O crescimento exponencial do JustLend DAO em 2025: TVL e rendimento a subir de forma robusta, JST em deflação e aceleração do processo de globalização.

No contexto da flutuação geral do mercado DeFi, o protocolo DeFi central do ecossistema TRON, JustLend DAO, alcançou um desenvolvimento exponencial nos três primeiros trimestres de 2025, não apenas obtendo um avanço abrangente em termos de aumento do valor total bloqueado (TVL), inovação na expansão de funcionalidades do produto e influência global, mas também liberando continuamente valor através do recente e significativo mecanismo de queima em larga escala de JST, demonstrando uma forte vitalidade ecológica e potencial de desenvolvimento.

De acordo com o relatório de receita do terceiro trimestre da TRON publicado pela Messari, o valor total bloqueado (TVL) do JustLend DAO aumentou 46,1% em relação ao trimestre anterior, saltando de 3,4 bilhões de dólares para 5 bilhões de dólares, mantendo-se por longo prazo entre os quatro principais do setor de empréstimos (Lending) e solidificando sua posição entre os líderes globais das Finanças Descentralizadas.

Mais atenção do mercado está voltada para o mecanismo de queima em grande escala de JST, no valor de cerca de 59 milhões de dólares, que foi recentemente lançado pelo JustLend DAO. A primeira rodada de queima foi de aproximadamente 560 milhões de unidades, representando 5,66% da oferta total, e atualmente há mais de 41 milhões de dólares em fundos aguardando para serem utilizados nas próximas queimas.

No atual contexto de flutuação fraca do mercado de criptomoedas, a implementação de uma ação de recompra tão significativa por parte do JST demonstra plenamente a força e a confiança ecológica da plataforma JustLend DAO, além de impulsionar diretamente o feedback do mercado. Segundo os dados da CoinGeck de 11 de novembro, o JST teve uma subida superior a 20% nos últimos 30 dias, com o preço a subir de 0,030 dólares para 0,037 dólares, e o consenso sobre o valor deflacionário está a aumentar continuamente.

A capacidade do produto JustLend DAO continua a melhorar: com o empréstimo como base, expande serviços diversos como staking e aluguel de energia.

Como uma plataforma DeFi central no ecossistema da TRON, o JustLend DAO foi lançado pela JUST, que se concentra em soluções para o sistema DeFi da TRON. Desde seu lançamento em 2020, tem se aprofundado no campo de empréstimos DeFi por cinco anos. Com um poder de produto em constante atualização, continua a expandir os limites dos serviços, começando com serviços de empréstimo únicos, e agora se transformou em uma “plataforma DeFi tudo-em-um” que integra várias funções, como empréstimos, staking, serviços de energia e carteiras inteligentes, tornando-se uma infraestrutura financeira indispensável no ecossistema da TRON.

Na funcionalidade do produto, o JustLend DAO completou uma integração profunda de vários módulos principais de Finanças Descentralizadas, abrangendo o mercado de empréstimos (SBM), a posição de bloqueio sTRX (Staked TRX), o aluguel de energia (Energy Rental) e a carteira inteligente (GasFree), sendo a entrada de serviços DeFi tudo em um do ecossistema TRON, oferecendo aos usuários uma experiência financeira abrangente.

Mercado de Empréstimos (SBM): Como o núcleo das operações básicas da JustLend DAO, o mercado de empréstimos SBM pode ser considerado um centro de alocação de ativos equilibrado e eficiente. Por um lado, os usuários podem depositar ativos criptográficos ociosos para obter juros estáveis, realizando uma valorização sólida dos ativos; por outro lado, também podem usar ativos já existentes como garantia para emprestar outras moedas, realizar operações alavancadas ou investimentos diversificados, desbloqueando mais cenários de uso dos ativos.

Na dimensão de cobertura de ativos, o mercado de empréstimos SBM apresenta uma variedade extremamente rica de opções. Não só inclui moedas principais globais como ETH, BTC e USDT, mas também abrange completamente ativos nativos do ecossistema TRON, como TRX, USDD, JST, NFT, SUN, sTRX e BTT, cobrindo cumulativamente dezenas de ativos criptográficos, criando um pool de opções de investimento diversificado e abrangente para os usuários. Além disso, a SBM está constantemente introduzindo novos ativos: em agosto deste ano, o mercado SBM adicionou a oferta e serviços de empréstimo da moeda estável em conformidade USD1.

