Fundo cripto BITW negoceia na Bolsa de Nova Iorque; Securitize planeia entrada em bolsa via SPAC

Manchete

▌Fundo de índice de criptomoedas BITW da Bitwise vai passar a ser negociado na NYSE Arca

A gestora de ativos digitais Bitwise Asset Management anunciou que o seu fundo de índice de criptomoedas — Bitwise 10 Crypto Index ETF (BITW) — vai passar a ser negociado no mercado NYSE Arca, tornando-se um produto negociado em bolsa. Lançado inicialmente em 2017, o BITW foi o primeiro fundo de índice de criptomoedas, concebido para acompanhar o Bitwise 10 Large Cap Crypto Index, oferecendo aos investidores uma exposição ampla e diversificada ao mercado de criptoativos. O fundo detém os 10 maiores criptoativos por capitalização de mercado, com seleção ativa e reequilíbrio mensal. Segundo a nova estrutura ETP, o BITW vai alocar 90% da carteira aos criptoativos detidos por ETPs de token único já existentes — atualmente incluindo Bitcoin, Ethereum, Solana e XRP — e limitar o peso total de todos os outros criptoativos a 10%. Caso outros criptoativos obtenham aprovação regulatória idêntica à do BTC, ETH, SOL e XRP, o BITW poderá incluí-los na categoria dos 90%. No momento da listagem, o BITW apresentava as seguintes ponderações: Bitcoin: 74,34%; ETH: 15,55%; XRP: 5,17%; Solana (SOL): 3,07%; Cardano (ADA): 0,65%; Chainlink (LINK): 0,39%; Litecoin (LTC): 0,26%; Avalanche (AVAX): 0,24%; Sui: 0,24%; Polkadot (DOT): 0,14%.

▌Securitize nomeia ex-executivo da PayPal como Conselheiro Jurídico para preparar listagem via SPAC

A empresa de tokenização de ativos Securitize anunciou a contratação de Jerome Roche, antigo responsável pela área jurídica de ativos digitais da PayPal, como Conselheiro Jurídico, tendo em vista a listagem via SPAC sob a alçada da Cantor Fitzgerald no Nasdaq. A fusão deverá atribuir à Securitize uma avaliação de 1,25 mil milhões de dólares, negociando sob o ticker SECZ. A Securitize planeia tokenizar as suas próprias ações, sendo a entidade emissora do fundo de obrigações do Tesouro da BlackRock (BUIDL) em blockchain. Roche afirmou que o foco da sua carreira está “na interseção entre conformidade regulatória e inovação tecnológica”.

Mercado

À data desta publicação, segundo dados da CoinGecko:

O preço do BTC é 92.895,22 USD, variação 24h +2,4%;

O preço do ETH é 3.329,38 USD, variação 24h +6,5%;

O preço do BNB é 901,50 USD, variação 24h +0,3%;

O preço do SOL é 138,58 USD, variação 24h +4,0%;

O preço do DOGE é 0,1485 USD, variação 24h +4,3%;

O preço do XRP é 2,11 USD, variação 24h +1,8%;

O preço do TRX é 0,2824 USD, variação 24h +0,3%;

O preço do WLFI é 0,1515 USD, variação 24h +0,8%;

O preço do HYPE é 27,98 USD, variação 24h -4,9%.

Política

▌OCC dos EUA confirma que bancos podem realizar operações de cripto sem risco de principal

O Gabinete do Controlador da Moeda dos EUA (OCC) publicou hoje a carta interpretativa 1188, confirmando que os bancos nacionais podem realizar atividades bancárias permitidas relacionadas com transações de criptoativos sem risco de principal. Estas transações envolvem o banco atuar como principal numa operação de cripto com um cliente e, em simultâneo, celebrar uma transação compensatória com outro cliente. O banco atua como intermediário, sem manter inventário de criptoativos, desempenhando uma função semelhante à de um agente de corretagem. Tal como em qualquer atividade, os bancos nacionais devem atuar de forma segura e sólida e cumprir a legislação aplicável.

