos investidores contrasta fortemente com a acumulação ativa das instituições.

Dois, Dinâmicas e Análise do Mercado ETH

A lição dolorosa das baleias é frequente, e as estratégias de operação estão se diversificando.

1. Huang Licheng voltou a sofrer um colapso: a posição longa de ETH (25 vezes alavancagem) do “Maji Dage” Huang Licheng foi completamente liquidada, resultando em uma perda de 1,57 milhões de dólares nesta negociação. Ele então reabriu uma posição longa de ETH com 25 vezes de alavancagem. Até o momento, suas perdas totais somam 13,76 milhões de dólares, tornando-se o caso de investidor individual mais doloroso nesta rodada de ajustes.
2. “Alta compra, baixa venda” Baleia corta perdas: uma “alta compra, baixa venda” baleia começou a cortar perdas, comprando ETH a um preço médio de 4036 dólares anteontem, já vendeu 3200 ETH (aproximadamente 12,2 milhões de dólares), com preço médio de venda de 3815 dólares. Essa baleia comprou 7221 ETH anteontem e ainda não liquidou toda a posição, espera-se que o prejuízo total seja enorme.
3. Andrew Kang mudança frequente: Andrew Kang fechou a posição de seu endereço associado “corte de perdas”, já fechou sua ordem longa de 25 vezes em ETH, com uma perda de 62 mil dólares. Suas operações recentes foram frequentes, mudando de direção seis vezes em uma semana, embora tenha acumulado um lucro de 2,72 milhões de dólares, mas isso mostra uma incerteza na avaliação da direção de curto prazo.

Capital institucional está se posicionando discretamente

1. Baleia acumula a baixos níveis: há algum tempo, uma baleia que vendeu 24.000 ETH a um preço médio de 4.282 dólares, obtendo um lucro de 30.240.000 dólares, retirou da CEX 12.000 ETH para a cadeia, a um preço de 3.854 dólares. Anteriormente, entre junho e agosto, acumulou 86.000 ETH a um preço médio de 3.023 dólares, e nesta correção, mostrou novamente sua capacidade de “vender alto e comprar baixo”.
2. Nova acumulação em grande endereço: Um novo endereço retirou 8.491 ETH (aproximadamente 32,47 milhões de dólares) de CEX, com um preço médio de retirada de 3.824 dólares, mostrando o reconhecimento de valor por parte de grandes investidores na posição atual.

Evento de segurança e fluxo de fundos

1. Radiant Capital hacker transferiu fundos: O hacker da Radiant Capital depositou 2834,6 ETH (cerca de 10,8 milhões de dólares) no misturador Tornado Cash.
2. Emissão contínua de stablecoins: A Circle já cunhou 750 milhões de USDC na rede Solana. Desde 11 de outubro, a Circle cunhou um total de 2,75 bilhões de USDC na rede Solana, proporcionando um suporte de liquidez abundante ao mercado.

Três, outras dinâmicas e análises do mercado de altcoins

Ecossistema da cadeia pública: LINK Baleia firme na posse

1. Dois grandes endereços de baleia aumentam suas participações: O endereço da baleia que começa com 0xf386 retirou 62,207 LINK (cerca de 1,07 milhão de dólares) de CEX, acumulando um aumento total de 1,1 milhão de LINK (cerca de 19 milhões de dólares) nos últimos 5 meses. O endereço da baleia que começa com 0xe8aa retirou 66,113 LINK (cerca de 1,14 milhão de dólares) de CEX, acumulando um aumento total de 307,684 LINK (cerca de 5,34 milhões de dólares) no último mês.
2. Endereço de perda escolhe manter: Endereço de baleia começando com 0x929 recarrega 30,47 mil LINK (cerca de 5,28 milhões de dólares) para a CEX. Há dois meses, esse endereço comprou esses ativos de criptografia a um preço médio de entrada de cerca de 24,96 dólares. Se vender ao preço atual, ele perderá cerca de 2,32 milhões de dólares, mas a escolha de manter mostra confiança a longo prazo.