O staking líquido (sTRX) é a entrada de staking líquido de TRX preferida do ecossistema TRON, permitindo que os usuários façam staking de TRX para obter o certificado de staking líquido sTRX. Possuir sTRX não só permite obter os rendimentos básicos de staking da rede TRON, mas também participar de forma flexível em várias atividades DeFi em cadeia, acumulando mais rendimentos, fazendo com que o TRX durante o período de staking continue a gerar valor adicional.

No cenário de ganhos de sTRX, o JustLend DAO colabora com as aplicações DeFi do ecossistema TRON, ampliando ainda mais os limites de ganhos. Por exemplo, em abril deste ano, a stablecoin USDD lançou a funcionalidade de mintagem do sTRX Vault, permitindo que os usuários mintem USDD diretamente apenas utilizando sTRX como garantia, facilitando a liquidez dos ativos.

A locação de energia (Energy Rental) é um serviço inovador exclusivo do ecossistema TRON, baseado no mecanismo de custos de Gas de recursos duplos “largura de banda + energia”, que pode ajudar os usuários a economizar diretamente cerca de 70% dos custos de Gas de transação, otimizando a nova experiência de custo de operação na cadeia TRON.

Comparado com a necessidade tradicional de bloquear TRX a longo prazo ou queimar diretamente TRX para obter energia, o JustLend DAO apoia os usuários a alugarem energia conforme a necessidade, sem a necessidade de bloqueio a longo prazo, reduzindo significativamente a barreira de entrada e os custos operacionais na cadeia para usuários pequenos e médios, permitindo que usuários comuns desfrutem facilmente de interações na cadeia a baixo custo.

Para otimizar continuamente a experiência do usuário, o JustLend DAO iterou várias vezes os parâmetros de aluguel de energia este ano, liberando benefícios: em 19 de setembro, o pagamento antecipado (depósito) para aluguel de energia foi reduzido de 40 TRX para 20 TRX, diminuindo ainda mais a barreira de entrada; em 29 de agosto, a rede TRON reduziu o preço base da energia de 0,00021 TRX para 0,0001 TRX (custo de operação do contrato inteligente caiu 60%), o JustLend DAO imediatamente em 1 de setembro respondeu, reduzindo a taxa básica de imposto de aluguel de energia de 15% para 8%, permitindo que os usuários desfrutem simultaneamente do “redução do preço base + redução da taxa de aluguel”; em 13 de julho, foi ajustado o rendimento anualizado de aluguel (APY), reduzindo completamente o custo total do aluguel de energia.

Até 13 de novembro, o preço diário de aluguer de energia do JustLend DAO é de 48 SUN, sendo necessário apenas 4,8 TRX para alugar 100.000 unidades de energia (equivalente à energia obtida ao apostar 10.450 TRX), o que é suficiente para cobrir duas transações de contrato. O número acumulado de usuários participantes já superou 70.000, tornando-se um dos serviços essenciais de alta frequência no ecossistema.

De um modo geral, o JustLend DAO tem como matriz de produtos centrais o empréstimo, a posição de bloqueio de liquidez e o aluguel de energia, com os três módulos colaborando profundamente e interagindo de forma eficiente, construindo um ecossistema de ciclo fechado, que oferece aos usuários serviços de toda a cadeia, desde o empréstimo de ativos, armazenamento e bloqueio até operações em cadeia de baixo custo, realizando verdadeiramente uma gestão de ativos em cadeia em um único lugar.

Para além dos produtos principais, o JustLend DAO foca na experiência do usuário e inova com a carteira inteligente GasFree, que permite que os usuários deduzam diretamente as taxas de transação dos tokens transferidos, quebrando completamente a limitação do setor de “ter que possuir tokens nativos para transacionar”. Lançado em março deste ano, o JustLend DAO também lançou em conjunto uma campanha de subsídio de 90% nas taxas de transferência, permitindo que os usuários paguem apenas cerca de 1 USDT em taxas ao utilizar o GasFree para transferências de USDT (independentemente do montante).