▌UE pretende iniciar reforma de integração do mercado de capitais em 2027, empresas cripto sob supervisão da ESMA

A Comissária para os Serviços Financeiros da UE, Maria Luís Albuquerque, afirmou na terça-feira que a União Europeia pretende começar a implementar o seu pacote de reformas para integração do mercado de capitais até 2027, fornecendo um calendário pela primeira vez. “Devemos avançar rapidamente com a discussão e aprovação deste pacote; idealmente, se conseguirmos implementá-lo em 2027, seria excelente.” Na semana passada, a Comissão Europeia anunciou planos para dar mais poderes de supervisão e execução à Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados (ESMA), como parte das medidas para consolidar mercados de capitais fragmentados. A proposta ainda necessita de aprovação do Parlamento Europeu e do Conselho da UE, com alguns Estados-membros fortemente contra. O reforço de poderes concentrados permitirá que infraestruturas importantes de liquidação, centrais de depósito de valores mobiliários e plataformas de negociação fiquem sob a alçada da ESMA, incluindo empresas de criptoativos. A UE comprometeu-se ainda a rever as regras de supervisão bancária até ao final do próximo ano. O BCE divulgará na quinta-feira propostas para simplificar a supervisão bancária, integrando-as no pacote de reformas da Comissão Europeia.

Aplicações Blockchain

▌Funcionalidade de contratos perpétuos da MetaMask lançada, suportando negociação de várias ações dos EUA e mercados de ações

A aplicação móvel da carteira MetaMask disponibilizou a funcionalidade de negociação long/short de múltiplas ações dos EUA e outros mercados de ações. O serviço de trading de contratos perpétuos já está oficialmente disponível na app móvel MetaMask, com suporte técnico do protocolo Hyperliquid. A nova interface móvel foi desenhada para traders, permitindo a abertura de posições perpétuas em segundos. A MetaMask refere ainda que os utilizadores podem recarregar a conta de contratos perpétuos com qualquer token numa blockchain compatível com EVM e negociar mais de 150 tokens, assim como ações dos EUA e outros ativos de mercado, diretamente no dispositivo móvel. Esta solução dispensa o uso de exchanges centralizadas e não requer ligação adicional a DApps.

▌CEO da Polymarket: Operamos com prejuízo, aumentar quota de mercado é prioridade máxima

O CEO da Polymarket, Shayne Coplan, disse em entrevista à AXIOS que a Polymarket opera atualmente com prejuízo. “Não é que não gostemos de dinheiro; a prioridade é criar um novo mercado e expandi-lo ao máximo, conquistando a maior quota de mercado possível.” Cada mercado de previsão tem um spread, tal como nas apostas desportivas; à superfície, o utilizador não paga taxas, mas paga o spread. Contudo, o spread na Polymarket não é capturado pela plataforma, mas sim distribuído aos fornecedores de liquidez, sendo ganho pelos criadores de ordens.

▌Plataforma RWA Real Finance angaria 29 milhões de dólares em financiamento

A rede de tokenização de ativos do mundo real (RWA), Real Finance, obteve 29 milhões de dólares em financiamento privado para desenvolver a camada de infraestrutura de RWA, visando facilitar a adoção institucional de ativos tokenizados. Esta ronda inclui um compromisso de capital de 25 milhões de dólares da Nimbus Capital, com a participação da Magnus Capital e da Frekaz Group. A Real Finance refere que o financiamento será usado para expandir a infraestrutura de conformidade e operações, desenvolvendo uma plataforma RWA full-stack.

Criptomoedas

▌Circle e Aleo lançam stablecoin USDCx com privacidade bancária

A Circle e a blockchain Aleo anunciaram o lançamento da stablecoin USDCx, com privacidade reforçada. Esta stablecoin oferece aos utilizadores “privacidade bancária”, tornando invisíveis os dados transacionais ao público, mantendo os registos de conformidade para possível auditoria regulatória.

▌Volume acumulado de futuros perpétuos de BTC e ETH na bolsa de Singapura atinge 250 milhões de dólares

Desde o lançamento há duas semanas, o volume acumulado de futuros perpétuos de Bitcoin e Ethereum na bolsa de Singapura (SGX) já atingiu 250 milhões de dólares. O presidente da SGX, Michael Syn, afirmou que estes produtos atraíram nova liquidez, e não fundos migrados de outras bolsas. Investidores institucionais utilizam principalmente estes contratos regulados para arbitragem spot-futuros, e não apenas para posições longas. Ao contrário dos mercados não regulados, a SGX aplica uma gestão de margens mais conservadora, evitando liquidações automáticas por alavancagem elevada. O objetivo da bolsa é estabelecer estes futuros perpétuos de BTC/ETH como contratos de referência durante o horário asiático, fornecendo preços e liquidez fiáveis à região.

▌Cathie Wood: O ciclo de quatro anos do Bitcoin será quebrado, já podemos ter visto o fundo

Cathie Wood, fundadora da ARK Invest, afirmou que o ciclo de quatro anos do Bitcoin será quebrado, e que já podemos ter visto o valor mínimo deste ciclo.