DeFi e o setor RWA: Rebalanceamento institucional em andamento

1. Abraxas Capital reduzindo a escala: seu valor nominal total de posições caiu de 620 milhões de dólares para 440 milhões de dólares, com um lucro semanal de 24,77 milhões de dólares. Hoje, fecharam posições em várias moedas e retiraram quase 100 milhões de dólares, parte transferida para a carteira quente CEX.
2. Receita de taxas da plataforma dispara: “Os dois endereços suspeitos de insider trading antes do colapso de 1011” geraram 814 mil dólares em receita de taxas para a Hyperliquid apenas com 3 transações, refletindo a importante contribuição das transações das baleias para a receita da plataforma DeFi.

Rotação de fundos e fluxo anômalo

1. Transferência de grandes quantidades de Bitcoin roubado: o endereço da carteira Lubian do pool de mineração roubado apareceu novamente com grandes transferências, enviando um total de 15,959 BTC para 4 endereços diferentes, no valor de cerca de 1.83 bilhões de dólares.
2. Traders em perda continuam a operar: o endereço da baleia que começa com 0x3fc, após fechar sua posição longa em BTC, abriu uma nova posição curta em BTC a um preço médio de 10,83 mil dólares, com um valor nominal da posição de 80,28 milhões de dólares, atualmente com uma perda flutuante superior a 20%.

Quatro, Visão Geral do Mercado e Análise de Tendências

Resumo: A recompra de posições curtas impulsiona uma recuperação técnica

1. Posições curtas de realização de lucros intensas: múltiplos Endereços de Baleia importantes fecham simultaneamente posições curtas, com um total superior a 300 milhões de dólares.
2. As instituições estão a aproveitar as baixas de forma clara: instituições tradicionais como a BlackRock estão a acumular em grande escala durante o período de correção.
3. Liberação do medo dos pequenos investidores: os casos de liquidação contínua de traders como Huang Licheng mostram que o pessimismo dos pequenos investidores está próximo do extremo.

Análise de tendência: a continuidade do retrocesso deve ser observada

1. Posição chave do Bitcoin: BTC forma suporte perto de 108 mil dólares, com resistência acima entre 112 mil e 115 mil dólares.
2. Rebound acentuado do Ethereum: ETH encontra suporte perto dos 3800 dólares, com resistência a curto prazo entre 4000 e 4100 dólares.
3. A diferenciação das altcoins intensifica-se: ativos de qualidade como LINK podem recuperar primeiro, enquanto as moedas Meme superavaliadas ainda precisam de cautela em relação ao risco de correção.
4. Monitorização dos fatores de risco: prestar atenção às mudanças nas posições de grandes fundos como a Abraxas Capital, bem como ao movimento da posição curta restante de 50,99 milhões de dólares da “Baleia de Insider 1011”.

V. Conclusão

Quando as Baleias de posições curtas coletivamente realizam lucros e os fundos institucionais aumentam suas participações contra a tendência, o mercado geralmente se encontra em um importante ponto de inflexão. Os dados na cadeia mostram claramente que o dinheiro inteligente está silenciosamente mudando - de apostas agressivas em posições curtas para uma postura cautelosa de espera ou uma alocação de posições longas tentativas. O fluxo de 450 milhões de dólares da BlackRock contrasta fortemente com a venda em pânico dos pequenos investidores, confirmando mais uma vez a regra de mercado de que “o mercado nasce na desesperança”.

A periodicidade do mercado é como as marés, alternando entre alta e baixa sem parar. Quando “Maji Dage” Huang Licheng luta à beira da liquidação, quando as baleias que “compram alto e vendem baixo” pagam o preço por decisões erradas, e quando a Abraxas Capital lucra de forma estável através de estratégias de hedge complexas, vemos a diferença abismal entre diferentes filosofias de investimento no mesmo ambiente de mercado.

Neste momento de volatilidade acentuada, os investidores devem prestar mais atenção à verdade sobre os fundos revelada pelos dados na cadeia, em vez de se deixarem enganar pelas flutuações de preços a curto prazo. Afinal, na onda dos ativos de criptografia, o que consegue atravessar os ciclos nunca foi sorte, mas sim a compreensão precisa da lógica profunda do mercado e a disciplina rigorosa na gestão de riscos.