Na construção ecológica e na camada de incentivos de Token, o JustLend DAO tem o Grants DAO, uma organização de incentivos liderada pela comunidade, para capacitá-lo. Seu núcleo é o apoio diversificado, que fornece suporte de recursos e incentivos específicos para projetos e construtores que ajudam no desenvolvimento do JustLend DAO e do ecossistema JUST, além de fortalecer a linha de defesa da segurança ecológica através do controle preciso de riscos de mercado. Até o momento, o Grants DAO alocou aproximadamente 189 milhões de dólares através de múltiplas dimensões, incluindo incentivos para usuários, recompra e queima ecológica, manutenção da estabilidade do mercado e suporte a desenvolvedores.

Desde a colaboração dos produtos principais até as ferramentas de otimização da experiência, passando pelo sistema de incentivos ecológicos, a JustLend DAO, através da inovação de produtos, experiência do usuário e construção ecológica, formou um ecossistema completo de apoio mútuo e desenvolvimento colaborativo.

TVL mantém-se entre os quatro primeiros globalmente em empréstimos, com um rendimento líquido acumulado de quase 62 milhões, JustLend DAO estabelece uma base sólida de crescimento através de um modelo de receita diversificada.

Enquanto continua a expandir as fronteiras das funcionalidades do produto, os dados operacionais centrais do JustLend DAO também mostram um crescimento constante - o valor total de posição de bloqueio (TVL) mantém-se há muito entre os quatro primeiros do setor de empréstimos (Lending), e o rendimento líquido acumulado da plataforma já se aproxima dos 62 milhões de dólares.

Messari e CoinDesk publicaram recentemente relatórios sobre o TRON que destacam que o TVL do JustLend DAO no terceiro trimestre teve um crescimento significativo, subindo 46,1% em relação ao trimestre anterior, passando de 3,4 bilhões de dólares para 5 bilhões de dólares, mantendo-se firme entre os quatro primeiros no setor de empréstimos global.

Independentemente da liquidez dos fundos e da demanda por empréstimos, os principais indicadores do JustLend DAO continuam a subir de forma constante. Até 12 de novembro, o TVL total da plataforma subiu para cerca de 6,9 bilhões de dólares, com o número de usuários do ecossistema se aproximando de 480 mil. O mercado de empréstimos SBM teve um desempenho notável, com um volume de ativos geridos de 4,4 bilhões de dólares (incluindo 4,28 bilhões de dólares em ativos fornecidos e 140 milhões de dólares em ativos emprestados), apresentando de forma intuitiva a profundidade e o nível de atividade do ecossistema de empréstimos.

Em termos de receita da plataforma, a transparência financeira foi atualizada. O JustLend DAO foi oficialmente lançado no site em 1 de novembro com os “Indicadores de Operação de Transparência (Transparency)”, divulgando completamente as dimensões financeiras principais — incluindo o lucro líquido acumulado (cobrindo principalmente o mercado de empréstimos SBM e os rendimentos de TRX bloqueado), o lucro líquido retirado, o lucro líquido restante e o progresso da recompra e queima de JST.

De acordo com os dados financeiros divulgados, os lucros líquidos acumulados da plataforma JustLend DAO se aproximaram de 62 milhões de dólares, dos quais 59,5 milhões de dólares já foram retirados, restando aproximadamente 2,44 milhões de dólares, com a situação financeira geral sendo estável e controlável.

No mapa de rendimentos da plataforma JustLend DAO, o sTRX é sem dúvida o pilar central de rendimento. Dos 59,5 milhões de dólares de rendimento já extraídos, o rendimento líquido extraído do sTRX atinge 59,08 milhões de dólares, enquanto o rendimento líquido extraído do mercado de empréstimos SBM é de cerca de 1,79 milhões de dólares.

Com o aumento constante da quantidade de sTRX em stake, a receita resultante também deve aumentar significativamente. Dados oficiais mostram que a quantidade de TRX apostada por trás do sTRX ultrapassa 9 bilhões, com quase 13 mil endereços participando do stake, e o rendimento anual atual é de 7,26%. Em junho deste ano, havia apenas cerca de 4.200 endereços participando do stake, o que evidencia a rápida tendência de crescimento.

O mercado de empréstimos SBM também se destaca, com a captura de taxas a crescer de forma contínua e estável. Segundo dados da DeFiLlama, até 12 de novembro, a plataforma acumulou aproximadamente 5,68 milhões de dólares em taxas capturadas até 2025 (esses dados contabilizam apenas a parte dos juros pagos pelos mutuários), um aumento de mais de 1,5 milhões de dólares em relação aos 4,06 milhões de dólares do ano de 2024. Esse crescimento confirma de forma clara a expansão contínua da escala do mercado de empréstimos JustLend DAO.