▌Standard Chartered reduz previsão do preço do Bitcoin para 2025 para 100 mil dólares

O Standard Chartered disse num relatório na terça-feira que reduziu para metade a sua previsão do preço do Bitcoin para 2025, agora para 100 mil dólares. O objetivo a longo prazo de 500 mil dólares foi adiado para 2030 (em vez de 2028). O analista Geoffrey Kendrick referiu que esta revisão se deve à redefinição das expectativas de procura, incluindo o fim das compras agressivas por empresas como a MicroStrategy e à adoção institucional via ETF mais lenta do que o esperado. Kendrick afirmou que as futuras subidas do preço do Bitcoin serão “apenas impulsionadas por compras de ETF”. Atualmente, os fluxos trimestrais para ETFs de Bitcoin caíram para 50 mil BTC, o valor mais baixo desde o lançamento dos ETFs spot nos EUA. Em comparação, no quarto trimestre de 2024, ETFs e tesourarias digitais compraram 450 mil BTC.

▌Endereço associado à Fundação Ethereum deposita 5.748 ETH na Kraken

Segundo monitorização da Lookonchain, o endereço iniciado em 0x9D1c depositou há cerca de 50 minutos 5.748 ETH (aproximadamente 17,89 milhões de dólares) na Kraken. O rastreio on-chain mostra que este ETH provém originalmente da Fundação Ethereum.

▌Yi Lihua: Desde que entrei all-in, mantenho uma visão otimista para a ETH

Yi Lihua, fundador da Liquid Capital (anteriormente LD Capital), publicou nas redes sociais: “Com a subida do ETH acima dos 3.300 dólares, mantenho o otimismo desde que fui all-in. Investir é sempre o mais difícil, não só testa o estado emocional, mas também o discernimento; é preciso ser ganancioso quando os outros têm medo — fácil de dizer, difícil de fazer.”

▌Mineradora de Bitcoin IREN conclui emissão de 2,3 mil milhões de dólares em obrigações convertíveis prioritárias

A mineradora de Bitcoin IREN (IREN) concluiu uma operação de refinanciamento incluindo a emissão de 2,3 mil milhões de dólares em obrigações convertíveis prioritárias e a recompra de 544,3 milhões de dólares em obrigações existentes. Os novos títulos incluem: 1 mil milhão de dólares em obrigações a 0,25% com vencimento em 2032; 1 mil milhão de dólares em obrigações a 1% com vencimento em 2033; e 300 milhões de dólares em opção de sobrealocação. A IREN celebrou ainda operações de call cap para proteger contra diluição de capital e fixar o preço inicial em 82,24 dólares por ação. A nota refere que, salvo as cláusulas-padrão relacionadas com mudanças significativas, os títulos não contêm direito de venda ao investidor.

▌Coinbase irá listar Humidifi (WET)

A Coinbase irá listar Humidifi (WET). Se as condições de liquidez forem cumpridas e a negociação for suportada na região, o par WET-USD ficará disponível.

▌Coinbase irá listar Hyperlane (HYPER)

A Coinbase irá listar Hyperlane (HYPER). Se as condições de liquidez forem cumpridas, o par HYPER-USD ficará disponível nas regiões suportadas.

Principais acontecimentos económicos

▌Hassett: Reserva Federal tem margem suficiente para cortes agressivos nas taxas

O principal candidato à presidência da Reserva Federal e diretor do Conselho Económico Nacional da Casa Branca, Hassett, afirmou na terça-feira que acredita que a Fed “tem margem suficiente” para cortes agressivos nas taxas de juro. Quando questionado se, caso seja nomeado, irá apoiar o corte agressivo desejado por Trump, respondeu: “Se os dados mostrarem que isso é possível — como agora —, penso que há espaço para o fazer.” Quando pressionado sobre se isso significa cortes superiores a 25 pontos base, respondeu afirmativamente: “Sim.” Trump disse à Politico na terça-feira que um corte rápido nas taxas será “um teste fundamental” para o seu candidato à Fed. Confrontado com a questão da lealdade — a Trump ou à sua própria avaliação económica — Hassett respondeu: “Manterei o meu juízo, e acredito que o Presidente confia no meu juízo.”

▌Trump inicia última ronda de entrevistas para presidente da Fed esta semana

O presidente dos EUA, Trump, dará início esta semana à ronda final de entrevistas para o cargo de presidente da Reserva Federal, com Hassett, diretor do Conselho Económico Nacional, a competir com outros três candidatos. Segundo três altos funcionários do governo, Trump e o secretário do Tesouro, Bessent, entrevistarão na quarta-feira Kevin Warsh, ex-governador da Fed. Embora alguns investidores de Wall Street receiem que Hassett seja demasiado próximo de Trump e possa ser excessivamente agressivo nos cortes das taxas, continua a ser o favorito para substituir Powell em maio do próximo ano. No entanto, a decisão de continuar as entrevistas indica que ainda não é uma escolha fechada. Os funcionários também mencionaram a possibilidade de Hassett aceitar um mandato mais curto. Bessent já apresentou à Casa Branca uma lista de quatro nomes, incluindo Hassett e Warsh; os outros dois serão escolhidos da “lista de finalistas”, que inclui os governadores Waller, Bowman e Rick Rieder da BlackRock.