Além dos dois principais destaques de negócios mencionados acima, o JustLend DAO também possui um serviço de locação de energia com alta demanda. No futuro, espera-se que esse negócio seja incluído no sistema de estatísticas de receita, tornando-se um novo polo de crescimento para a receita da plataforma, injetando continuamente energia no crescimento geral da receita.

Com uma disposição de negócios diversificada de “Staking líquido + Empréstimos + Aluguer de energia”, a JustLend DAO conseguiu construir um modelo de receita diversificado. Este modelo evita eficazmente os riscos associados à dependência de um único negócio, reforçando a robustez da estrutura financeira global e o potencial de crescimento contínuo, demonstrando uma forte competitividade e vitalidade de desenvolvimento em um mercado competitivo.

5900 milhões de dólares em JST foram comprados em grande escala e destruídos, os rendimentos ecológicos continuam a impulsionar o crescimento do valor deflacionário do JST.

Como o token de governança do JustLend DAO e de todo o ecossistema JUST, o JST tem sido um ativo focal no mercado de criptomoedas. Desde 2025, o JST tem feito avanços contínuos na expansão do ecossistema e na valorização, e recentemente foi lançado um plano de recompra e queima de JST no valor de aproximadamente 59 milhões de dólares, estabelecendo uma base sólida para seu valor deflacionário a longo prazo.

No dia 21 de outubro, o plano de recompra de longo prazo para JST, lançado em conjunto pelo JustLend DAO e pelo ecossistema multi-chain USDD, foi implementado com sucesso, e a primeira rodada de queima em grande escala foi concluída, marcando a entrada oficial do JST em uma nova fase de crescimento de valor.

Dados específicos mostram que o JustLend DAO retirou cerca de 59 milhões de dólares USDT dos rendimentos acumulados para esta rodada de recompra e queima. A primeira rodada executou 30% desse valor (cerca de 17,72 milhões de dólares), resultando na queima de cerca de 560 milhões de JST, o que representa 5,66% do seu suprimento total; os 70% restantes (cerca de 41,42 milhões de dólares) foram depositados no mercado de empréstimos SBM USDT, e a queima será realizada gradualmente ao longo de quatro trimestres. Atualmente, os usuários podem acompanhar em tempo real o progresso da queima e os dados de fundos a serem queimados através da página Grants DAO ou Transparency no site oficial do JustLend DAO.

A recompra e queima de JST é o ponto de partida do modelo de desflacionamento de longo prazo de JST construído pela JustLend DAO com base na receita real do ecossistema. Este modelo de desflacionamento é baseado em aproximadamente 59 milhões de dólares em receita acumulada da JustLend DAO, e no futuro continuará a injetar a receita líquida da plataforma, além de um aumento de receita de mais de 10 milhões de dólares proveniente do ecossistema multi-chain USDD. Este design de “base de estoque, continuidade de energia incremental” liga profundamente o valor de JST ao desenvolvimento da JustLend DAO e do ecossistema USDD, formando um ciclo virtuoso de “quanto mais próspero o ecossistema → maior o lucro → mais forte a força de desflacionamento”, assim construindo um caminho claro e sustentável de desflacionamento de longo prazo para JST.

Com a implementação gradual do plano de queima, a lógica de valor a longo prazo do JST está se tornando cada vez mais clara. Apenas a primeira rodada de queima de cerca de 560 milhões de JST reduziu uma vez o suprimento total em cerca de 5,66%. Com a continuidade da recompra trimestral, apenas com base nos rendimentos acumulados do JustLend DAO, a proporção total de deflação do JST pode ultrapassar 18% (com base no preço de mercado atual do JST), tornando o JST um dos tokens com a maior quantidade de queima no atual mercado de DeFi.

Com o fornecimento total de JST fixo (9,9 bilhões de unidades), cada JST destruído significa uma redução na circulação. A contínua deflação da circulação aumentará significativamente sua escassez, proporcionando um forte suporte ao preço do JST e impulsionando seu valor para um canal de alta a longo prazo.

Com o rendimento do ecossistema real como núcleo, somado ao processo de conformidade e à vantagem de alta liquidez, a lógica de valor a longo prazo do JST está sendo constantemente reforçada, e o potencial de subir torna-se cada vez mais claro.

O processo de globalização acelera-se completamente: as atividades presenciais estão espalhadas por dezenas de países em todo o mundo, e a influência ecológica continua a expandir-se.

Este ano, o JustLend DAO continua a intensificar sua presença global, expandindo suas fronteiras de circulação, canais de financiamento e influência de marca através de múltiplos caminhos, como colaborações com exchanges, integração com instituições financeiras tradicionais e atividades offline de alta frequência.

Na profundidade da cooperação com as bolsas, o layout de circulação global dos ativos JST mostrou resultados significativos, com várias plataformas de negociação de topo a receberem a moeda no primeiro semestre, aumentando a conformidade e a liquidez do mercado em sincronia. Em abril, a plataforma de criptomoeda regulada globalmente Kraken lançou os pares de negociação spot JST/USD e JST/EUR, não apenas abrindo canais de mercado na Europa e nos Estados Unidos, mas também aumentando consideravelmente a exposição global e a liquidez dos ativos, marcando um passo crucial no processo de conformidade do ecossistema TRON; em seguida, a bolsa líder global Binance lançou o contrato perpétuo JST/USDT, oferecendo aos investidores uma variedade de opções de estratégias de negociação; a Lbank e várias outras plataformas seguiram com lançamentos, aprimorando ainda mais a matriz de negociação global.

Até 12 de novembro, o JST já foi listado com sucesso em dezenas de CEXs principais, como Binance, Upbit e Kraken, estabelecendo uma posição sólida no mercado global de criptomoedas.

Na integração com recursos financeiros tradicionais, o JustLend DAO conseguiu construir uma ponte entre fundos tradicionais e tráfego ecológico: no final de junho, a empresa de capital aberto Tron, da TRON, irá completar o staking de 365 milhões de TRX através do JustLend DAO, marcando que a plataforma se tornou um importante canal para a entrada de fundos tradicionais na cadeia TRON, com a expectativa de atrair mais capital institucional no futuro; em julho, o JustLend DAO completou a integração total com a carteira da Binance, permitindo que os usuários da Binance realizem operações de empréstimo e staking de forma integrada, expandindo ainda mais a base de usuários e a influência ecológica com o tráfego global da Binance.

Além disso, neste ano, o JustLend DAO colaborou várias vezes com projetos centrais do ecossistema TRON, como SunPump, AINFT e Bittorent, marcando presença em cúpulas globais de blockchain de alto nível, participando de quase dez eventos internacionais de alto padrão, abrangendo mais de dez países e regiões na Ásia, Europa e Oriente Médio: desde o evento Web3 em Hong Kong no primeiro semestre, WebX 2025 no Japão, TOKEN 2049 em Dubai, até aparecer consecutivamente no TOKEN 2049 em Cingapura, na Semana de Blockchain da Tailândia, na Semana de Blockchain da Coreia, no GM Vietnam 2025 no Vietnã, e na Semana de Blockchain de Istambul, entre outros, o JustLend DAO e seus parceiros ecológicos apresentaram de forma abrangente o desenvolvimento colaborativo e a acumulação de tecnologia com uma matriz de marca unificada.

Em cada cimeira, o JustLend DAO, em conjunto com os projetos centrais do TRON Eco, não só estabelece estandes profissionais para apresentar os mais recentes resultados e dados do ecossistema, mas também, através de presentes personalizados com temas, aumenta o reconhecimento da marca e a coesão da comunidade. Com múltiplas formas e áreas de exposição da marca e demonstração de tecnologia, não só apresenta de forma abrangente a força abrangente do desenvolvimento colaborativo do ecossistema, mas também leva as tecnologias de ponta da Web3 e conceitos inovadores para um palco global mais amplo, acelerando ainda mais a globalização da tecnologia blockchain e reforçando continuamente a influência do TRON Eco na indústria global.

Atualmente, a JustLend DAO já abrange cerca de dezenas de países e regiões em todo o mundo, mostrando um forte impulso de desenvolvimento global e capacidade de colaboração ecológica, tornando-se a força central que impulsiona o processo de globalização do ecossistema TRON.

Desde a iteração contínua das funcionalidades do produto e a otimização constante da experiência do usuário, até o crescimento exponencial do TVL e a elevação gradual da influência global, o JustLend DAO está firmemente estabelecido como uma das principais aplicações de Finanças Descentralizadas no mundo, consolidando ainda mais a posição ecológica da TRON como um núcleo central das finanças descentralizadas.