▌Trump: Vai reunir-se com “vários” candidatos a presidente da Fed e já tem favorito

O presidente dos EUA, Trump, afirmou na terça-feira que irá reunir-se com “vários” candidatos para suceder Jerome Powell como presidente da Reserva Federal. A caminho de um evento na Pensilvânia, declarou aos jornalistas a bordo do Air Force One: “Vou considerar várias pessoas diferentes, mas já tenho uma ideia clara de quem quero.”

▌Man Group: Se mercado duvidar do novo presidente, Fed pode ter de retomar QE

O Man Group afirmou que, se o mercado obrigacionista começar a duvidar da independência do próximo presidente da Fed, o banco central poderá ter de recorrer à política de afrouxamento quantitativo (QE) para baixar os custos de empréstimo a longo prazo. Kristina Hooper, estratega-chefe do grupo, salientou que os investidores devem recordar o que aconteceu no Reino Unido em 2022: a confiança nas políticas económicas da então primeira-ministra Liz Truss colapsou e os traders venderam maciçamente títulos do governo britânico. Desde então, os custos de empréstimo do Reino Unido superam os de muitos outros países do G7, ilustrando a importância da credibilidade dos responsáveis públicos. “Se alguém considerado insuficientemente independente for escolhido para a Fed e focar-se em baixar as taxas longas, suspeito que terá de recorrer ao QE, pois será a melhor forma de o conseguir.”

▌Probabilidade de corte de 25 pontos base pela Fed esta semana é de 87,6%

De acordo com o “FedWatch” da CME: a probabilidade de a Reserva Federal cortar as taxas de juro em 25 pontos base em dezembro é de 87,6%, com 12,4% de probabilidade de as manter. Até janeiro do próximo ano, a probabilidade acumulada de corte de 25 pontos base é de 69,3%, com 9,3% de probabilidade de não alterar e 21,3% de corte acumulado de 50 pontos base.

Dicionário de Ouro

▌Como o mercado laboral americano em abrandamento pressiona o preço das criptomoedas

Após atingir máximos em outubro, o Bitcoin tem tido dificuldades para manter a tendência de subida desde o final de novembro. Simultaneamente, o mercado laboral dos EUA mostra sinais claros de arrefecimento. A taxa de desemprego subiu para cerca de 4%, o valor mais elevado dos últimos anos. Dados do Bureau of Labor Statistics (BLS) e da Federal Reserve Economic Data (FRED) mostram que o crescimento mensal do emprego não agrícola abrandou para números de seis dígitos mais moderados face ao período pós-pandemia. As vagas e as saídas de emprego também caíram em relação aos picos de 2021-2022. As mudanças no mercado laboral afetam o apetite pelo risco e as condições de liquidez, refletindo-se nos preços do Bitcoin e de outras criptomoedas. Se os dados do emprego se mantiverem estáveis com inflação elevada, os investidores assumem que as taxas de juro permanecerão altas por mais tempo. Se o desemprego subir e o crescimento do emprego abrandar, reforça-se o argumento para cortes nas taxas.

Hoje, as criptomoedas também são negociadas no mesmo ecossistema. Quando os estrategas falam do impacto do mercado laboral no Bitcoin e nas criptomoedas, referem-se geralmente a dois canais sobrepostos. O primeiro é o canal do crescimento: desemprego crescente, menos contratações e salários estagnados levam a maior cautela quanto ao futuro dos lucros e ao risco de incumprimento. Neste contexto, os investidores tendem a reduzir a exposição aos ativos mais arriscados, como ações de pequena capitalização, Bitcoin e altcoins mais voláteis. O segundo canal é o da liquidez e taxas de juro: dados económicos fracos podem gerar pânico nos investidores e levar o banco central a adotar políticas monetárias expansionistas. Para o Bitcoin e as criptomoedas, um mercado laboral fraco tende a significar preços mais baixos, e os dados laborais ajudam a prever o cenário macroeconómico. Estes dados influenciam as expectativas de crescimento, a evolução das taxas de juro e a liquidez — fatores que, por sua vez, determinam o apetite ao risco dos investidores.